Proceso de registro y presentación de fondos de capital privado y participación en negocios de New Third Board, fusiones y adquisiciones y reorganización

Introducción al proceso de registro y presentación de fondos de capital privado, preguntas y respuestas y reglas de negocio para participar en las fusiones y adquisiciones de New Third Board y sociedades cotizadas

1. fondos de capital privado) se refieren a fondos recaudados de inversores calificados de manera no pública. Los fondos de inversión establecidos incluyen empresas o asociaciones establecidas para actividades de inversión con activos administrados por administradores de fondos o socios generales.

2. Método de registro: Presentar información en línea a través del sistema electrónico y revisar en línea. La URL del sistema es: (se recomienda el navegador IE).

3. Proceso de registro:

4. Contenido de la información de registro: complete la información básica de los administradores de fondos, altos directivos y otros profesionales, accionistas o socios y fondos de administración.

5. Límite de tiempo de registro: Si los materiales están completos, la Asociación de la Industria de Fondos deberá, dentro de los 20 días hábiles a partir de la fecha de recepción de todos los materiales de registro, publicar la información básica del administrador de fondos de capital privado a través de el sitio web para completar el registro del fondo de capital privado. Procedimientos de registro para administradores.

6. Contenido de la divulgación: Información básica como nombre del administrador del fondo de capital privado, hora de establecimiento, hora de registro, dirección, información de contacto, responsable principal, información crediticia básica, etc.

7. Cancelación del registro: si un administrador de fondos de capital privado registrado se disuelve, revoca o se declara en quiebra de conformidad con la ley, la Asociación de la Industria de Fondos cancelará el registro del administrador de fondos de manera oportuna. . -Shenzhen Wusi ha sido dado de baja.

8. Plazo de presentación de fondos de capital privado: El administrador de fondos de capital privado deberá registrarse a través del sistema de registro y archivo de fondos de capital privado dentro de los 20 días hábiles siguientes a la finalización de la captación de fondos de capital privado, e indicar el fondo de acuerdo. a la dirección principal de inversión del fondo de capital privado Tipo, complete con sinceridad información básica como el nombre del fondo, el tamaño del capital, los inversores, el contrato del fondo (estatutos de la empresa del fondo o acuerdo de asociación, en lo sucesivo denominado contrato del fondo).

Si un fondo corporativo contrata un equipo de administración para administrar los activos del fondo, el fondo corporativo deberá completar los procedimientos de presentación de fondos y los procedimientos de registro del administrador de fondos.

9. Plazo de presentación de fondos de capital privado: si los materiales de registro del fondo de capital privado están completos y cumplen con los requisitos, la Asociación de la Industria de Fondos publicará la información básica del fondo de capital privado a través del sitio web dentro de los 20 días hábiles. días a partir de la fecha de recepción de todos los materiales de registro método para completar los procedimientos de registro de fondos de capital privado. La información básica de los fondos de capital privado publicada en el sitio web incluye el nombre del fondo de capital privado, la hora de establecimiento, la hora de presentación, las principales áreas de inversión, los administradores de fondos y los custodios de fondos.

10. Los profesionales dedicados al negocio de fondos de capital privado deben estar calificados para ejercer fondos de capital privado y cumplir una de las siguientes condiciones: aprobar el examen organizado por la Asociación de la Industria de Fondos, participar en negocios relacionados con la gestión de inversiones en los últimos tres años y otras circunstancias.

11. Envío de información: actualice la información del fondo de inversión de capital privado dentro de los 5 días hábiles posteriores al final de cada mes, incluido el tamaño, el valor neto por unidad, el número de inversores, etc.

La información de los fondos de inversión privados se actualizará dentro de los 10 días hábiles posteriores al final de cada trimestre, incluida la escala de suscripción, el número de inversores, las principales direcciones de inversión, etc.

Actualizar la información básica de los administradores de fondos de capital privado, accionistas o socios, altos directivos y otros profesionales, y de los fondos de capital privado administrados dentro de los 20 días hábiles siguientes al cierre de cada año.

Rellenar el informe financiero auditado a través del sistema antes de finales de abril de cada año.

