Analice por qué existe una diferencia entre valoración y patrimonio neto.

Analice por qué existe una diferencia entre "valoración" y patrimonio neto.

Después de comprar un fondo, muchos inversores prestarán especial atención a los datos de "estimación del valor neto" proporcionados por la plataforma y juzgarán el rango de fluctuación del día en base a ellos. Sin embargo, a menudo se descubre que la "valoración" de un fondo difiere del valor neto real publicado. Hoy, el editor compartirá con usted por qué existe una diferencia entre "valoración" y patrimonio neto, ¡solo como referencia!

Valoración de fondos

se refiere al proceso de calcular y evaluar el valor de los activos y pasivos del fondo a precios justos para determinar el valor liquidativo del fondo y el valor neto de las acciones del fondo. .

La coherencia de los métodos de valoración significa que el fondo utiliza el mismo método de valoración y cumple las mismas reglas de valoración al valorar los activos. La divulgación de los métodos de valoración significa que los métodos de valoración utilizados por el fondo deben divulgarse públicamente en los documentos de recaudación requeridos por la ley. Si el fondo cambia su método de valoración, también debe informarlo con prontitud.

Valor neto del fondo

Generalmente se refiere al valor neto de las unidades del fondo, que se refiere al valor liquidativo total actual del fondo dividido por el total de acciones del fondo. La fórmula es: valor neto de las unidades del fondo = activos totales Patrimonio neto/participaciones del fondo.

¿El cálculo del valor neto de las participaciones del fondo incluye el cálculo del valor neto total del fondo y el cálculo del valor neto de las participaciones del fondo?

Según los principios de contabilidad generalmente aceptados, el activo neto total del fondo = el activo total del fondo - el pasivo total del fondo.

¿Cómo se calcula la “valoración” en la plataforma?

La "valoración" que ves en la página de detalles del fondo es una estimación realizada por la plataforma utilizando un algoritmo específico basado en la cartera de posiciones publicada en informes periódicos, como los informes trimestrales del fondo, y el rendimiento en tiempo real de los bienes correspondientes.

Recordatorio: ¡la información sobre la tenencia de fondos se publicará en informes periódicos y no se actualizará diariamente! El tiempo de divulgación de los informes periódicos depende de los requisitos de gestión de la Comisión Reguladora de Valores de China para la divulgación de información de fondos. Las regulaciones relevantes incluyen:

1. Publicar informes de fondos trimestrales dentro de los 15 días hábiles posteriores al final del trimestre;

2. El informe provisional del fondo se publicará dentro de los dos meses siguientes al final del primer semestre del año;

3. El informe anual del fondo se publicará dentro de los tres meses siguientes. al final de cada año;

4. Si el contrato del fondo ha estado vigente por menos de dos meses, el administrador del fondo no podrá preparar informes trimestrales, informes intermedios y informes anuales para el período actual.

Tomemos como ejemplo las castañas. BOC Health se estableció el 27 de mayo de 2020. Por lo tanto, los inversores verán su exitosa información sobre acciones y bonos en el informe del tercer trimestre (publicado dentro de los 15 días hábiles posteriores al final del trimestre) ~ ~

La "valoración" no coincide con el valor neto del fondo. ¡normal!

Dado que la mayor parte de la información publicada en los informes periódicos es el "tiempo pasado" del último trimestre, la primera mitad del año y el año pasado, es posible que los gestores de fondos hayan ajustado sus posiciones de acuerdo con las condiciones del mercado. Por lo tanto, la "valoración" calculada sobre esta base es sólo de referencia y no refleja la posición actual ni se garantiza que sea igual al valor neto real. Al mismo tiempo, diferentes plataformas e instituciones tienen diferentes algoritmos de "valoración" y las valoraciones encontradas a través de diferentes canales a menudo también son diferentes.

Es normal que “valoración” y patrimonio neto sean diferentes. Amigos, ¡aún deben consultar el valor neto anunciado por la compañía del fondo!

¿Pueden los gestores de fondos “robar” beneficios?

El dinero que todos invierten en el fondo se administra mediante una cuenta de custodia especial creada por el banco custodio. Los fondos del Fondo sólo pueden entrar y salir a través de esta cuenta.

Después de que el administrador del fondo selecciona el objetivo de inversión del fondo, puede (dentro del alcance del contrato del fondo) transferir los activos del fondo emitiendo órdenes de compra y venta para comprar acciones, bonos y otros valores. Además, ningún personal de las sociedades de fondos, incluidos los gestores de fondos, tiene derecho a transferir el dinero de los inversores de forma privada. Además, el valor neto diario del fondo debe ser registrado por el banco custodio y cualquier instrucción anormal no puede pasar a través del banco custodio. ¡Así que es realmente incorrecto decir que los administradores de fondos “roban comida”!

