¿Acerca de temas contables? ¿Otras inversiones de capital? ¿Otras inversiones de deuda?

Contenido principal

La inversión en acciones suele ser una tenencia a largo plazo de las acciones de una empresa (al menos un año) o una inversión a largo plazo en una empresa para lograr el propósito de control. .

La participada ejerce una influencia significativa sobre la participada o establece una relación estrecha con la participada para diversificar los riesgos operativos. Si los productos producidos por la unidad invertida son materias primas requeridas por la empresa invertida, el precio de dichas materias primas fluctúa mucho en el mercado y no se puede garantizar el suministro. En este caso, la empresa inversora puede ejercer control o influencia significativa sobre la unidad invertida a través de sus acciones, de modo que las materias primas necesarias para su producción puedan obtenerse directamente de la unidad invertida a precios relativamente estables, asegurando el buen desarrollo de su negocio. producción y operaciones. Sin embargo, si la empresa en la que se invirtió se encuentra en malas condiciones operativas o entra en liquidación por quiebra, la empresa inversora, como accionista, también deberá soportar las pérdidas de inversión correspondientes. La inversión de capital suele tener las características de una gran inversión, un ciclo de inversión largo, un alto riesgo y grandes beneficios para la empresa. El margen de beneficio de la inversión en acciones es bastante amplio: en primer lugar, los dividendos de la empresa y, en segundo lugar, una vez que la empresa cotice en bolsa, habrá rendimientos más generosos. Al mismo tiempo, también podrás disfrutar de una serie de medidas preferentes como la asignación de acciones y la bonificación de acciones.

La inversión de capital se divide en los siguientes cuatro tipos:

(1) El derecho de control se refiere al derecho a decidir las políticas financieras y operativas de la empresa y a obtener beneficios de la actividades operativas de la empresa en consecuencia.

(2)***Tener control se refiere al control de una determinada actividad económica según el contrato.

(3) Influencia significativa se refiere al poder de participar en la toma de decisiones de las políticas financieras y operativas corporativas, pero no de determinar dichas políticas.

(4) Sin control, sin * * * control y sin influencia significativa.

Contabilidad de ingresos

Resumen

La inversión de capital debe contabilizarse utilizando el método del costo o el método de la participación según las diferentes circunstancias.

Contabilidad de costos

(1) Si la empresa inversora no tiene control, control conjunto o influencia significativa sobre la unidad invertida, la inversión de capital a largo plazo se contabilizará utilizando el método método de costo.

Cuando se utiliza el método del costo, el valor contable de las inversiones de capital a largo plazo generalmente debe permanecer sin cambios, excepto por inversiones o retiros adicionales. Las ganancias o dividendos en efectivo declarados por la unidad invertida se reconocen como ingresos de inversiones para el período actual. Los ingresos por inversiones reconocidos por la empresa inversora se limitan a la distribución de las ganancias netas acumuladas generadas después de que la unidad invertida acepta la inversión. La porción de utilidades o dividendos en efectivo declarados por la participada que exceda del monto anterior se recuperará como costo de la inversión inicial y se compensará con el valor en libros de la inversión.

Contabilidad de costos

(2) Dividendos según el método del costo El sistema contable corporativo actual estipula que las ganancias o dividendos en efectivo después del año de inversión corporativa se reconocerán como ingresos de inversión o compensarán el costo de inversión inicial. El monto se puede calcular de acuerdo con las siguientes compañías:

(1) El monto del costo de inversión inicial que debe compensarse = (las ganancias acumuladas o dividendos en efectivo distribuidos por la unidad invertida del inversión hasta el final de este año - la inversión en la unidad invertida al final del año anterior) Ganancia y pérdida neta realizada acumulada) × índice de participación accionaria de la empresa de inversión - costo de inversión inicial que ha sido compensado por la empresa de inversión.

②El ingreso por inversiones que debe reconocerse = la ganancia o dividendo en efectivo obtenido por la empresa inversora en el año en curso - la cantidad que debe deducirse del costo de la inversión inicial.

Contabilidad por el método de la participación

Si la empresa inversora tiene control, control conjunto o influencia significativa sobre la unidad invertida, la inversión de capital a largo plazo se contabilizará utilizando el método de la participación.

Al utilizar el método de la participación, la empresa inversora deberá, después de obtener la inversión de capital, calcular la ganancia neta realizada en el año o la pérdida neta de la participada incurrida en el año (excepto las ganancias netas que no no pertenece a la empresa inversora de acuerdo con las regulaciones o estatutos sociales), ajustar el valor en libros de la inversión y reconocerlo como ganancia o pérdida de inversión para el período actual. La empresa inversora calculará su participación con base en las ganancias o dividendos en efectivo declarados por la participada y reducirá el valor contable de la inversión en consecuencia.

