¡Primero arriba, luego abajo! Comparación de las tendencias de las acciones estadounidenses y las acciones A antes y después de que la Reserva Federal rescatara el mercado varias veces.
¡Sin embargo, hay pros y contras! Tomando la historia como guía, la economía real y los mercados de capital han experimentado altibajos antes y después de varios rescates acuáticos a gran escala en la historia de Estados Unidos. Por lo tanto, es necesario que estudiemos la comparación de las tendencias de las acciones estadounidenses y las acciones A antes y después de varios rescates acuáticos a gran escala por parte de la Reserva Federal.
Aquí he enumerado 1918~1929, 1987~2002, 2007~2008, porque todos están relacionados con las acciones A actuales y tienen un buen valor de referencia.
Hablemos primero de 1918~1929. ¿Por qué hablar de este período de tiempo? ¡Y el lapso es tan grande, porque es muy similar al de ahora!
En 1918, un virus epidémico estalló en España y arrasó el mundo. Casi el 5% de la población mundial ha muerto a causa de esta epidemia. (Correspondiente a la epidemia)
Para deshacerse de la crisis provocada por el virus, Estados Unidos y otros países rescataron vigorosamente el mercado y liberaron agua, marcando el comienzo de una era de inflación en la que todo se disparó. . (Correspondiente al rescate de agua de la Fed de hoy)
Después de eso, el mercado de valores de EE. UU. subió por completo, desde la zona inferior con una valoración de menos de 10 veces hasta la línea roja de más de 25 veces la burbuja. valoración en 1929, y Estados Unidos entró en la Gran Depresión.
Pero el mercado de valores estadounidense actual es un poco diferente al del pasado, es decir, ahora se encuentra en la etapa de burbuja de valoración y es imposible salir del mercado alcista de alrededor del 10 como era entonces!
En otras palabras, una vez que Estados Unidos sobreviva a esta crisis, enfrentará la Gran Depresión como después de 1929, e incluso afectará al mundo. Por lo tanto, la Reserva Federal ha anunciado que no aumentará las tasas de interés antes de 2024, ¡pero eso no significa que las acciones estadounidenses no entrarán temprano en un mercado bajista!
En segundo lugar, ¡necesitamos comparar las tendencias de las acciones estadounidenses y las acciones A desde 1987 hasta 2002!
El lunes negro de 1987, las acciones de Hong Kong y Europa se desplomaron una tras otra antes de la apertura de las acciones estadounidenses. Después de la apertura de las acciones estadounidenses, el mercado de valores estadounidense se desplomó un 20,5% (S&P 500). Para estabilizar el mercado, el gobierno y las agencias reguladoras de Estados Unidos aprendieron las lecciones de 1929, actuaron rápida y decisivamente e intervinieron en el mercado: declaración del presidente, proporcionando liquidez, reduciendo las tasas de interés, asegurando extensiones de préstamos, recompras corporativas y disyuntores. mecanismos.
Después del rescate, el mercado de valores siguió subiendo. De 1999 a 2002, apareció otra ronda de burbujas en el mercado de valores de Estados Unidos y entró en la época del colapso. ¡Se llamó la "burbuja tecnológica de Internet"! En ese momento, el índice de ganancias del mercado de valores estadounidense superó una vez más la línea roja de 25 veces, ¡alcanzando un máximo de aproximadamente 46 veces!
¡Pero el colapso ocurrió primero en el índice Nasdaq y comenzó en marzo de 2000!
El índice Nasdaq cayó desde el punto más alto de 5132 en marzo de 2000 al punto más bajo de 1108 en junio de 2002, una caída del 78%, que duró dos años y siete meses.
El índice Dow Jones no cayó en picado en ese momento, pero fluctuó a un nivel alto. ¡No fue hasta mayo de 2001 que comenzó a compensar su caída!
Al mismo tiempo, las acciones A salieron del mercado independiente y el índice subió de más de 1.600 puntos en marzo de 2000 a 2.245 puntos en junio de 2006. Después de eso, entró en un mercado bajista durante unos 4 años, ¡cayendo hasta 998 puntos!
¡Se puede ver que la fuerte caída de las acciones estadounidenses no necesariamente conducirá a una caída de las acciones A!
Finalmente, veamos la tendencia de 2002 a 2008, ¡que es la crisis financiera con la que estamos más familiarizados!
¿Cómo estalló la crisis financiera en 2008? De hecho, ¡fue desencadenado nuevamente por el rescate estadounidense después de la burbuja bursátil tecnológica de 2001! En ese momento, la Reserva Federal adoptó políticas expansivas continuas, que no sólo salvaron efectivamente el mercado de valores, sino que también llevaron a un crecimiento excesivo del consumo y los préstamos, creando así una burbuja en el mercado inmobiliario.
En 2008, la valoración más alta de las acciones estadounidenses alcanzó unas 100 veces, lo cual es poco común en la historia.
La crisis de las hipotecas de alto riesgo estalló en marzo de 2007. Sin embargo, debido a que la valoración de las acciones estadounidenses no superó las 22 veces en ese momento, todas las partes en los Estados Unidos tomaron medidas para rescatar el mercado con frecuencia. y el mercado de valores siguió subiendo durante un período de tiempo.
No fue hasta 5438+00 en junio de 2007 que el mercado de valores estadounidense comenzó a caer. En los años siguientes, la Reserva Federal lanzó otro rescate, pero luego también vimos que el mercado de valores estadounidense volvió a salir del mercado alcista en 5438+00 en junio.
En ese momento, las acciones A en realidad sufrieron una caída del mercado de valores al mismo tiempo que el mercado de valores de EE. UU., comenzando desde el punto más alto de 6124 a 1664 en junio de 2007. No fue hasta que el gobierno chino rescató el mercado que se resolvió la crisis de ese momento.
¿Qué conclusiones podemos sacar de los datos y patrones históricos anteriores?
1. Tanto las acciones tipo A como las acciones estadounidenses giran en torno a la valoración. Incluso si hay una intervención política en el medio, los cisnes negros externos no violarán las reglas de operación de valoración;
2 Siempre habrá un mercado a gran escala después de que la Reserva Federal lo rescate, pero. la longitud y el espacio del mercado son diferentes de la valoración actual de las acciones estadounidenses en relación con el nivel de valor. Si las valoraciones son bajas, el espacio y el tiempo serán más largos, pero si las valoraciones son altas, el espacio y el tiempo serán más cortos.
3. Después de que la Reserva Federal siga rescatando al mercado, habrá otro auge del mercado, pero después del auge del mercado, definitivamente habrá una Gran Depresión o una crisis financiera, ¡y comenzará de nuevo!
Así que esta vez el mercado de valores estadounidense se encuentra en una zona de burbuja de valoración, y también hay un rescate de alto nivel poco común en la historia. De hecho, ¡se debe más a las circunstancias especiales de la epidemia! Esto significa que al gran mercado a corto plazo le seguirá inevitablemente la Gran Depresión, pero cuándo terminará el mercado dependerá del control de la epidemia en Estados Unidos y de la recuperación de la economía estadounidense.
Pero hay que decir que estamos en una era donde conviven riesgos y oportunidades. Si tiene miedo de que el riesgo sea aprovechado por la inflación, ¡debe saber cómo protegerse cuando aproveche la oportunidad!