En los últimos dos años, los rendimientos de los fondos adquiridos por muchos inversores han sido en general insatisfactorios. ¿Qué causó las enormes pérdidas de la mayoría de los fondos? Mars, analista del Centro de Evaluación de Fondos de Valores de Shanghai, señaló que, en primer lugar, la esencia de los productos de los fondos es una combinación de valores, y el rendimiento de los rendimientos de los fondos está estrechamente relacionado con el rendimiento del mercado subyacente.

En el continuo declive del mercado de valores, es difícil para los fondos de acciones y los fondos híbridos que invierten principalmente en acciones lograr rendimientos positivos. Cuando el mercado de valores sube, la mayoría de los fondos de acciones tienden a lograr rendimientos positivos. Por lo tanto, es imposible que los fondos creen mitos y generen altos rendimientos positivos en la continua caída del mercado en los últimos años.

Desde una perspectiva de rendimiento a largo plazo, en la mayoría de los casos, el rendimiento general de los fondos es mejor que el de los inversores individuales, especialmente en mercados alcistas y mercados de shock. Por ejemplo, en 2006 y 2007, más del 80% de los fondos de acciones obtuvieron rendimientos superiores al 100%, mientras que la proporción de inversores individuales fue menor que en 2012. Casi el 50% de los fondos de acciones han logrado rendimientos del 5% al 30%, y las encuestas muestran que más del 50% de los inversores individuales han perdido entre el 5% y el 50%. Por tanto, los fondos siguen siendo una buena herramienta de inversión para que los inversores individuales participen en el mercado de capitales.

Varios problemas, ya sea la construcción del mercado de valores de China, el desarrollo económico o la industria de gestión de activos, no pueden eliminarse en poco tiempo y requieren la racionalidad del mercado en general para promoverlos. Pero como inversor, usted debe medir claramente su tolerancia al riesgo y no escuchar ciegamente la propaganda del personal de ventas. Si su tolerancia al riesgo es débil o necesita utilizar fondos a corto plazo, no debe invertir demasiado en un solo fondo de acciones para evitar verse muy afectado por el riesgo de las fluctuaciones del mercado de valores. Por lo tanto, es más significativo para los inversores individuales tener una mentalidad de inversión a largo plazo, elegir productos de fondos apropiados en función de su propia tolerancia al riesgo y estado de renovación, evitar la búsqueda excesiva de fondos populares con rendimientos sobresalientes a corto plazo y centrarse más en el Los fondos a largo plazo con un rendimiento relativamente estable diversifican los riesgos mediante inversiones fijas y asignación de cartera para obtener rendimientos estables a largo plazo.

Consejos:

En primer lugar, preste atención a organizar la proporción de tipos de fondos de acuerdo con su propia tolerancia al riesgo y sus propósitos de inversión. Elige el fondo que más te convenga y establece un límite de inversión a la hora de comprar fondos de renta variable.

En segundo lugar, tenga cuidado de no comprar el "fondo" equivocado. La popularidad de los fondos ha llevado a que algunos productos falsos y de mala calidad "pesquen en aguas turbulentas".

En tercer lugar, presta atención al mantenimiento posterior de tu cuenta. Aunque el fondo está libre de preocupaciones, no debe ignorarse. Preste siempre atención a los nuevos anuncios en el sitio web del fondo para tener una comprensión más completa y oportuna de los fondos que posee.

En cuarto lugar, tenga cuidado al comprar fondos y no se preocupe demasiado por el valor neto del fondo. De hecho, los ingresos del fondo sólo están relacionados con la tasa de crecimiento de su patrimonio neto. Mientras la tasa de crecimiento del valor neto del fondo se mantenga por delante, los rendimientos serán naturalmente altos.

En quinto lugar, tenga cuidado de no "amar lo nuevo y odiar lo viejo" y no buscar ciegamente nuevos fondos. Aunque los nuevos fondos tienen ventajas inherentes, como concesiones de precios, los fondos antiguos tienen experiencia operativa a largo plazo y posiciones razonables, y son más dignos de atención e inversión.

En sexto lugar, tenga cuidado de no comprar fondos de dividendos unilateralmente. Los dividendos del fondo son una devolución de las ganancias anteriores de los inversores. Es más razonable intentar cambiar el método de dividendos a "reinversión de dividendos".

En séptimo lugar, cuidado con no hablar de héroes a corto plazo. Evidentemente no es científico juzgar la calidad de un fondo basándose en las subidas y bajadas a corto plazo. Requiere una evaluación integral multifacética y una inspección a largo plazo del fondo.

En octavo lugar, debemos prestar atención a las opciones flexibles de estrategias de inversión, como la inversión fija estable y sin preocupaciones, y la transferencia de dividendos sencilla y asequible.