Permítanme hablar sobre el costo amortizado.
He resumido una fórmula de costo amortizado rápida, precisa y práctica:
Costo amortizado final = Costo amortizado inicial * (1 + tasa de interés real) - interés del cupón.
A continuación analicemos cómo surgió esta fórmula. Primero, echemos un vistazo a lo que dice el libro.
La empresa utilizará el método de la tasa de interés real durante el período desde la tenencia hasta el vencimiento. Al final de cada período, los ingresos por intereses se calcularán y reconocerán con base en el costo amortizado al comienzo del período y. la tasa de interés real, y se incluyen en los ingresos por intereses, los ingresos por intereses se calcularán como el valor nominal del bono multiplicado por la tasa de cupón que calcula los "intereses por cobrar" o los "intereses acumulados"; la diferencia entre los dos se extrae del "; ajuste de intereses" para realizar la amortización del ajuste de intereses inicial. Además, el ajuste de intereses en cada período es en dirección opuesta al ajuste de intereses inicial, y la suma de los ajustes de intereses en cada período es igual al monto del ajuste de intereses inicial. Costo amortizado durante el período de tenencia: se refiere al resultado de los siguientes ajustes al monto de reconocimiento inicial de los activos financieros:
(1) Además de la recuperación del principal;
② Sume o reste el monto de reconocimiento inicial y La diferencia entre los montos de vencimiento se amortiza utilizando el método de la tasa de interés real para formar el monto de amortización acumulada (monto de amortización del ajuste de intereses);
③Las pérdidas por deterioro que han ocurrido se deducen . Es decir: costo amortizado al final del período = costo amortizado al inicio del período + ingreso corriente (ingresos por inversiones) - entrada corriente (intereses pagados) - recuperación de principal - pérdida por deterioro. Además, el costo amortizado al final del período actual es el costo amortizado al comienzo del siguiente período.
No te preocupes, no te preocupes, analicémoslo.
P: ¿Por qué hay diferencias de intereses?
Respuesta: Porque la tasa de cupón del bono y la tasa de interés real son inconsistentes.
P: ¿No sería bueno emitir bonos a una tasa de interés efectiva en lugar de una tasa de cupón?
Respuesta: El líder no está de acuerdo. Tiene un propósito especial.
Por ejemplo:
La empresa A tiene un valor nominal de 65.438+0.000 yuanes disponibles. La tasa de rendimiento de la inversión actual en el mercado es independiente de la voluntad humana, pero usted mismo puede establecer la tasa del cupón.
El tipo de interés actual del mercado es del 8%. A tiene poco dinero y quiere recaudar más dinero, ¿qué debe hacer? Emitido con prima, vendido a 65.438+0.079,85 yuanes. Para atraer inversores, se reduce el tipo de interés efectivo sobre el reembolso de la deuda, de modo que parezca que se pagan menos intereses. Determine la tasa de cupón de 65,438+00% de pago de intereses y el pago de intereses real es del 8%. Esto da como resultado una diferencia (-13,61 yuanes) entre el interés real (86,39 yuanes) y el interés del cupón (100 yuanes).
El tipo de interés actual del mercado es del 12%. A no le falta mucho dinero ahora, pero ¿qué debería hacer si quiere cobrar más intereses cada año? Blanco con descuento, basado en la tasa de interés real del 12%, vendido a inversores al precio más bajo actual. Después del cálculo, es apropiado emitir una tasa de cupón de 927,9 yuanes a una tasa de cupón del 10%. Esto da como resultado una diferencia (11,35 yuanes) entre el interés real (111,35 yuanes) y el interés del cupón (100 yuanes).
P: ¿No sería bueno llevar cuentas basadas en el interés real recibido?
Respuesta: Las normas contables son inconsistentes. La contabilidad se requiere en base devengada.
Es decir, cada emisión de bonos cambia según el monto nominal y la tasa del cupón, pero el monto de los depósitos bancarios recibidos actualmente también es fijo. Esto elimina una diferencia y solo agrega una cuenta de segundo nivel (. ajuste de intereses).
1. Inversión mantenida hasta el vencimiento obtenida por la empresa
Inversión mantenida hasta el vencimiento - valor nominal del costo
Inversión mantenida hasta el vencimiento - recibido La diferencia entre los fondos y el valor nominal después del ajuste de intereses
2 Medición posterior de las inversiones mantenidas hasta el vencimiento
Durante el período de tenencia de las inversiones mantenidas hasta el vencimiento, Los ingresos por intereses amortizados se reconocen con base en el costo y la tasa de interés real y se incluyen en los ingresos por inversiones. La fórmula es la siguiente:
Ingresos por intereses reales = costo amortizado del bono inicial × tasa de interés real del préstamo: ingresos por inversiones.