12. Notificar incidencias mayores dentro de los 10 días hábiles siguientes a su ocurrencia.

(1) Cambia el nombre y el personal directivo superior del fondo de capital privado;

(2) Cambia el accionista controlador, el controlador real o el socio ejecutivo del administrador del fondo de capital privado;

(3) La división o fusión de administradoras de fondos de capital privado;

(4) Los administradores de fondos de capital privado o altos directivos hayan cometido violaciones graves a las leyes y reglamentos;

( 5) Disuelta, cancelada o declarada en quiebra de conformidad con la ley;

(6) Otros asuntos importantes que puedan perjudicar los intereses de los inversores.

13. Cuando ocurra un evento importante durante la operación de un fondo de capital privado, el administrador deberá informar dentro de los 5 días hábiles:

(1) Cambios importantes en el contrato del fondo;

(2) El número de inversores supera las disposiciones legales y reglamentarias;

(3) Liquidación o liquidación de fondos;

(4) Cambios en el capital privado administradores de fondos y custodios de fondos;

(5) Otros eventos que tienen un impacto significativo en el funcionamiento continuo del fondo, los intereses de los inversores y el valor liquidativo.

14. Respuestas a las preguntas:

(1) Las instituciones de capital privado registradas en China deben registrarse, mientras que las registradas en el extranjero no están incluidas en el registro;

(2) Las personas físicas no pueden registrarse como administradoras de fondos de capital privado;

(3) Las instituciones que no hayan administrado fondos de capital privado también pueden registrarse como administradoras de fondos de capital privado;

(4 ) "Período de tranquilidad" Los requisitos se aplican a los fondos de capital privado, es decir, los administradores de fondos que renuncian a compañías de fondos emitidas públicamente no pueden participar en inversiones, investigación, comercio y otros negocios relacionados de fondos de capital privado dentro de los 3 meses;

15. Las nuevas empresas OTC tienen requisitos estrictos sobre capital privado. Requisitos para el registro y presentación de fondos:

1. Durante el proceso de solicitud de cotización de las empresas, ¿cuáles son los requisitos específicos para que los intermediarios verifiquen la información? presentación de fondos de inversión de capital privado?

Respuesta: Para las empresas que han presentado su solicitud desde la emisión de esta carta regulatoria de preguntas y respuestas, los intermediarios deben verificar si existe una administradora de fondos de inversión privada o un fondo de inversión privado y si cumple con las regulaciones correspondientes:

1. Si la empresa que solicita la cotización o los accionistas de la empresa que solicita la cotización son administradores de fondos de inversión de capital privado o fondos de inversión de capital privado, los agentes de valores y abogados patrocinadores están obligados a verificar si cumplen con las normas. La Ley de Fondos de Inversión en Valores, las Medidas Provisionales para la Supervisión y Administración de Fondos de Inversión de Capital Privado y el Fondo de Inversión de Capital Privado "Medidas de Registro y Presentación para Administradores de Fondos (Prueba)" implementan los procedimientos de registro y presentación, y explique el estado de verificación en el informe de patrocinio y la opinión legal respectivamente.

2. Al solicitar la cotización y la emisión de acciones al mismo tiempo, la firma de valores patrocinadora y el abogado deben verificar si existe un administrador de fondos de inversión privado o un fondo de inversión privado entre los objetivos de suscripción de acciones de la empresa. , y si el registro se ha realizado de conformidad con los procedimientos de Registro de la Ley de Fondos de Inversión en Valores, “Medidas Provisionales para la Supervisión y Administración de Fondos de Inversión Privados” y “Medidas para el Registro de Administradoras de Fondos de Inversión Privada y Registro de Fondos (Juicio)”, y por favor indíquelos en el informe de patrocinio, opinión legal de emisión de acciones u otras opiniones especiales respectivamente.

2. En la emisión, financiación y reorganización de activos importantes de empresas cotizadas, ¿cuáles son los requisitos específicos para que los intermediarios verifiquen el registro de fondos de capital privado?

Respuesta: A partir de la fecha de emisión de esta carta reglamentaria de preguntas y respuestas, en los materiales de presentación de financiación y emisión de acciones presentados por la empresa que cotiza en bolsa, la firma de valores patrocinadora y el abogado deben verificar por separado los objetivos de suscripción de acciones de la empresa que cotiza en bolsa y Los accionistas existentes de la sociedad cotizada. Si existe una gestora de fondos de inversión privada o un fondo de inversión privado. Si los procedimientos de registro y presentación se han realizado de conformidad con la Ley de Fondos de Inversión en Valores, las Medidas Provisionales para la Supervisión y Administración de Fondos de Inversión Privados y las Medidas para el Registro de Administradoras de Fondos de Inversión Privada y la Presentación de Fondos (Juicio). , y especificó los objetos de verificación, los métodos de verificación y los resultados de la verificación en las "Opiniones del corredor de valores patrocinador sobre la legalidad y cumplimiento de la emisión de acciones" y la "Opinión legal sobre la emisión de acciones", respectivamente.

