Analice por qué el fondo restringió repentinamente las compras.

Desde febrero de este año, muchos fondos conocidos han anunciado restricciones de compra. Algunos amigos no saben por qué están restringidas las compras de fondos. ¿Es necesario canjear los fondos que tenemos después del límite de compra? ¿Qué debo hacer si aún quiero comprarlo? El editor aquí resume los motivos de las restricciones repentinas de compra de fondos para su referencia. ¡Espero que todos obtengan algo del proceso de lectura!

Razones para las restricciones de compra de fondos

Si la compañía del fondo restringe activamente las compras, las razones más comunes son las siguientes:

1 El tamaño del fondo crece demasiado rápido. y necesita ser controlado.

La escala, la liquidez y la rentabilidad de un producto de fondo se limitan mutuamente hasta cierto punto. Como dice el refrán: "Es fácil dar la vuelta a un barco pequeño". Cuando esperamos que un fondo pueda ajustar sus posiciones de forma más flexible, a menudo significa que el tamaño del fondo no puede ser demasiado grande. Por otro lado, si el tamaño del fondo es demasiado grande, puede afectar su liquidez y rentabilidad.

Cada gestor de fondos tiene su propio círculo de competencia y el número de acciones sobre las que son optimistas es limitado. La escala del producto es demasiado grande y es posible que no puedan encontrar objetivos de inversión adecuados en un corto período de tiempo. Limitar las suscripciones y controlar la escala puede permitir a los administradores de fondos administrar mejor los fondos a su propio ritmo.

2. Evitar que los inversores tomen posiciones fuertes en posiciones altas en el corto plazo.

Otra razón común para las restricciones de compra es que los administradores de fondos creen que la posición actual en el mercado es relativamente alta y la dirección de la industria en la que invierten está sobrevalorada, lo que la hace inadecuada para grandes compras de nuevos fondos. Por lo tanto, el límite de compra se implementa para evitar que los inversores persigan la subida y evitar la situación de posiciones altas y pesadas.

Las restricciones de compra, hasta cierto punto, significan que los administradores de fondos están controlando activamente la escala, controlando las inversiones dentro del círculo de competencia del administrador del fondo o dando a los inversores advertencias de riesgo adecuadas. Desde estas dos perspectivas, las restricciones a las compras también son una forma de que los fondos sean responsables y protejan a la gente.

3. Sujeto al límite de cuota QDII.

Además de las restricciones de compra activas mencionadas anteriormente, existe otra razón especial para las restricciones de compra, que es que las compras deben restringirse debido a restricciones en las cuotas de divisas. Esta situación generalmente ocurre en los fondos QDII.

Según el sistema nacional de gestión de divisas, no sólo existe un límite de 50.000 dólares estadounidenses para que los individuos compren divisas, sino que también existe un límite para que las compañías de fondos inviertan en mercados extranjeros. Cuando todo el mundo es optimista sobre los mercados extranjeros y quiere invertir a través de fondos QDII, una vez que la compañía del fondo compra la cuota, limitará o incluso suspenderá las suscripciones de fondos.

Con base en los tres puntos anteriores, sabemos que ante restricciones de compra, no debemos preocuparnos demasiado ni apresurarnos a canjear productos. Primero puede analizar los motivos de las restricciones de compra. Si el mercado está muy alto, puedes controlar tu posición adecuadamente, pero si es por otras razones inofensivas, mantén la mente normal.

Contramedidas contra las restricciones de compra de fondos

Algunos amigos quieren seguir comprando este producto después de las restricciones de compra de fondos. ¿Qué debo hacer?

En realidad, esto depende de los límites del límite de compra. En términos generales, el límite de compra es para compras relativamente grandes. Por ejemplo, una sola cuenta no puede comprar más de 500.000, 800.000, etc. Este límite es completamente suficiente para la mayoría de los inversores habituales y el impacto no será demasiado grande.

Por supuesto, en ocasiones el límite de compra será menor. Por ejemplo, una sola cuenta sólo puede comprar dos mil, cinco mil, etc. Si la cantidad que queremos agregar realmente excede el límite diario del fondo, también podemos considerar usar el método de inversión fija del fondo para comprar. Esto será más conveniente, es decir, dividir el fondo original a comprar en varias partes. utilice inversión fija diaria o Compra semanalmente.

