La diferencia entre un patrocinador y un contador público certificado es que se centran en la cotización de empresas.
Proteger a la generación es más importante, pero la revisión de la sesión de toma de notas debe elevarse al nivel de preparación para el examen de toma de notas. Aunque es muy útil mantener el contenido de las notas de estudio, es muy difícil tomar notas y mantener los registros. Se recomienda pasar primero el cinturón del tesoro. Personalmente, creo que si ya estás trabajando en un banco de inversión, inevitablemente te distraerá. Si todavía tienes energía, considera tomar nota.
El sistema de patrocinadores restringe principalmente a las empresas de valores con licencias comerciales de valores y presta servicios principalmente a empresas que cotizan en bolsa. Los reguladores son responsables de supervisar la conducta de los patrocinadores. Específicamente, el sistema de patrocinadores puede entenderse a partir de las siguientes partes: calificaciones del patrocinador, responsabilidades del patrocinador, contenido y procedimientos de trabajo del patrocinador y supervisión de las responsabilidades del patrocinador. La siguiente es una comparación de los sistemas de patrocinio en Hong Kong y el continente desde estos aspectos.
1. Calificaciones del patrocinador:
Las calificaciones generalmente están vinculadas a dos tipos de entidades. Una es el patrocinador, generalmente una empresa de valores que posee una licencia de negocios de valores (que puede ser una). banco, Empresas de consultoría, sociedades de inversión, etc.), y el otro son los profesionales internos del patrocinador. Usted es elegible sólo si se cumplen ambas condiciones al mismo tiempo. En términos generales, el patrocinador debe cumplir las siguientes condiciones para ser incluido en la lista de patrocinadores del GEM de Hong Kong sin ser eliminado: el patrocinador debe ser una sociedad limitada; debe ser un asesor de inversiones registrado o un comerciante de valores anunciado por la Comisión Reguladora de Valores o anunciado; por la Comisión Reguladora de Valores exentos deben tener experiencia relevante en finanzas corporativas (financiación) dentro de los cinco años anteriores a la fecha de solicitud; deben tener el capital de la empresa y los activos netos especificados por la bolsa de valores y no haber sido condenados públicamente en los últimos cinco; años.
Las "Medidas Provisionales" estipulan las calificaciones de los patrocinadores en dos aspectos, uno es la institución patrocinadora y el otro es el representante del patrocinador. Las "Medidas Provisionales" aclaran que las instituciones patrocinadoras y los representantes de los patrocinadores deberán implementar un sistema de registro. Ninguna institución o individuo puede participar en trabajos de patrocinio sin estar registrado como institución patrocinadora o representante del patrocinador ante la Comisión Reguladora de Valores de China e incluido en la lista. Una institución comercial de valores que solicite registrarse como patrocinador debe ser una compañía de valores integral y presentar una declaración y un compromiso de realizar voluntariamente deberes de patrocinador a la Comisión Reguladora de Valores de China.
Principales responsabilidades del patrocinador:
Desde una perspectiva global, el patrocinador debe llegar a un acuerdo con la empresa, recomendar empresas calificadas para cotizar en bolsa y ser responsable de garantizar que el solicitante esté aptos para cotizar y cotizar Los documentos son precisos y completos y los directores son conscientes de sus responsabilidades y obligaciones. Por lo general, hay un límite de tiempo prolongado. Para el GEM de Hong Kong, la responsabilidad del patrocinador debe continuar durante dos años fiscales completos después de la cotización del emisor.
El patrocinador debe participar activamente en la preparación de los documentos de cotización para nuevos solicitantes (es decir, empresas que solicitan cotizar en GEM) y ser responsable de actuar de enlace con la Bolsa de Valores de Hong Kong en todos los asuntos relacionados con la solicitud. Para los nuevos solicitantes de cotización, el patrocinador debe realizar una investigación razonable y prudente basada en lo que sabe y obtener satisfacción (es decir, confirmación): 1. El nuevo solicitante es apto para cotizar en el GEM 2. El nuevo solicitante y los documentos de cotización pertinentes cumplen con todos los requisitos establecidos en las Reglas de cotización del GEM. 3. La información contenida en los documentos de cotización es precisa y completa en todos los aspectos importantes; y no contiene elementos engañosos; 4. No hay hechos restantes que puedan causar que el contenido de los documentos de cotización sea engañoso; 5. Todas las opiniones expresadas por los directores del nuevo solicitante en los documentos de cotización se alcanzaron después de un proceso cuidadoso y exhaustivo; consideración y se basaron en una base e hipótesis justas y razonables: 6. Los directores del nuevo solicitante han realizado suficientes investigaciones para proporcionar la declaración de confirmación contenida en el documento de cotización. 7. Los directores del nuevo solicitante tienen el conocimiento y la experiencia profesionales requeridos. 8. Los directores en cuestión comprenden la naturaleza de las responsabilidades y esperan; para poder cumplir con sus responsabilidades según las Reglas de cotización de GEM y otras leyes y regulaciones de valores aplicables. La institución patrocinadora debe tener al menos un supervisor y un supervisor asistente para realizar una serie de tareas relacionadas para que los nuevos solicitantes soliciten su inclusión en la lista.