A partir de la fecha de emisión de esta carta regulatoria de preguntas y respuestas, en el "Informe del asesor financiero independiente" y la "Opinión legal sobre la reestructuración de activos importantes de las empresas cotizadas" divulgados por las empresas cotizadas, los asesores financieros independientes y los abogados deben separarse examinar las transacciones Si existen administradoras de fondos de inversión privados o fondos de inversión privados entre las contrapartes y accionistas existentes de la sociedad cotizada, y si cumplen con la Ley de Fondos de Inversión en Valores, las Medidas Provisionales para la Supervisión y Administración de Fondos de Inversión Privados, y las Medidas de Registro y Presentación para Administradoras de Fondos de Inversión Privadas (Ensayo)" y demás normas pertinentes.

16. Pregunta: ¿Cuáles son los requisitos de registro para los fondos de inversión de capital privado durante la revisión de licencia administrativa de fusiones, adquisiciones y reorganizaciones de empresas cotizadas?

Respuesta: La “Ley de Fondos de Inversión en Valores”, “Medidas Transitorias para la Supervisión y Administración de Fondos de Inversión de Capital Privado”, “Medidas para el Registro de Administradoras de Fondos de Inversión de Capital Privado y la Presentación de Fondos (Juicio)” y otras leyes, reglamentos y normas de autorregulación pertinentes tienen un gran impacto en el capital privado. Existen normas claras sobre el registro de fondos de inversión, y las operaciones de inversión de los fondos de inversión privados deben cumplir con las normas correspondientes.

En las solicitudes de licencias administrativas para fusiones, adquisiciones y reorganizaciones, los fondos de inversión privados generalmente participan de cinco formas: en primer lugar, las empresas cotizadas emiten acciones para comprar activos como objeto de emisión; en segundo lugar, cuando solicitan fusiones o escisiones de; las empresas que cotizan en bolsa, sirven como activos inacabados de las empresas que cotizan en bolsa (adquirentes o no adquirientes, en tercer lugar, en el apoyo a las solicitudes de financiación, son objeto de emisión de precio fijo; en cuarto lugar, en las solicitudes de financiación de contrapartida, son objeto de; consulta, quinto, como solicitante en la solicitud cuando se renuncia a la obligación de ofertar;

El organismo intermediario deberá verificar si los inversionistas antes mencionados se encuentran bajo las disposiciones de la Ley de Fondos de Inversión en Valores, las Medidas Provisionales para la Supervisión y Administración de Fondos de Inversión Privados y las Medidas para el Registro de la Inversión Privada. Administradores de fondos y presentación de informes (juicio) Si los fondos de inversión de capital privado han realizado los procedimientos de presentación según lo requerido, se debe emitir una opinión clara.

Específicamente, para la primera, segunda y tercera situaciones, el asesor financiero independiente y la firma de abogados deben revelar las opiniones de verificación en el informe del asesor financiero independiente y la opinión legal respectivamente, si se requieren procedimientos de presentación; antes de presentarlo al Comité de Reorganización para su revisión. En el cuarto caso, los asesores financieros independientes y las firmas de abogados deben realizar la verificación después de recibir la cotización del inversionista y antes de enviarle la notificación de pago, y publicar las opiniones de verificación en el informe de cumplimiento; la verificación del intermediario debe divulgarse en el informe de emisión; En el quinto caso, el consultor financiero (si lo hubiere) y la firma de abogados deben revelar las opiniones de verificación en el informe del consultor financiero y, si se requieren procedimientos de presentación, deben completarse antes de aceptar la solicitud;

Estas preguntas y respuestas entran en vigor a partir de la fecha de publicación. Estas opiniones de preguntas y respuestas se aplicarán a las solicitudes aceptadas de licencias administrativas para fusiones, adquisiciones y reorganizaciones a partir de la fecha de emisión.

