Red de conocimiento de divisas - Conocimiento de acciones - Cómo analizar los estados de cuenta de la empresaEl análisis de los estados de cuenta de la empresa consiste en analizar el balance, el estado de resultados, el estado de flujo de efectivo y sus cronogramas, respectivamente. \x0d\\x0d\ 1. Análisis del balance general\x0d\1) Después de abrir el balance general, primero examine los activos totales y combine las ventas en el estado de resultados y el número de empleados en los indicadores estadísticos para determinar la escala comercial de la empresa. Considerando solo los activos totales, más de 400 millones de yuanes se consideran grandes, menos de 40 millones de yuanes se consideran pequeños y cualquier cosa entre ambos es mediana (los activos totales luego miran la fuente de los activos, es decir, los pasivos totales y el capital total del propietario). , comprenda los pasivos de la empresa y el tamaño de los activos netos, y luego analice el riesgo financiero de la empresa calculando el índice activo-pasivo o el índice de capital \x0d\\x0d\2) Después de comprender la situación general, analice el activo estructurar y calcular la proporción de activos corrientes y activos a largo plazo en los activos totales. Determinar el tipo de negocio. Las empresas con grandes ratios de activos a largo plazo son generalmente empresas tradicionales, mientras que las empresas de alta tecnología generalmente no necesitan una gran cantidad de activos fijos. \x0d\\x0d\3) Comprenda la liquidez y la calidad de los activos corporativos calculando la proporción de cada elemento en los activos corrientes. En circunstancias normales, el inventario representa el 50%, las cuentas por cobrar el 30% y el efectivo el 20%. Sin embargo, las industrias de gestión avanzada no implementan este estándar. \x0d\\x0d\4) Calcule la proporción de proyectos en activos a largo plazo y comprenda el estado y el potencial de los activos corporativos. El monto y la proporción de la inversión a largo plazo reflejan la escala y el nivel de las operaciones de capital corporativo. Los activos fijos netos y su proporción reflejan la capacidad de producción y el progreso tecnológico de la empresa y, por tanto, su rentabilidad. Si el monto neto se acerca al valor original, significa que la empresa es nueva o que los activos antiguos de la antigua empresa se han transformado en activos de alta calidad mediante la transformación tecnológica. Si el monto neto es pequeño, significa que la empresa está tecnológicamente atrasada y carece de fondos. La cantidad y proporción de activos intangibles reflejan el contenido tecnológico de la empresa. \x0d\\x0d\5) En términos de pasivos, calcule la relación entre los pasivos corrientes y los pasivos a largo plazo. Si el índice de pasivo corriente es significativo, indica que la empresa tiene una mayor presión de pago de la deuda; si el índice de deuda a largo plazo es significativo, indica que la empresa tiene una carga financiera más pesada. Además, también es necesario calcular la proporción de la deuda crediticia y la deuda de liquidación en el pasivo total y la proporción de la deuda temporal y la deuda espontánea en el pasivo corriente para juzgar si la estructura de la deuda es razonable y calcular la relación entre el pasivo a largo plazo y el pasivo corriente. capital total, y analizar la relación entre el capital total y el largo plazo El grado de protección de los pasivos, calculando la relación entre los pasivos a largo plazo y el capital del propietario y analizando los riesgos de los acreedores. \x0d\\x0d\6) En términos de capital de los propietarios, el capital pagado refleja el tamaño del derecho del propietario sobre los intereses de la empresa, la reserva de capital refleja la apreciación del capital invertido en sí y las ganancias retenidas (es decir, la reserva excedente y utilidades no distribuidas) es la apreciación del capital en el proceso de negocio. Las grandes ganancias retenidas indican que la empresa tiene un gran potencial de autodesarrollo\x0d\\x0d\7) Finalmente, realice un análisis de varianza sobre los montos de cierre y apertura de los activos. El monto de cierre de los activos totales es mayor que el monto de apertura, lo que indica que los activos han aumentado de valor. Combinado con los pasivos y las partidas de capital contable, analice si el aumento de los activos se debe a fondos prestados, inversión de los inversores o autoacumulación. Si la cantidad de fondos prestados y de inversión de los inversores es grande y las transferencias de autoacumulación son pequeñas, es posible que la empresa esté ampliando su escala. Si la cantidad de autoacumulación y transferencia es grande, significa que la empresa tiene un gran potencial de autodesarrollo. \x0d\\x0d\8) Después de comprender los cambios generales, analice las razones específicas de los cambios en función de las diferencias entre el final del período y el comienzo de las partidas de activos y patrimonio, combinados con los libros de cuentas y la tabla de resumen de cuentas. . \x0d\\x0d\ II. Análisis del estado de resultados\ x0d \ Realizar comparaciones verticales con proyectos relevantes en el período y analizar las tendencias de desarrollo de la empresa. \x0d\\x0d\1) Analizar la ganancia total y su composición. La utilidad total consiste en la utilidad operativa, los ingresos por inversiones y los ingresos y gastos netos no operativos. Calcule la proporción de las ganancias operativas, los ingresos por inversiones y los ingresos y gastos netos no operativos con respecto a las ganancias totales, respectivamente, para determinar si la estructura de ganancias es razonable; analizando la proporción de las ganancias comerciales principales y otras ganancias comerciales con respecto a las ganancias operativas, podemos determinar si; la estructura de utilidad operativa es razonable.