Por un lado, este tipo de operación puede sumar una pequeña cantidad y, por otro lado, puede suavizar las fluctuaciones del mercado hasta cierto punto. Es una buena manera de comprar fondos limitados.

La restricción de compra de fondos significa que el fondo ha realizado ajustes relativamente grandes, por lo que los inversores tienen prohibido invertir. En términos generales, existen límites en la capacidad de los administradores de fondos, el capital que posee el fondo y la estructura de productos del fondo. Por lo tanto, cuando los inversores invierten demasiado dinero y exceden este límite, el fondo sólo puede dejar de comprar. En este sentido, las restricciones a la compra de fondos son esencialmente una medida de protección para los inversores, que puede evitar eficazmente el efecto de manada de los inversores.

Para los fondos QDII u otros fondos que invierten en mercados extranjeros, cuando los inversores exceden el límite superior de la cuota de divisas del fondo después de realizar grandes inversiones, el fondo entrará en un período de suspensión de suscripción. La razón es simple: el fondo ya no puede comprar divisas para reinvertirlas. Además, existen restricciones y productos para los administradores de fondos. Si un producto de fondo sólo puede absorber un máximo de 65.438 millones de yuanes, entonces uno o dos yuanes adicionales no pueden comprar el fondo.

En los últimos dos años, los rendimientos de los fondos adquiridos por muchos inversores han sido en general insatisfactorios. ¿Qué causó las enormes pérdidas de la mayoría de los fondos? Mars, analista del Centro de Evaluación de Fondos de Valores de Shanghai, señaló que, en primer lugar, la esencia de los productos de los fondos es una combinación de valores, y el rendimiento de los rendimientos de los fondos está estrechamente relacionado con el rendimiento del mercado subyacente. En el continuo declive del mercado de valores, es difícil para los fondos de acciones y los fondos híbridos que invierten principalmente en acciones lograr rendimientos positivos. Cuando el mercado de valores sube, la mayoría de los fondos de acciones tienden a lograr rendimientos positivos. Por lo tanto, es imposible que los fondos creen mitos y generen altos rendimientos positivos en la continua caída del mercado en los últimos años.

Desde una perspectiva de rendimiento a largo plazo, en la mayoría de los casos, el rendimiento general de los fondos es mejor que el de los inversores individuales, especialmente en mercados alcistas y mercados de shock. Por ejemplo, en 2006 y 2007, más del 80% de los fondos de acciones obtuvieron rendimientos superiores al 100%, mientras que la proporción de inversores individuales fue menor que en 2012. Casi el 50% de los fondos de acciones han logrado rendimientos del 5% al 30%, y las encuestas muestran que más del 50% de los inversores individuales han perdido entre el 5% y el 50%. Por tanto, los fondos siguen siendo una buena herramienta de inversión para que los inversores individuales participen en el mercado de capitales.

Varios problemas, ya sea la construcción del mercado de valores de China, el desarrollo económico o la industria de gestión de activos, no pueden eliminarse en poco tiempo y requieren la racionalidad del mercado en general para promoverlos. Pero como inversor, usted debe medir claramente su tolerancia al riesgo y no escuchar ciegamente la propaganda del personal de ventas. Si su tolerancia al riesgo es débil o necesita utilizar fondos a corto plazo, no debe invertir demasiado en un solo fondo de acciones para evitar verse muy afectado por el riesgo de las fluctuaciones del mercado de valores. Por lo tanto, es más significativo para los inversores individuales tener una mentalidad de inversión a largo plazo, elegir productos de fondos apropiados en función de su propia tolerancia al riesgo y estado de renovación, evitar la búsqueda excesiva de fondos populares con rendimientos sobresalientes a corto plazo y centrarse más en el Los fondos a largo plazo con un rendimiento relativamente estable diversifican los riesgos mediante inversiones fijas y asignación de cartera para obtener rendimientos estables a largo plazo.