Las empresas deben inspeccionar periódicamente el valor contable de las inversiones a largo plazo artículo por artículo, al menos al final de cada año. Si el monto recuperable de la unidad invertida es menor que el valor en libros de la inversión debido a la continua caída de los precios de mercado o cambios en las condiciones operativas de la unidad invertida, la diferencia entre el monto recuperable y el valor en libros de la unidad invertida a largo plazo La inversión a plazo se reconocerá como pérdida de inversión para el período actual.

Costo de inversión

Resumen

La inversión de capital debe determinarse en función del costo de adquisición. El costo de adquirir inversiones de capital a largo plazo se refiere al monto total pagado al adquirir inversiones de capital a largo plazo.

Precio, o el valor razonable de renunciar a activos no monetarios, o el valor razonable de adquirir inversiones de capital a largo plazo, incluidos impuestos, honorarios de manejo y otros gastos relacionados, excluyendo la evaluación, auditoría y Consulta incurrida en la adquisición de inversiones de capital a largo plazo Honorarios de espera. El coste de adquisición de las inversiones patrimoniales a largo plazo se determinará con base en las siguientes condiciones:

Inversiones patrimoniales adquiridas mediante pago en efectivo.

Para inversiones de capital a largo plazo obtenidas pagando en efectivo, el costo de la inversión es el precio total pagado, incluidos impuestos, tarifas de manejo y otros gastos relacionados.

Inversión de capital obtenida renunciando a activos no monetarios

Los activos no monetarios se refieren a activos distintos del efectivo, depósitos bancarios, otros fondos monetarios y equivalentes de efectivo, incluidos varios tipos de inventarios. y activos fijos y activos intangibles (excluido el patrimonio, lo mismo a continuación), pero varios tipos de gastos a amortizar no se pueden utilizar como inversiones en activos no monetarios. El valor razonable aquí se refiere al monto que voluntariamente intercambiaría un activo o liquidaría una deuda en una transacción en condiciones de plena competencia entre dos partes que están familiarizadas con la situación. El valor razonable se determina con base en los siguientes principios:

① El valor razonable de las inversiones en activos no monetarios es el valor de los activos no monetarios abandonados confirmado mediante evaluación.

(2) Invertir en activos no monetarios. Si los activos no monetarios abandonados no pueden evaluarse de acuerdo con las regulaciones, el valor razonable se determina de la siguiente manera: si el activo tiene un mercado activo, su valor razonable se basará en el precio de mercado del activo si no lo hay; mercado para el activo, pero existen activos similares al activo. Si existe un mercado activo para el activo, el valor razonable del activo debe determinarse con referencia al precio de mercado de activos similares relacionados si no existe un mercado activo para el mismo. el activo y los activos similares al activo, el valor razonable del activo se determinará con base en los flujos de efectivo que pueda generar en el futuro. La tasa de descuento se utiliza para calcular el valor presente.

(3) Si el valor razonable de la inversión patrimonial adquirida es más claro que el valor razonable de los activos no monetarios entregados, cuando el costo de la inversión se determina con base en el valor razonable de la inversión patrimonial adquirida, la empresa invertida es una empresa que cotiza en bolsa, el valor razonable del capital es el valor de mercado total de las acciones correspondientes; si la unidad invertida es otra empresa, el valor razonable del capital se determina con base en el precio de confirmación de la tasación; o el precio acordado por ambas partes.

(4) El valor razonable de los activos no monetarios entregados, o la diferencia entre el valor razonable del patrimonio adquirido y el valor en libros de los activos no monetarios entregados, se considerará como una partida de reserva de capital; en caso contrario, se basará en la prudencia. En principio se reconoce como una pérdida y se incluye en los gastos no operativos del período actual.

⑤El actual sistema de contabilidad empresarial estipula que cuando una empresa recibe de inversores capital invertido en activos no monetarios, debe contabilizar el valor confirmado por el inversor como capital desembolsado. No se considera el valor en libros de los activos no monetarios del inversor. El intercambio de activos no monetarios por parte de inversores por inversiones de capital a largo plazo es una transacción no monetaria. De acuerdo con las disposiciones pertinentes de las "Normas de contabilidad para empresas comerciales - Transacciones no monetarias", cuando una empresa intercambia activos no monetarios por inversiones de capital a largo plazo, el valor en libros de los activos no monetarios intercambiados se considerará como el valor en libros de la inversión de capital a largo plazo.