Cómo analizar los estados de cuenta de la empresaEl análisis de los estados de cuenta de la empresa consiste en analizar el balance, el estado de resultados, el estado de flujo de efectivo y sus cronogramas, respectivamente. \x0d\\x0d\ 1. Análisis del balance general\x0d\1) Después de abrir el balance general, primero examine los activos totales y combine las ventas en el estado de resultados y el número de empleados en los indicadores estadísticos para determinar la escala comercial de la empresa. Considerando solo los activos totales, más de 400 millones de yuanes se consideran grandes, menos de 40 millones de yuanes se consideran pequeños y cualquier cosa entre ambos es mediana (los activos totales luego miran la fuente de los activos, es decir, los pasivos totales y el capital total del propietario). , comprenda los pasivos de la empresa y el tamaño de los activos netos, y luego analice el riesgo financiero de la empresa calculando el índice activo-pasivo o el índice de capital \x0d\\x0d\2) Después de comprender la situación general, analice el activo estructurar y calcular la proporción de activos corrientes y activos a largo plazo en los activos totales. Determinar el tipo de negocio. Las empresas con grandes ratios de activos a largo plazo son generalmente empresas tradicionales, mientras que las empresas de alta tecnología generalmente no necesitan una gran cantidad de activos fijos. \x0d\\x0d\3) Comprenda la liquidez y la calidad de los activos corporativos calculando la proporción de cada elemento en los activos corrientes. En circunstancias normales, el inventario representa el 50%, las cuentas por cobrar el 30% y el efectivo el 20%. Sin embargo, las industrias de gestión avanzada no implementan este estándar. \x0d\\x0d\4) Calcule la proporción de proyectos en activos a largo plazo y comprenda el estado y el potencial de los activos corporativos. El monto y la proporción de la inversión a largo plazo reflejan la escala y el nivel de las operaciones de capital corporativo. Los activos fijos netos y su proporción reflejan la capacidad de producción y el progreso tecnológico de la empresa y, por tanto, su rentabilidad. Si el monto neto se acerca al valor original, significa que la empresa es nueva o que los activos antiguos de la antigua empresa se han transformado en activos de alta calidad mediante la transformación tecnológica. Si el monto neto es pequeño, significa que la empresa está tecnológicamente atrasada y carece de fondos. La cantidad y proporción de activos intangibles reflejan el contenido tecnológico de la empresa. \x0d\\x0d\5) En términos de pasivos, calcule la relación entre los pasivos corrientes y los pasivos a largo plazo. Si el índice de pasivo corriente es significativo, indica que la empresa tiene una mayor presión de pago de la deuda; si el índice de deuda a largo plazo es significativo, indica que la empresa tiene una carga financiera más pesada. Además, también es necesario calcular la proporción de la deuda crediticia y la deuda de liquidación en el pasivo total y la proporción de la deuda temporal y la deuda espontánea en el pasivo corriente para juzgar si la estructura de la deuda es razonable y calcular la relación entre el pasivo a largo plazo y el pasivo corriente. capital total, y analizar la relación entre el capital total y el largo plazo El grado de protección de los pasivos, calculando la relación entre los pasivos a largo plazo y el capital del propietario y analizando los riesgos de los acreedores. \x0d\\x0d\6) En términos de capital de los propietarios, el capital pagado refleja el tamaño del derecho del propietario sobre los intereses de la empresa, la reserva de capital refleja la apreciación del capital invertido en sí y las ganancias retenidas (es decir, la reserva excedente y utilidades no distribuidas) es la apreciación del capital en el proceso de negocio. Las grandes ganancias retenidas indican que la empresa tiene un gran potencial de autodesarrollo\x0d\\x0d\7) Finalmente, realice un análisis de