Cómo posicionan las acciones los fondos de capital privado
Cómo posicionan las acciones los fondos de capital privado_¿Cuál es el posicionamiento de los fondos de capital privado?
¿Cómo posicionan las acciones los fondos de capital privado? ¿Cómo deberíamos comprender mejor el significado de los propios fondos de capital privado? ¿Qué pasa con esto? A continuación se explica cómo el editor organiza cómo posicionar acciones para fondos de capital privado. Espero que pueda ayudarlo en cierta medida.
Cómo los fondos de capital privado posicionan acciones
Cuando los fondos de capital privado posicionan acciones, determinan principalmente los objetivos de inversión y el momento de compra o venta en función de sus estrategias de inversión y preferencias de riesgo. El posicionamiento de los fondos de capital privado está estrechamente relacionado con sus estrategias de inversión. Los siguientes son algunos métodos comunes para posicionar fondos de capital privado:
Posicionamiento de acciones de crecimiento: el posicionamiento de algunos fondos de capital privado puede consistir en encontrar acciones de crecimiento. con alto potencial de crecimiento. Estos fondos pueden centrarse en empresas con capacidades innovadoras, crecimiento de participación de mercado y rápido crecimiento de ingresos y ganancias.
Posicionamiento de acciones de valor: Algunos fondos de capital privado pueden posicionarse como acciones de valor. Esto significa que buscan acciones de empresas que estén relativamente infravaloradas, a menudo con bajas relaciones precio-beneficio y altos rendimientos de dividendos.
Posicionamiento industrial segmentado: Los fondos de capital privado pueden posicionarse en industrias o segmentos de mercado específicos. Pueden optar por identificar oportunidades de inversión en una industria o segmento de mercado específico y centrarse en invertir en acciones de esa área.
Orientación geográfica: algunos fondos de capital privado pueden orientar sus inversiones en acciones según la ubicación geográfica. Pueden centrarse en acciones de un país, región o mercado específico y tomar decisiones de inversión basadas en factores económicos, políticos y de mercado relevantes.
Posicionamiento de pequeña o mediana capitalización: los fondos de capital privado pueden optar por posicionarse en el mercado de pequeña o mediana capitalización. Las acciones de pequeña capitalización generalmente tienen un mayor potencial de crecimiento pero conllevan mayores riesgos, mientras que las acciones de mediana capitalización son relativamente estables.
También existen algunos malentendidos comunes en la inversión de capital privado, que incluyen:
Negociación hiperactiva: los fondos de capital privado pueden participar en operaciones excesivas de compra y venta en la búsqueda de ganancias a corto plazo. y las transacciones frecuentes pueden aumentar los costos y el riesgo de transacción, lo que puede afectar negativamente el rendimiento de las inversiones a largo plazo.
Enfoque excesivo en una determinada industria o acción: algunos fondos de capital privado pueden ser demasiado optimistas sobre una determinada industria o acción y concentrar excesivamente sus inversiones, lo que genera riesgo de concentración.
Sesgo de selectividad de datos: los fondos de capital privado pueden utilizar selectivamente datos e información para respaldar sus propios puntos de vista y decisiones de inversión, ignorando otros factores que pueden afectar la inversión.
Excesiva dependencia de la sabiduría colectiva: los fondos de capital privado pueden depender demasiado de la sabiduría colectiva, como seguir los puntos calientes del mercado, las opiniones dominantes o las decisiones de otros inversores, mientras ignoran la investigación y el análisis independientes.
Métodos comunes de operación de acciones:
Compra y venta de acciones: Los fondos de capital privado eligen el momento adecuado para comprar o vender acciones en función de las estrategias de inversión y las condiciones del mercado. La compra a menudo se basa en investigaciones y análisis de que una acción está infravalorada o tiene potencial de crecimiento, mientras que la venta puede deberse a que la acción ha superado la valoración o ha cumplido las expectativas.
Asignación de activos: los fondos de capital privado asignan activos de acuerdo con las preferencias de riesgo y los objetivos de inversión, es decir, asignan fondos a diferentes acciones, industrias o regiones para lograr el propósito de diversificar los riesgos y buscar rentabilidad.