17. En el trabajo de supervisión de emisiones, ¿cuáles son los requisitos específicos para que los intermediarios inspeccionen la presentación de fondos de inversión de capital privado?

Desde la perspectiva de la supervisión de la emisión, los fondos de capital privado generalmente participan en la inversión en valores de cuatro maneras: en primer lugar, los fondos de capital privado invierten o transfieren acciones antes de la oferta pública inicial de la empresa; en segundo lugar, cuando se realiza la oferta pública inicial; el fondo de capital privado emite nuevas acciones y participa en la consulta y suscripción de nuevas acciones como inversor fuera de línea; el tercero es cuando una empresa que cotiza en bolsa emite valores de renta variable (incluidas acciones ordinarias, acciones preferentes, bonos convertibles, etc.); ) De forma no pública, el consejo de administración del emisor determina de antemano como inversores a los fondos de inversión privados; en cuarto lugar, cuando una empresa que cotiza en bolsa emite valores de forma no pública, los fondos de inversión privados participan en la emisión de valores como suscriptores fuera de línea.

El patrocinador y el abogado del emisor (en adelante el organismo intermediario) deberá verificar si los inversionistas antes mencionados se encuentran dentro del alcance de la Ley de Fondos de Inversión en Valores, las Medidas Provisionales para la Supervisión y Administración de Fondos de Inversión Privada Fondos de Inversión y Registro de Administradoras de Fondos de Inversión Privados Para los fondos de inversión de capital privado previstos en las “Medidas de Presentación (Juicio)”, verificaremos si han cumplido con los trámites de presentación de acuerdo con la normativa y emitiremos opinión.

En concreto, para el primer modelo (Pre-IPO) y el tercer modelo (aumento fijo a tres años), los intermediarios deben comprobar si hay accionistas del emisor o inversores predeterminados, ya sean de capital privado. Los fondos han realizado procedimientos de presentación de acuerdo con las regulaciones, deberán verificar por separado los objetos de verificación, los métodos de verificación y las condiciones de verificación en la carta de patrocinio de emisión, el informe de trabajo de patrocinio de emisión, la carta de opinión legal y el informe de trabajo del abogado. Para el segundo método (consulta fuera de línea de IPO), el patrocinador o el asegurador principal debe revelar los requisitos de presentación relevantes para los inversores fuera de línea en el anuncio de la investigación y realizar una verificación después de que se complete la investigación preliminar y antes de realizar una suscripción fuera de línea. los resultados de la verificación específicos se divulgarán en el anuncio de emisión y se explicarán en el informe resumido de suscripción; el abogado testigo emitirá opiniones de verificación sobre la presentación del inversionista en una opinión legal especial; Para el cuarto método (aumento fijo de un año), el patrocinador o el asegurador principal debe realizar una verificación después de recibir la cotización del inversionista y antes de enviar el aviso de pago al inversionista, y registrar en detalle la información relevante en el informe de cumplimiento del emisor; el abogado debe emitir opiniones de verificación en el informe de cumplimiento; el informe de emisión debe revelar las opiniones de verificación del intermediario.

Estas preguntas y respuestas regulatorias se implementarán a partir de la fecha de emisión. Las empresas que hayan aceptado previamente la solicitud pero aún no hayan organizado una reunión de revisión de la emisión deben presentar documentos de verificación especiales lo antes posible de acuerdo con los requisitos anteriores; las empresas que hayan organizado una reunión de revisión de la emisión y hayan pasado la reunión de revisión de la emisión pero aún no lo hayan hecho; La emisión iniciada deberá presentar documentos de verificación complementarios de acuerdo con los procedimientos posteriores a la reunión.

18. Para llevar a cabo negocios de gestión de fondos de capital privado, una empresa de consultoría de inversión en valores deberá registrarse en la Asociación de Gestión de Activos de China (en adelante, "AMC") de acuerdo con las regulaciones y completar los procedimientos de registro. y obtener el registro de administrador de fondos de capital privado. Solo después de obtener el certificado podrá participar en negocios de administración de fondos de capital privado.

19. Regulaciones relevantes para la apertura de cuentas de fondos de capital privado:

1. Los fondos de capital privado deben ser abiertos por administradores de fondos. Los fondos de capital privado con custodios de activos también pueden ser abiertos por custodios de activos. .

