¿Cómo deberían las empresas exportadoras prevenir los riesgos cambiarios?
1 Elija una moneda de fijación de precios preferencial. El riesgo cambiario está estrechamente relacionado con las monedas extranjeras. Dependiendo de la moneda recibida y pagada en la transacción, el riesgo cambiario también será diferente. La moneda y su cantidad se convertirán directamente en objeto de compensación de riesgos, por lo que la moneda de los bienes importados y exportados es la clave para compensar los riesgos cambiarios. Cuando una empresa firma un contrato, el principio básico de recaudación y pago de fondos es "pago duro y pago blando", es decir, los contratos de exportación se denominan en moneda fuerte y los contratos de importación se denominan en moneda suave. Para los préstamos extranjeros, la moneda se debilitará cuando el principal y los intereses se paguen en el futuro, y para la inversión extranjera, la moneda se endurecerá cuando el principal y los intereses se paguen en el futuro. En términos generales, las empresas de comercio exterior deben esforzarse por utilizar monedas con un tipo de cambio flotante al fijar el precio de bienes, servicios o activos, y deben esforzarse por utilizar monedas con un tipo de cambio flotante al fijar el precio de bienes importados o pasivos externos.
2. Utilice métodos comerciales razonables durante el proceso de transacción. Cómo utilizar los medios comerciales para compensar los riesgos es una forma importante, y el costo de compensar los riesgos es bajo.
(1) Ajustar adecuadamente los precios de los productos. Las empresas de comercio exterior deben ajustar adecuadamente los precios al cotizar a los comerciantes extranjeros y tener en cuenta la tendencia a la apreciación del RMB para compensar posibles pérdidas cuando se espera que reciban divisas. En el negocio de exportación de agencia, el método de liquidación se cambia de acuerdo con los costos de cambio fijos, y los honorarios de agencia se cobran de acuerdo con tasas fijas de agencia, evitando así riesgos de tipo de cambio.
(2) Adelanto o aplazamiento de la liquidación de divisas. Una vez que el contrato de importación y exportación entre en vigor, las empresas de importación y exportación deben seguir de cerca las monedas esperadas por cobrar y por pagar.
Para los cambios en el tipo de cambio de la moneda local, podemos cambiar la fecha de recepción y pago de fondos en divisas prediciendo la tendencia de los tipos de cambio para evitar riesgos cambiarios. Hacer negocios de exportación. Cuando el tipo de cambio de la moneda que fija el precio muestra una tendencia al alza, la empresa debe retrasar la entrega dentro del período de ejecución especificado en el contrato, o proporcionar crédito a la parte extranjera para extender el período de factura de exportación. Si el tipo de cambio muestra una tendencia a la baja, debe esforzarse por liquidar el cambio por adelantado, como cobrar el cambio por adelantado antes de enviar las mercancías. En el negocio de importación la operación debería revertirse. Además, se deben seleccionar métodos apropiados de liquidación de divisas en función de la situación real, es decir, se requiere el cobro oportuno y seguro de las divisas, porque el cobro oportuno de las divisas reducirá en gran medida el riesgo del factor tiempo de las variaciones del tipo de cambio. En términos generales, las cartas de crédito a la vista son las que más se ajustan al principio de cobro seguro y oportuno de divisas, mientras que la seguridad de las cartas de crédito de uso, los documentos contra pago y los documentos contra aceptación se debilita gradualmente.
3. Utilizar derivados financieros y servicios de seguros flexibles.
(1) Financiación del comercio. La financiación del comercio puede resolver fácilmente el problema de la rotación de capital de las empresas. A través de métodos de financiamiento comercial a corto plazo, como letras de exportación, se pueden obtener y liquidar préstamos en moneda extranjera de inmediato, lo que no solo satisface las necesidades de flujo de efectivo en el proceso de envío de exportaciones y recaudación de divisas, sino que también permite a las empresas fijar el monto. de cobro anticipado de divisas y evitar riesgos de tipo de cambio. En la composición de los métodos de financiación del comercio, la proporción de conocimientos de embarque de importación y exportación es relativamente alta (alrededor del 80%), principalmente porque el conocimiento de embarque de exportación tiene un plazo corto (generalmente dentro de un año), lo que puede aliviar mejor la escasez. del capital de trabajo de las empresas de comercio exterior. Además, también están disponibles opciones de financiación del comercio a largo plazo, como el forfaiting.
