Sobre las condiciones de emisión de bonos convertibles
(1) Que haya sido rentable durante los últimos tres años, y el promedio el rendimiento sobre los activos netos durante los últimos tres años ha sido del 10% Por encima; las empresas pertenecientes a energía, materias primas e infraestructura pueden ser ligeramente inferiores, pero no menos del 7%;
(2) Después de la emisión de los bonos convertibles, la relación activo-pasivo de la empresa no será superior al 70%;
(3) El saldo acumulado de los bonos no excederá el 40% de los activos netos de la empresa;
(4) Cuando una sociedad cotizada emite bonos corporativos convertibles, también debe cumplir las condiciones para la emisión pública de acciones.
Para emitir bonos corporativos convertibles negociados por separado, además de cumplir las condiciones generales para la emisión pública de bonos, también debe cumplir los siguientes requisitos: los activos netos auditados de la empresa al final del período más reciente deberán no ser inferior a 6.543,8+0,5 mil millones de RMB; el beneficio distribuible anual promedio obtenido en los últimos tres años fiscales no es inferior al interés de un año sobre bonos corporativos; el flujo de efectivo neto promedio generado por las actividades operativas en los últimos tres años fiscales no lo es; menos de un año de interés sobre bonos corporativos Después de la primera emisión, el saldo acumulado de los bonos corporativos no excederá el 40% de los activos netos al final del último período, y la cantidad total de fondos recaudados después del ejercicio de todos los adjuntos; Se espera que las opciones no excedan el monto de los bonos corporativos a emitir. El folleto para los bonos corporativos convertibles que se negocian por separado debería estipular que si la empresa que cotiza en bolsa cambia el uso de los fondos recaudados anunciados, los tenedores de bonos tendrán el derecho de revender los bonos de una sola vez.
El precio de ejercicio de la opción sobre acciones no será inferior al precio medio de las acciones de la empresa en los 20 días bursátiles anteriores al anuncio del folleto y al precio medio del día bursátil anterior; la garantía no excederá el plazo del bono corporativo no será inferior a 6 meses a partir de la fecha de emisión; la duración de las garantías anunciadas en el prospecto no podrá ser ejercida al menos 6 meses después; la emisión, y el período de ejercicio será un período de tiempo anterior al vencimiento de la duración, o la duración del en un día de negociación específico.
Las "Medidas de implementación" también estipulan claramente las circunstancias en las que la Comisión Reguladora de Valores de China no las aprobará, principalmente si ha habido violaciones importantes de las leyes y regulaciones en los últimos tres años; han sido modificados sin autorización y no han sido corregidos según lo requerido; divulgación de información. Hay registros falsos, declaraciones engañosas u omisiones importantes; las operaciones de la empresa no están estandarizadas, con graves consecuencias, y existen riesgos importantes, etc.