Responsabilidad del patrocinador ante los emisores que cotizan en bolsa (es decir, empresas que cotizan en GEM): cuando un nuevo solicitante cotiza en bolsa, seguirá actuando como patrocinador del nuevo solicitante durante el resto del año fiscal y el siguiente. dos ejercicios fiscales. Las principales responsabilidades durante este período son las siguientes: 1.
Como principal canal de comunicación entre el emisor que cotiza en bolsa y la Bolsa de Valores, debe hacer todo lo posible para manejar todos los asuntos planteados por la Bolsa de Valores sobre el emisor que cotiza en bolsa; 2. Revisar periódicamente el desempeño operativo y el estado financiero del emisor con el emisor y comparar; ellos La declaración de objetivos comerciales del emisor y la previsión de ganancias (si corresponde), ayudan al emisor a decidir si emitir algún anuncio; 3. Publicar públicamente todos los anuncios, documentos de cotización y circulares, así como el informe anual, las cuentas anuales y las semi-cuentas; anual Estos documentos deben revisarse con el emisor antes de presentar informes y presentar informes trimestrales para garantizar que los directores del emisor comprendan la importancia de revelar toda la información importante a los accionistas y al mercado. 4. Todos los miembros recién nombrados de la junta directiva del emisor deben ser informados sobre la naturaleza de sus responsabilidades según las Reglas de Cotización GEM y otras leyes y regulaciones de valores aplicables, así como la naturaleza de sus responsabilidades generales para con los accionistas y acreedores del emisor. .
Las "Medidas Provisionales" estipulan que los patrocinadores deben cumplir con las leyes y regulaciones pertinentes, ser honestos y dignos de confianza, ser diligentes y responsables, y recomendar emisores para la emisión y cotización de valores (incluidas las ofertas públicas iniciales de acciones y la emisión de nuevas acciones, bonos corporativos convertibles, etc. por empresas que cotizan en bolsa) )), y continuar supervisando al emisor para cumplir con las obligaciones pertinentes. Cuando una institución patrocinadora realice sus deberes de patrocinio, deberá designar un representante del patrocinador para que sea específicamente responsable del trabajo de patrocinio. Las "Medidas Provisionales" estipulan que para la oferta pública inicial de acciones, el período de supervisión continua será el período restante del año en que los valores cotizan y los dos ejercicios contables completos siguientes si una sociedad cotizada emite nuevas acciones o sociedades convertibles; de los bonos, el período de supervisión continua será el período del año en que se coticen los valores, el período restante y un año fiscal completo a partir de entonces. El período de supervisión continua se computará a partir de la fecha de cotización de los valores.
3. Contenido y procedimientos del trabajo del patrocinador:
En el GEM de Hong Kong, el trabajo del patrocinador se puede dividir en dos partes: orientación y recomendación previa a la cotización, y supervisión posterior a la cotización. . y mantenimiento, y asumir las responsabilidades correspondientes. En términos de procedimientos de trabajo, no sólo es responsable ante las empresas, sino también ante los inversores y las agencias reguladoras, por lo que desempeña el papel de servicios intermediarios, pero tiene una gran responsabilidad.
Las "Medidas Provisionales" estipulan que antes de la emisión de valores, el patrocinador deberá brindar orientación al emisor de acuerdo con las disposiciones de la Comisión Reguladora de Valores de China y recomendar la emisión y cotización de valores del emisor de acuerdo con leyes, reglamentos administrativos y disposiciones de la Comisión Reguladora de Valores de China Llevar a cabo la diligencia debida y una verificación cuidadosa del emisor y sus patrocinadores, accionistas principales y controladores reales, y preparar documentos de solicitud y documentos de recomendación de emisión basados en la organización encargada del emisor. Una vez emitidos los valores, la institución patrocinadora determinará el contenido y el enfoque de la supervisión continua con base en las condiciones específicas del emisor. Después de la expiración del período de supervisión continua, si hay algún trabajo de patrocinio inconcluso, el patrocinador continuará completándolo. Si una institución patrocinadora no cumple sus obligaciones con diligencia durante el período de recomendación de diligencia debida y el período de supervisión continua, la institución patrocinadora seguirá teniendo las responsabilidades correspondientes después de la expiración del período de supervisión continua.
2. Los dos tienen responsabilidades diferentes. Lo que hacen en el proceso de hacer pública la empresa es diferente. Los patrocinadores brindan principalmente orientación sobre patrocinio y cotización e informan a la Comisión Reguladora de Valores de China. El asegurador principal es responsable de la emisión y venta de nuevas acciones.
El patrocinador puede ser el asegurador principal, y el asegurador principal también puede ser una sociedad de valores distinta del patrocinador.