Los administradores de fondos privados o custodios de activos que abren cuentas de valores para fondos de capital privado deben dirigirse directamente a las sucursales de Shanghai y Shenzhen de nuestro banco (Deng Zhong) (en adelante, la "Compañía").

2. Cuando un administrador de fondos de capital privado establece un fondo de capital privado, puede solicitar la apertura de una cuenta de valores en diferentes centros de negociación de valores.

Tres.

El nombre de la cuenta de valores de un fondo de capital privado es "Nombre completo del administrador del fondo - Nombre del fondo de capital privado", el número del documento de identidad es el número de registro en la licencia comercial del administrador del fondo y el código de la organización es el código en el certificado de código de organización de la administradora del fondo.

Los nombres de las cuentas de valores de los fondos de capital privado deben reflejar adecuadamente los atributos de los productos.

IV. Para solicitar la apertura de una cuenta de valores privada, se deberá presentar los siguientes materiales:

(1) Formulario de solicitud de registro de cuenta de valores institucional;

( 2) China Asset Management El original y copia de los documentos de certificación pertinentes que la Asociación (en lo sucesivo, "Una Asociación de la Industria de Fondos") acepta con el registro del administrador de fondos de capital privado;

(3 ) El original y copia de los documentos de certificación pertinentes para el registro de fondos de capital privado emitidos por la Asset Management Association;

(4) Copias de la licencia comercial del administrador de fondos, el certificado del código de organización y otros documentos de identidad válidos (con sello oficial);

(5) Documentos legales de la unidad gestora Carta de autorización del representante (o responsable), certificación del representante legal (o responsable) y copia de la identidad vigente documento del representante legal (o responsable) (estampado con el sello oficial de la unidad y firmado por el representante legal o responsable);

(6) Certificado de identidad vigente del agente y su Copiar.

Cuando un fondo de capital privado con un custodio de activos solicita abrir una cuenta, también debe proporcionar una copia de la aprobación de la Comisión Reguladora de Valores de China y otras autoridades pertinentes sobre la calificación del custodio del fondo (sellada con sello oficial del custodio del fondo), la administradora del fondo El original y copia del contrato de custodia firmado entre la persona y el custodio de activos, copia de la licencia comercial del custodio de activos y otros documentos de identidad válidos (con sello oficial).

El administrador del fondo de capital privado o el custodio de activos solicita nuevamente la apertura de dicha cuenta. Si los materiales (2) y (4) y los documentos de identidad válidos, como los documentos de aprobación de la calificación del custodio de fondos y las licencias comerciales de custodia de activos, no han cambiado, no es necesario proporcionarlos nuevamente.

5. Al solicitar la apertura de una cuenta de valores de un fondo de capital privado, debe registrar la duración del fondo de capital privado. Si se prorroga un fondo de capital privado, el administrador del fondo de capital privado o el custodio de activos deberá presentar un certificado de extensión (con un sello oficial) y tramitar el registro del cambio de manera oportuna.

6. Si cambia el nombre de un fondo de capital privado, se debe proporcionar el certificado de registro del fondo de capital privado recién solicitado y otros materiales relevantes.

7. Si no hay transacción dentro de los 6 meses posteriores a la apertura de la cuenta de valores, el administrador del fondo de capital privado o custodio de activos deberá tramitar los procedimientos de cancelación de la cuenta de valores dentro de los 15 días hábiles posteriores a que ocurra la situación anterior. ; incumplimiento de las normas Si se cancela una cuenta de valores, la empresa tiene derecho a cancelar o restringir el uso de la cuenta.

8. Los administradores de fondos de capital privado deben fortalecer la autodisciplina y no se aplicarán a la apertura de cuentas de valores para fondos de capital privado que se especialicen en la suscripción de nuevas acciones o la especulación con acciones de advertencia de riesgo (acciones ST).

La empresa realiza un seguimiento estadístico de la apertura y utilización de cuentas de valores de fondos de capital privado de acuerdo con los requisitos de las autoridades reguladoras.

9. Si los fondos de capital privado participan en actividades de inversión en el mercado de valores y la empresa es responsable de la liquidación, se puede utilizar el método de liquidación de la sociedad de valores o el método de liquidación del custodio.

El método de liquidación de las compañías de valores es que las compañías de valores completan la liquidación de fondos de todas las transacciones de valores de los clientes, incluidos los fondos de capital privado, a través de sus cuentas de reserva de liquidación de clientes abiertas con la compañía.