varianza sobre los montos de cierre y apertura de los activos. El monto de cierre de los activos totales es mayor que el monto de apertura, lo que indica que los activos han aumentado de valor. Combinado con los pasivos y las partidas de capital contable, analice si el aumento de los activos se debe a fondos prestados, inversión de los inversores o autoacumulación. Si la cantidad de fondos prestados y de inversión de los inversores es grande y las transferencias de autoacumulación son pequeñas, es posible que la empresa esté ampliando su escala. Si la cantidad de autoacumulación y transferencia es grande, significa que la empresa tiene un gran potencial de autodesarrollo. \x0d\\x0d\8) Después de comprender los cambios generales, analice las razones específicas de los cambios en función de las diferencias entre el final del período y el comienzo de las partidas de activos y patrimonio, combinados con los libros de cuentas y la tabla de resumen de cuentas. . \x0d\\x0d\ II. Análisis del estado de resultados\ x0d \ Realizar comparaciones verticales con proyectos relevantes en el período y analizar las tendencias de desarrollo de la empresa. \x0d\\x0d\1) Analizar la ganancia total y su composición. La utilidad total consiste en la utilidad operativa, los ingresos por inversiones y los ingresos y gastos netos no operativos. Calcule la proporción de las ganancias operativas, los ingresos por inversiones y los ingresos y gastos netos no operativos con respecto a las ganancias totales, respectivamente, para determinar si la estructura de ganancias es razonable; analizando la proporción de las ganancias comerciales principales y otras ganancias comerciales con respecto a las ganancias operativas, podemos determinar si; la estructura de utilidad operativa es razonable.

Si la relación entre los ingresos por enajenación de activos y los ingresos por inversiones es demasiado alta, o la relación entre los beneficios de otros negocios es demasiado alta, significa que las condiciones operativas de la empresa son anormales y se deben tomar medidas correctivas. \x0d\\x0d\2) Analizar la brecha entre los indicadores de margen de beneficio de la empresa para el período actual y el valor objetivo. El margen de beneficio se puede utilizar como indicador relativo para comparar empresas de diferentes tamaños en la misma industria. Los indicadores de margen de beneficio comúnmente utilizados incluyen el margen de beneficio de ventas brutas y el margen de beneficio neto. El beneficio bruto de las ventas es la fuente directa de los beneficios corporativos, por lo que el análisis del beneficio bruto de las ventas es la máxima prioridad del análisis del estado de resultados. Si el margen de beneficio bruto es demasiado bajo, debemos considerar si el precio es bajo o el costo es alto. Si es causado por factores de precio, debes analizar los pros y los contras del ajuste de precios antes de tomar una decisión. Si es causado por factores de costos, es necesario analizar si la empresa ha aprovechado su potencial para reducir costos. Si no hay margen para ajustar los precios y costos de venta, es mejor aumentar las ventas de acuerdo con el principio de pequeñas ganancias pero rápida rotación. También deben analizarse los márgenes de beneficio de las ventas. Para productos con bajos márgenes de beneficio, es necesario analizar si el beneficio bruto es bajo o el coste es alto. Si el costo es demasiado alto, se deben hacer grandes esfuerzos para controlarlo. \x0d\\x0d\3) Realizar un análisis longitudinal de cada partida del estado de resultados. Comparar verticalmente elementos en un estado de resultados es un método común. A través de la comparación, podemos descubrir la tendencia cambiante de la trayectoria comercial de la empresa y analizar las razones de este cambio. \x0d\\x0d\ Enumere las ganancias de varios períodos, seleccione los indicadores de años normales en datos históricos como período base y calcule el aumento o disminución en el monto realizado de los resultados operativos