¿Cuáles son las formas de préstamos para fusiones y adquisiciones de empresas fiduciarias?
Fideicomiso de Renta de Activos Especificados. Los activos específicos de un fideicomiso incluyen deuda, capital e incluso intereses beneficiosos del fideicomiso. El fideicomiso de renta de activos específico para fusiones y adquisiciones se refiere principalmente a que el adquirente transfiere los ingresos de activos específicos, como acciones (capital) a la compañía fiduciaria para obtener los fondos necesarios para las fusiones y adquisiciones. El modelo de fideicomiso de renta de activos específico involucrado en fusiones y adquisiciones participa principalmente en el financiamiento. proceso de fusiones y adquisiciones. Fideicomiso de Inversión en Valores.
El fideicomiso de inversión en valores involucrado en fusiones y adquisiciones se refiere a la inversión de la compañía fiduciaria en valores emitidos públicamente y negociados en la bolsa, que incluye principalmente adquisición de acuerdos, oferta pública de adquisición, adquisición indirecta, adquisición inversa y otras formas. Los fideicomisos de PE que participan en fusiones y adquisiciones se refieren principalmente al propósito de fusiones y adquisiciones en forma de fideicomisos de inversión de capital. En forma de fideicomisos de PE, nuevas entidades como compañías fiduciarias, socios o SPV, subsidiarias de PE y subsidiarias de fondos pueden especializarse en negocios de fusiones y adquisiciones, ayudando a las compañías fiduciarias a participar en fusiones y adquisiciones con mayor flexibilidad. Se recomienda utilizar préstamos para fusiones y adquisiciones para financiamiento de 2 a 3 años o financiamiento puente de un año.
En el futuro, se podrán seguir emitiendo préstamos bancarios de bajo coste para fusiones y adquisiciones para concretar la salida de la sociedad fiduciaria. Para la inversión de capital, el método de valoración, la ruta de transferencia, las restricciones de transferencia, etc. para la transferencia de capital deben acordarse de antemano. Si los socios recompran, deben acordar de antemano el método de cálculo del precio de recompra y operarlo de acuerdo con principios orientados al mercado. Independientemente de cómo se transfieran las acciones en el futuro, el ratio de participación de la sociedad fiduciaria debería ser inferior al del líder de fusiones y adquisiciones. Para facilitar la transferencia, se recomienda que el índice de participación no supere el 30%; si es necesario, se puede excluir el derecho de preferencia del líder de fusiones y adquisiciones para ayudar a la empresa fiduciaria a obtener una mejor prima de transferencia secundaria.