Cuestiones contables para los cambios entre el método del costo y el método de la participación

Cuando una inversión de capital a largo plazo calculada originalmente utilizando el método de la participación se cambia a un método de costo o a un método de participación a largo plazo. La inversión calculada originalmente utilizando el método del costo se cambia a Cuando se contabiliza utilizando el método de la participación, el valor en libros de la inversión original se utiliza como el costo de la inversión.

Si una empresa de inversión cambia del método de costo al método de participación debido a una inversión adicional y suspende la contabilidad del método de costo, la empresa de inversión deberá ajustar y determinar el valor en libros de la inversión de capital a largo plazo más el adicional costo de inversión como costo inicial. ¿Cómo ajustar según el método retrospectivo? Creemos que la primera inversión de capital que ajusta retroactivamente el método del costo al método de la participación se puede consolidar, o la primera inversión de capital que ajusta retroactivamente el método del costo al método de la participación se puede preparar por separado.

En lugar de seguir simplemente un método de tratamiento contable en las normas contables corporativas: la inversión.

Provisión por deterioro de inversiones patrimoniales

Se devenga provisión por deterioro de inversiones patrimoniales cuando el valor contable de la inversión patrimonial a largo plazo sea inferior al valor contable de cierre y al importe recuperable.

Luego se mide y se constituye la provisión por deterioro de la inversión patrimonial a largo plazo por la diferencia entre el importe recuperable y el valor en libros. El importe recuperable se determina con base en información relevante antes y después de la fecha contable. En términos relativos, la estimación del deterioro de las inversiones de capital a largo plazo es ex post facto y objetiva, y el importe de las provisiones por deterioro devengadas en diferentes momentos es incierto.

Tratamiento contable de las provisiones por deterioro para inversiones de capital a largo plazo

(1) Esta cuenta contabiliza las provisiones por deterioro realizadas cuando las inversiones de capital a largo plazo de una empresa están deterioradas.

(2) Esta cuenta debe calcularse detalladamente según la unidad invertida.

(3) En la fecha del balance general, si la empresa determina que la inversión de capital a largo plazo está deteriorada con base en el deterioro de activos o las normas de reconocimiento y medición de instrumentos financieros, la empresa debitará "Deterioro de activos " con base en el monto a anotar. La cuenta de "pérdidas" se acredita a esta cuenta. Al enajenar inversiones de capital a largo plazo, la provisión por deterioro de inversiones de capital a largo plazo que se haya constituido debe trasladarse al mismo tiempo.

(4) El saldo acreedor final de esta cuenta refleja las provisiones por deterioro de inversiones de capital a largo plazo que la empresa ha acumulado pero que aún no ha cancelado.

Provisión por deterioro de inversiones de capital a largo plazo

(1) Al final del período, si el importe recuperable estimado de la inversión a largo plazo de la empresa es inferior a su valor contable valor, débito "Ingresos por inversiones - deducción por inversiones a largo plazo" Se acredita la cuenta "Provisión para deterioro de inversiones a largo plazo".

(2) Cuando la inversión a largo plazo para la cual se ha realizado una provisión por deterioro recupere su valor, se revertirá dentro del alcance de la provisión por deterioro, la cuenta "provisión por deterioro de la inversión a largo plazo" se debitada, y la cuenta "ingresos de inversiones - "Provisión por deterioro de inversiones a largo plazo".

La inversión en bonos puede generar ingresos por intereses fijos, así como la diferencia de precio de las transacciones de mercado. A medida que las tasas de interés suben y bajan, los inversores pueden obtener mayores ganancias si pueden comprar y vender de manera oportuna.

Características

Como herramienta de inversión, los bonos se caracterizan por una alta seguridad, mayores rendimientos que los depósitos bancarios y una fuerte liquidez.

Altamente seguro

Dado que el bono se emite con el acuerdo de que el principal y los intereses se pueden pagar al vencimiento, sus ingresos son estables y seguros. Especialmente en el caso de los bonos gubernamentales, el pago del principal y los intereses está garantizado por el gobierno y casi no existe riesgo. Es un método de inversión muy seguro.

Las ganancias son más altas que los depósitos bancarios

En China, la tasa de interés de los bonos es más alta que la tasa de interés de los depósitos bancarios. Al invertir en bonos, los inversores pueden, por un lado, obtener ingresos por intereses estables superiores a los de los depósitos bancarios y, por otro lado, pueden utilizar los cambios en los precios de los bonos para comprar y vender bonos y obtener diferenciales de intereses.

Fuerte liquidez

Los bonos cotizados tienen buena liquidez. Cuando los tenedores de bonos necesitan fondos con urgencia, pueden venderlos en el mercado de negociación en cualquier momento. A medida que el mercado financiero se abra más, la liquidez de los bonos seguirá fortaleciéndose. Por tanto, los bonos, como herramienta de inversión, son más adecuados para inversores que desean obtener renta fija y aquellos que tienen objetivos de inversión a largo plazo.