de cada proyecto (enumerados en el orden de los elementos en el estado de resultados) en relación con la tasa de aumento o disminución del período base, analice si la finalización del período actual es normal y si el rendimiento está aumentando o disminuyendo. \x0d\\x0d\ Al comparar la composición actual de los ingresos operativos y la estructura de costos operativos con indicadores razonables del período base, calcule el aumento o disminución en la estructura del proyecto, analice las razones de los cambios estructurales y determine si los cambios estructurales son normales y propicio para el desarrollo de la empresa. \x0d\\x0d\Analizar el aumento o disminución de los ingresos por ventas en efectivo y los ingresos por ventas a crédito, y analizar la racionalidad de la estrategia de marketing y la estrategia de cobro de la empresa. \x0d\\x0d\Desde la implementación del sistema de contabilidad corporativa, el cronograma del estado de resultados y el estado detallado de ganancias de ventas no se han presentado al mundo exterior, pero deben analizarse cuidadosamente. Al analizar esta tabla, puede obtener más información sobre las condiciones operativas de la empresa, comprender el volumen de ventas y la facturación de sus productos más vendidos y de menor venta, comprender el beneficio operativo y la flexibilidad de cada producto y tomar las mejores decisiones en función de una comprensión clara de las decisiones sobre la estructura empresarial. \x0d\\x0d\ III. Análisis del estado de flujo de efectivo\x0d\\x0d\El análisis del estado de flujo de efectivo debe analizar primero la estructura de las entradas y salidas de efectivo, así como la relación entre las entradas y salidas de efectivo, para determinar la racionalidad de la estructura de cobros y pagos de efectivo. Para una empresa en crecimiento saludable, el flujo de caja operativo neto debe ser positivo, el flujo de caja neto de inversión debe ser negativo y el flujo de caja neto de financiación debe ser positivo o negativo. \x0d\\x0d\ En segundo lugar, utilice los datos del estado de flujo de efectivo principal combinados con el balance general y el estado de resultados para calcular la capacidad de la empresa para obtener efectivo en función de la relación entre la entrada neta de efectivo operativo y los recursos invertidos. Estas métricas incluyen la relación efectivo-ventas, flujo de efectivo neto por acción (o retorno de efectivo sobre los activos netos) y retorno de efectivo sobre los activos totales. \ x0d \ x0d \Ratio de efectivo por ventas = entrada neta de efectivo operativo ÷ ingresos del negocio principal, que refleja el efectivo neto obtenido por dólar de ingresos por ventas. \ x0d \ x0d \Tasa de recuperación de efectivo de activos netos = entrada neta de efectivo operativo ÷ activos netos × 100, donde se utilizan los activos netos promedio. Refleja la capacidad de la empresa para obtener efectivo por dólar de activos netos. \x0d\\x0d\Tasa de recuperación de efectivo de los activos totales = entrada neta de efectivo operativo ÷ activos totales × 100, aquí también se utiliza el promedio de los activos totales. Refleja la capacidad de la empresa para obtener efectivo por dólar de activos totales. \x0d\\x0d\Finalmente, basándose en los datos relevantes en el apéndice del estado de flujo de efectivo, calcule los indicadores operativos de ingresos netos y los indicadores operativos de efectivo, y juzgue la calidad de las ganancias en consecuencia. \x0d\x0d\La función del cronograma del estado de flujo de efectivo es conciliar la utilidad neta con el flujo de efectivo operativo neto. Las partidas de ajuste en esta tabla incluyen cuatro partes: gastos no monetarios, ingresos no operativos, disminución (aumento) neta de los activos operativos y disminución (aumento) neta de los pasivos que no devengan intereses.
上篇: ¿Cuál es mejor, Inner Mongolia Changsheng Pharmaceutical Co., Ltd. o Yitai? 下篇: ¿Qué responsabilidad debe tener un cajero por malversación de fondos públicos?
Artículos populares