Intereses por cobrar = valor nominal del bono × tasa cupón débito: intereses por cobrar.
Amortización del ajuste de intereses = la diferencia entre los dos
P: ¿Aún no sabes qué es el costo amortizado?
a: Hablemos primero del costo amortizado.
“Amortización” significa el monto de los ajustes de intereses que han sido amortizados.
"Remanente" se refiere al monto restante.
El "costo amortizado" es el monto restante de un bono después de los ajustes por el interés amortizado.
Dejemos a un lado todo el conocimiento de los libros y calculémoslo basándonos en el sentido común.
Luego, en el último ejemplo, A vende bonos con un valor nominal de 65.438+0.000 yuanes y una tasa de cupón de 65.438+0079,85 yuanes, pagando un interés del 8% en cada período.
Entonces, ¿cuánto dinero queda después de cobrar los intereses en el segundo año?
1079.85*(1+8%)-1000*10%=1066.24
¿Cuál es el costo amortizado al descontar?
927,9*(1+12%)-1000*10%=939,25
Fórmula deformada:
Costo amortizado final = Costo amortizado inicial + Ingreso actual ( ingresos por inversiones) - Entradas corrientes (intereses pagados).
927,9+927,9*12%-1000*10%=939,25
P: ¿Hay algún patrón?
Respuesta: El costo amortizado al final del período = el costo amortizado al inicio del período, principal e intereses y - intereses del cupón.
Ya sea que se emita con prima o con descuento, el proceso de amortización devuelve el precio del bono a su valor nominal.
La razón es que la amortización de cada período es la diferencia contable que se forma cuando se amortiza la compra, es decir, se da de baja el monto de la cuenta de ajuste de intereses. De hecho, al final, la financiación de la empresa seguirá recibiendo un valor nominal de 1.000 yuanes y 500 yuanes de interés de cinco céntimos.
Ésta es una conclusión importante en la gestión financiera.
El valor de un bono fluctúa cíclicamente a medida que se acorta el vencimiento, hasta llegar a igualar su valor nominal.
Estos incluyen:
(1) El valor de los bonos emitidos con descuento aumenta;
(2) El valor de los bonos emitidos con prima fluctúa;
(3) La tendencia general en el valor de los bonos emitidos a la par se mantiene sin cambios, pero en cada ciclo de pago de intereses, cuanto más cerca de la fecha de pago de intereses, mayor es su valor.
Esta regla nos puede servir para comprobar si nuestros cálculos son correctos. Si se ajusta a esta curva, está cerca. Si no coincide, ¡se recalculará rápidamente!
1. ¿Cómo calcular el importe?
Costo amortizado final = Costo amortizado inicial * (1 + tasa de interés real) - interés del cupón.
2. ¿Cómo escribir la entrada?
1) Al obtener:
Débito: inversión mantenida hasta el vencimiento - valor nominal del costo
Los intereses a cobrar incluidos en el precio pagado han vencido, pero Aún no lo he recibido.
Inversión mantenida hasta el vencimiento - diferencia de prima de ajuste de intereses
Préstamo: importe real pagado por los depósitos bancarios.
Inversión mantenida hasta el vencimiento - diferencia de descuento ajustada por intereses
2) Medición posterior:
(1) Si la inversión mantenida hasta el vencimiento es una sola vez Para pagar un bono, el interés se paga en cuotas.
Débito: Valor nominal del bono por cobrar de intereses × tasa de cupón.
Inversión mantenida hasta el vencimiento - diferencia de ajuste de intereses
Préstamo: ingreso de la inversión costo amortizado del bono inicial × tasa de interés real.
Inversión mantenida hasta el vencimiento - diferencia de ajuste de intereses
(2) Si la inversión mantenida hasta el vencimiento es un bono único de capital e intereses.
Reemplazar los "intereses por cobrar" anteriores por "inversiones mantenidas hasta el vencimiento - intereses devengados".
3) Al disponer:
Débito: el depósito bancario debe basarse en el monto real recibido.
Diferencia de ingresos por inversiones
Préstamos: inversiones mantenidas hasta el vencimiento: costos, ajustes de intereses e intereses acumulados sobre su saldo contable.
Diferencias de rentas de inversiones
Si se han constituido provisiones por deterioro, también se deberán arrastrar al mismo tiempo.
Fin