Ingresos de inversiones en bonos

Factores que afectan los ingresos de inversiones en bonos:

(1) Tasa de cupón de bonos

Cuanto mayor sea la tasa de cupón de bonos, cuanto mayores sean los ingresos por intereses de los bonos, mayor será el rendimiento de los bonos. La tasa de cupón de un bono depende de factores como la tasa de interés del mercado cuando se emite el bono, el plazo del bono, el nivel de crédito del emisor y el nivel de liquidez del bono. Cuanto mayor sea la tasa de interés del mercado en el momento de la emisión, mayor será la tasa de cupón; cuanto más largo sea el plazo del bono, mayor será la calificación crediticia del emisor y menor será la tasa de cupón; , menor será la tasa del cupón.

(2) Tasas de interés del mercado y precios de los bonos

Según la fórmula de cálculo del rendimiento de los bonos, los cambios en las tasas de interés del mercado son inversamente proporcionales a los cambios en los precios de los bonos, es decir, cuando Las tasas de interés del mercado suben, los precios de los bonos caen, y cuando las tasas de interés del mercado bajan, los precios de los bonos suben. Los cambios en las tasas de interés del mercado provocan cambios en los precios de los bonos, lo que genera diferencias de precios en las transacciones de bonos. Cuando las tasas de interés del mercado aumentan, el diferencial de oferta y demanda del bono es positivo y los ingresos por inversiones del bono aumentan; cuando la tasa de interés del mercado disminuye, el diferencial entre oferta y demanda del bono es negativo y los ingresos por inversiones del bono disminuyen.

A medida que las tasas de interés del mercado suben y bajan, si los inversores pueden comprar y vender bonos de manera oportuna, pueden obtener mayores rendimientos de la inversión en bonos. Por supuesto, si los inversores compran y venden bonos en el momento equivocado, también pueden reducir los rendimientos de las inversiones en bonos.

En relación con el valor nominal y la tasa de cupón de un bono, cuando el precio de un bono es mayor que su valor nominal, el rendimiento del bono es menor que su tasa de cupón. Por el contrario, es más alta que la tasa del cupón.

(3) Costo de inversión en bonos

El costo de inversión en bonos se divide aproximadamente en tres partes: costo de compra, costo de transacción y costo fiscal. El costo de compra es la cantidad pagada por los inversores para comprar bonos (el producto del número de bonos comprados y el precio del bono, es decir, los costos de transacción del principal incluyen comisiones de corretaje, tarifas de transacción y tarifas de transferencia); Actualmente, los ingresos por intereses de los bonos gubernamentales están libres de impuestos, pero los ingresos por intereses de los bonos corporativos aún deben pagar impuestos, y los inversores institucionales también deben pagar impuestos comerciales. Los impuestos también son un factor importante que afecta el rendimiento real de las inversiones en bonos. Cuanto mayor sea el costo de la inversión en bonos, menor será el rendimiento de la inversión. Por lo tanto, el costo de la inversión en bonos es un factor que los inversores deben considerar al comparar y seleccionar bonos, y también debe deducirse al calcular el rendimiento real de los bonos.

(4) Oferta y demanda del mercado, política monetaria y política fiscal.

La oferta y la demanda del mercado, la política monetaria y la política fiscal tendrán un impacto en los precios de los bonos, afectando así el costo de los inversores que compran bonos. Por lo tanto, la oferta y la demanda del mercado, la política monetaria y la política fiscal también son factores que no pueden ignorarse cuando consideramos los rendimientos de la inversión.

Aunque los ingresos por inversiones de los bonos se ven afectados por muchos factores, los bonos son esencialmente un instrumento de renta fija y sus precios no fluctúan tanto como las acciones. Por lo tanto, los ingresos son relativamente fijos y el riesgo de inversión. Es pequeño Apto para inversores que deseen obtener renta fija.

Tasa de interés de los bonos

Cuanto mayor sea la tasa de interés de los bonos, mayor será el rendimiento del bono. Por el contrario, los ingresos caen. Las principales razones de las diferencias en las tasas de interés son: tasa de interés, plazo restante, solvencia crediticia del emisor y comerciabilidad.

La diferencia entre el precio de un bono y su valor nominal

Cuando el precio de un bono es mayor que su valor nominal, el rendimiento del bono es menor que su tasa de cupón. Por el contrario, es más alta que la tasa del cupón.

El periodo de amortización de la deuda del bono

Cuanto más largo sea el periodo de amortización, mayor será el tipo del cupón.