¿Cuál es la diferencia entre colocación pública y colocación privada?

1 Método de recaudación de fondos

La emisión pública recauda fondos a través de la emisión pública;

Colocación privada. es a través de no- Recaudar fondos a través de oferta pública. La ley estipula estrictamente que las colocaciones privadas no pueden promover la recaudación de fondos. Por ejemplo, a menudo vemos carteles promocionando productos por todas las calles, lo cual es ilegal.

2. Metas y umbrales de recaudación de fondos

Las ofertas públicas están abiertas al público en general, sin límite en el número de personas ni umbrales de inversión.

Colocación privada, el objetivo de recaudar fondos es un pequeño número de inversores calificados, prueba de activos financieros de 3 millones o prueba de ingresos de más de 500.000 en los últimos tres años, el número máximo de personas por fondo, y el umbral de inversión personal es superior a 654,38+00.000.

3. Escala del producto

En las ofertas públicas, la escala del producto es generalmente de varios cientos de millones, o incluso decenas de miles de millones, lo cual es relativamente grande.

El capital privado es mucho menor que el capital público, normalmente decenas de millones o miles de millones, pero la operación es más flexible.

4. Divulgación de información

Emisión pública, objetivos de inversión, cartera de inversiones, valor neto del producto, etc. Todos requieren una divulgación estricta.

Colocación privada, no existen requisitos claros arriba, solo se divulga adecuadamente a los inversores que compran los productos y la confidencialidad es relativamente fuerte.

5. Restricciones de inversión

El capital público tiene restricciones estrictas sobre los tipos de inversión, las proporciones de inversión y la combinación de tipos de inversión y fondos;

El capital privado es relativamente flexible En inversión, puede ser una posición corta o una posición completa, y puede participar en inversiones en una variedad de productos financieros como acciones, futuros sobre índices bursátiles y futuros de materias primas.

6. Persecución de objetivos

La emisión pública se basa principalmente en la recaudación de "tarifas de gestión" para mantener las operaciones y garantizar los ingresos durante sequías e inundaciones. Si la escala es lo suficientemente grande, será difícil para los administradores de fondos ganar dinero, lo que no redunda enteramente en interés de los inversores.

En el capital privado, los gestores de fondos dependen principalmente de las "comisiones de rendimiento" para sobrevivir y avanzar y retroceder junto con los inversores. Sólo después de que los inversores hayan comido, los directivos pueden tomar gachas.

Datos ampliados:

1. Concepto

1. Los fondos públicos son inversiones en valores que son supervisadas por departamentos gubernamentales y emiten públicamente certificados de beneficios a inversores no especificados. . Bajo la estricta supervisión de la ley, estos fondos tienen regulaciones industriales como divulgación de información, distribución de ganancias y restricciones operativas.

2. En comparación con las ofertas públicas, los fondos de capital privado se definen como ofertas públicas y colocaciones privadas, o ofertas públicas y colocaciones privadas, dependiendo de cómo emiten valores y si emiten valores a un público no especificado.

2. Conocimiento de la clasificación de fondos

1. Los fondos se pueden dividir en ofertas públicas y colocaciones privadas según recauden fondos del público, y se pueden dividir en fondos de inversión en valores según. a sus principales objetivos de inversión (el objetivo son acciones), fondos de inversión de futuros (el subyacente son contratos de futuros), fondos de inversión en divisas (el subyacente son divisas), fondos de inversión en oro (el subyacente es oro) y FOF.

2. Fideicomisos TOT (fondos de inversión fiduciarios, con productos fiduciarios como objetivo), fondos de cobertura (también llamados fondos de arbitraje, con espacio de arbitraje como objetivo), las formas de fondos anteriores están disponibles en muchos países occidentales, pero en China solo existe este concepto. y ninguna entidad (el capital privado es posible porque no está sujeto a restricciones de políticas, objetivos de inversión flexibles).

Para ser precisos, los llamados fondos en China deberían llamarse fondos de inversión en valores, como Dacheng, Huaxia, Harvest, Bank of Communications Schroders, etc. Estos fondos públicos están sujetos a una estricta supervisión por parte de la Comisión Reguladora de Valores de China, y su dirección y proporción de inversión están estrictamente restringidas. La mayoría de ellos gestiona decenas de miles de millones de dólares.

3. La colocación privada está estrictamente restringida en China, porque la colocación privada puede convertirse fácilmente en una "recaudación de fondos ilegal". La diferencia entre los dos es si los fondos se recaudan del público en general y si se ha transferido la propiedad de los fondos. Si se reúnen y transfieren a más de 50 personas a una cuenta personal, se considerará recaudación de fondos ilegal, lo cual es un delito económico muy grave y puede ser condenado a muerte, como Zhejiang Wu Ying, Tang Wan Xin Delong y Madoff americano.

4. El capital privado en mi país se divide principalmente en: fondos de inversión de capital privado, también conocidos como Sunshine Private Equity después de Sunshine (que invierten en acciones, como Pure Heart, Wudang Assets, Uoxin Private Equity Alliance, Xingshi y otras empresas de gestión de activos).

Fondos de inversión inmobiliarios privados (como Xinghao Investment), fondos de inversión de capital privado (es decir, PE que invierte en el capital de empresas que no cotizan en bolsa y apunta a una oferta pública inicial, como CDH, Hony, KKR, Goldman Sachs, Carlyle, Han Hong) y fondos de capital de riesgo privados (es decir, capitalistas de riesgo riesgosos, como Legend Investment, SoftBank e IDG).

Los fondos de capital públicos, como Dacheng, Harvest, ChinaAMC y otras compañías de fondos, son fondos de inversión en valores. Solo pueden invertir en acciones o bonos y no pueden invertir en acciones de empresas no cotizadas, bienes raíces o empresas de riesgo. los fondos de capital privado pueden hacerlo.

Materiales de referencia:

Oferta pública_Enciclopedia Baidu Colocación privada (medios de financiación)_Enciclopedia Baidu