Negociación cuantitativa: algunos fondos de capital privado utilizan modelos comerciales cuantitativos para tomar decisiones comerciales utilizando algoritmos y modelos matemáticos en el mercado de valores para obtener oportunidades de inversión y mejorar la eficiencia comercial.
Inversión a largo plazo: los fondos de capital privado pueden adoptar una estrategia de inversión a largo plazo, es decir, mantener las acciones en la cartera durante un período de tiempo más largo para lograr un crecimiento del valor a largo plazo.
¿Cuáles son las características básicas de las acciones?
1) Irrepagabilidad. Las acciones son valores sin período de amortización. Una vez que los inversores suscriben acciones, ya no pueden solicitar retirarlas y sólo pueden venderlas a un tercero en el mercado secundario. La transferencia de acciones sólo significa un cambio de accionistas corporativos y no reduce el capital social. Desde la perspectiva del plazo, mientras la empresa exista, las acciones que emita existirán y el plazo de las acciones es igual al plazo de existencia de la empresa.
2) Participación. Los accionistas tienen derecho a asistir a las juntas de accionistas, elegir el consejo de administración de la empresa y participar en las principales decisiones corporativas.
La voluntad de inversión y los beneficios económicos que disfrutan los accionistas generalmente se realizan mediante el ejercicio de los derechos de participación de los accionistas.
Los derechos de los accionistas a participar en la toma de decisiones corporativas dependen del número de acciones que poseen. En la práctica, siempre que el número de acciones en poder de los accionistas alcance la mayoría real necesaria para influir en los resultados de la toma de decisiones, estos pueden controlar la toma de decisiones de la empresa.
3) Rentabilidad. Los accionistas tienen derecho a recibir dividendos o bonificaciones de la empresa en función de las acciones que poseen y a obtener ingresos de su inversión. El tamaño de los dividendos o bonificaciones depende principalmente de la rentabilidad de la empresa y de la política de distribución de beneficios de la empresa.
Sistema de negociación de acciones
Para garantizar la estabilidad de las acciones y evitar una especulación excesiva, el mercado de valores implementa un sistema de negociación "T 1". Las acciones compradas el mismo día no se pueden comprar. negociado hasta el siguiente día de negociación. Al mismo tiempo, para los fondos todavía se implementa "T 0", es decir, los fondos retirados el mismo día se pueden utilizar inmediatamente.
En primer lugar, comprendamos la información más básica para observar el mercado: el horario de apertura. Actualmente, las Bolsas de Valores de Shanghai y Shenzhen estipulan que el horario de negociación es de 9:30 a 11:30 a. m. y de 13:00 a 15:00 p. m. todos los lunes a viernes. La subasta a plazos es la primera oportunidad para comprar y vender acciones en cada día de negociación. Este es también el período dorado para que los grandes inversores institucionales utilicen la subasta a plazos para abrir al alza para aumentar o reducir sus posiciones, y para saltar en corto y abrir a la baja para suprimir. o comprar acciones. El precio de apertura generalmente se ve afectado por el impacto del precio de cierre del día de negociación anterior.
En segundo lugar, echemos un vistazo a la información intuitiva del disco. Información principal del mercado: precio de cierre, precio de apertura, precio más alto, precio más bajo, precio de compra, precio de venta, orden de compra, orden de venta, subida y bajada, compradores, vendedores, manos actuales, volumen de negociación del día anterior y total monto, el precio de las acciones y el volumen de transacciones de la subasta call en la apertura, la dirección de los cambios del precio de las acciones dentro de la media hora después de la apertura, etc. Estos no solo son el conocimiento más básico, sino también una base importante para el análisis posterior de el mercado. Después de comprender la información básica y la información del disco, es particularmente importante analizar esta información.
Nuevamente, debemos entender que cuando miramos el mercado, el foco no está en mirar, sino en analizar, y predecir tendencias futuras es el propósito. La investigación y el juicio del mercado generalmente se consideran desde los siguientes tres aspectos:
Primero, la investigación y el juicio del índice bursátil y la selección de acciones individuales (observación de si el índice bursátil y la tendencia de la mayoría de las acciones individuales son consistentes);
En segundo lugar, la información oculta detrás del índice bursátil del mercado (debilitamiento o fortalecimiento);
En tercer lugar, captar el ritmo del mercado, vender caro y comprar barato, y reducir el costo de mantener posiciones (esto es particularmente importante).