(2) Descuento. En el negocio de exportación con pago diferido, el exportador podrá considerar descontar al banco el giro de uso aceptado. Este método no sólo puede obtener el pago por adelantado y acelerar la rotación de capital del exportador, sino también eliminar los riesgos cambiarios. La empresa exportadora primero descuenta los billetes al banco del país donde está ubicada la empresa importadora, y luego convierte los billetes en moneda extranjera recibidos a moneda local en el mercado de divisas al contado y los remite de regreso al país; en segundo lugar, los descuenta; factura a un banco chino y recibe directamente fondos en moneda local. El costo de transferir el riesgo cambiario está incluido en el descuento cobrado por el banco. Sin embargo, una vez que el aceptante no paga a su vencimiento, la empresa exportadora correrá con el riesgo de recurrir.
(3) Utilizar el sistema de seguros. Algunos países cuentan con instituciones de seguros especializadas y sistemas de seguros cambiarios para el comercio exterior, y el servicio de seguro proporcionado es un seguro de fluctuación del tipo de cambio. Las empresas de comercio exterior contratan seguros de conformidad con las normas de seguros. Si las pérdidas son causadas por cambios en el tipo de cambio, pueden reclamar una compensación a la compañía de seguros de acuerdo con el contrato de seguro, y la compañía de seguros pagará una compensación de acuerdo con el contrato de seguro. Por ejemplo, el producto “Seguro integral para pequeñas y medianas empresas” de China Sinosure. El producto "Seguro Integral para Pequeñas y Medianas Empresas" está especialmente diseñado para pequeñas y medianas empresas con exportaciones anuales inferiores a 2 millones de dólares EE.UU. de conformidad con las políticas nacionales pertinentes. Es especialmente adecuado para empresas de comercio exterior con pequeñas empresas. acaba de entrar en el mercado internacional.
(4) Liquidación y venta a plazo de divisas.
Los bancos generalmente firman contratos de liquidación y venta de divisas a término con sus clientes, acordando la moneda extranjera, el monto, el tipo de cambio y el plazo de la liquidación y venta de divisas futuras. Cuando los cobros y pagos de divisas se produzcan en la fecha de vencimiento, la liquidación o venta de divisas se realizará de acuerdo con la moneda, monto y tipo de cambio pactados en el contrato de liquidación y venta de divisas a plazo.
(5) Operaciones de divisas a término. Se refiere a una transacción en la que una empresa llega a un acuerdo con un banco para manejar los recibos y pagos de divisas en una fecha determinada en el futuro a un tipo de cambio a plazo. La cobertura de los riesgos del tipo de cambio es una de las prácticas comunes en el país y en el extranjero. seguro. Las transacciones de divisas a término son inherentemente riesgosas, y la capacidad de una empresa de evitar pérdidas y obtener ganancias depende de si el pronóstico del tipo de cambio es correcto. El uso de este método de transacción requiere que las empresas de comercio exterior firmen un contrato de venta de divisas. Es necesario determinar la cuota futura de divisas de la empresa, el plazo de pago y la fecha de entrega. Dado que el plazo y la fecha de entrega de los recibos y pagos de divisas de las empresas de comercio exterior son generalmente difíciles de determinar, las empresas pueden elegir transacciones de divisas programadas según sus propias circunstancias, lo cual es extremadamente conveniente en comparación con las transacciones de divisas a plazo. Aumenta el alcance de las actividades de las empresas, pero al realizar transacciones de esta manera, las empresas deben prestar atención a las diferentes regulaciones de los bancos nacionales y extranjeros sobre la selección de los plazos. Por ejemplo, el rango de tiempo para las transacciones de divisas proporcionado por el Banco de China es de tres meses. Cualquier día desde el tercer día después de la transacción hasta la fecha de vencimiento de tres meses, el cliente tiene derecho a solicitar la entrega al banco, pero deberá notificar al banco con cinco días hábiles de anticipación.
Además de los métodos anteriores, las empresas de comercio exterior también pueden utilizar transacciones de swap, futuros de divisas y opciones de divisas, e instrumentos a plazo no entregables (NDF) en el extranjero para reducir y eliminar los riesgos cambiarios y sus consecuencias. impactos potenciales. Debido a diversas razones prácticas, las empresas de comercio exterior de mi país no han podido utilizar plenamente los futuros y opciones de divisas para evitar los riesgos cambiarios. La opción más práctica debería ser las transacciones de divisas a plazo. Además, debemos ver que el control de riesgos es relativo y está estrechamente relacionado con varios factores, como las condiciones básicas de la empresa, el entorno real y las capacidades comerciales. Por lo tanto, las empresas deben adoptar y utilizar con flexibilidad diversas medidas para prevenir los riesgos cambiarios. A veces se pueden utilizar varios métodos juntos para lograr mejores resultados.