El modelo de liquidación de custodia consiste en que el custodio completa la liquidación de fondos de transacciones de valores para fondos de capital privado y otros productos bajo su custodia a través de la cuenta de reserva de liquidación de custodia abierta a nombre personal de la empresa. Si las transacciones de fondos de capital privado utilizan custodia y liquidación, se debe utilizar una unidad de marketing dedicada y se debe obtener el consentimiento por escrito del intercambio por adelantado. Al mismo tiempo, el custodio debe firmar previamente los acuerdos de liquidación de fondos de valores pertinentes con la empresa y asumir la responsabilidad de la liquidación final del negocio de compensación multilateral. Para múltiples productos liquidados por el mismo custodio y administrados por el mismo administrador, el custodio * * * puede utilizar la misma unidad de marketing dedicada para la liquidación de transacciones y manejar la liquidación detallada de las transacciones de valores para cada producto por sí mismo.

20. Sistema de divulgación pública clasificada de información de fondos de capital privado

1. Alcance de la publicidad clasificada

(1) Escala de publicidad

Fondos administrados La escala estará sujeta a la escala de suscripción declarada por la administradora en el sistema de registro y archivo. Los fondos se refieren a fondos en operación, excluyendo los fondos que han sido liquidados. Dependiendo de los tipos de fondos gestionados por los gestores de fondos de capital privado, se seleccionan diferentes estándares de clasificación. Los gerentes cuya escala de gestión es inferior al límite inferior del rango no están incluidos en el alcance de la divulgación de clasificación.

1. Fondos de capital privado (autoemisión)

Divididos en 4 escalas: más de 5 mil millones de yuanes, 2-5 mil millones de yuanes, 1-2 mil millones de yuanes, 100-100. millones de yuanes.

2. Fondos de capital privado (gestión de asesoramiento)

Divididos en 4 escalas: más de 5 mil millones de yuanes, 2-5 mil millones de yuanes, 1-2 mil millones de yuanes, 100-100 millones yuan yuan.

3. Fondos de capital privado

Se dividen en tres escalas: 654,38+0 mil millones de yuanes o más, 565,438+0 mil millones de yuanes y 2-5 mil millones de yuanes.

4. Los fondos de capital riesgo

se dividen en tres rangos de escala: más de 100 millones de yuanes, más de 55438 mil millones de yuanes y entre 200 y 500 millones de yuanes.

5. Otros fondos de capital privado

se dividen en tres rangos de escala: más de 100 millones de yuanes, 55438+0 mil millones de yuanes y 200-500 millones de yuanes. Dicho contenido de divulgación incluye información básica como el nombre del administrador del fondo de capital privado, número de registro, hora de registro, hora de establecimiento, lugar de registro, etc. Los intervalos se organizan por orden de número de registro. En vista del hecho de que algunas instituciones pueden no estar dispuestas a revelar el tamaño de los fondos que administran, si esto sucede, dicha divulgación indicará que "algunos administradores de fondos con mayor escala de gestión no hacen tales revelaciones sobre la base del pleno respeto los deseos de las partes involucradas." ".

Para los gestores que gestionan diferentes tipos de productos de fondos de capital privado, las estadísticas se basan en la escala de suscripción de los diferentes tipos de fondos que gestionan.

(2) Publicidad oportuna

Este tipo de publicidad incluye principalmente que la escala del fondo administrado es cero y el capital pagado es inferior al 25% del capital registrado. o menos de 6.543.800 yuanes. El contenido de divulgación incluye información básica como el nombre del administrador del fondo de capital privado, el número de registro, la hora de registro, la hora de establecimiento y el lugar de registro. Entre ellos, si se trata de capital desembolsado, el contenido de la divulgación también incluye el monto del capital desembolsado y la proporción del capital registrado.

(3) Propaganda honesta

1. Información falsa

Hay cuatro situaciones relevantes: la información básica de la organización es inconsistente con la información básica industrial y comercial. la información de registro; la información de los accionistas y la información industrial y comercial Inconsistencia; los resultados de la revisión de calificación del fondo de alta dirección son inconsistentes con la información proporcionada el número total de empleados;

2. Omisiones principales

Las situaciones relevantes incluyen cuatro elementos: no completar u omitir información sobre las operaciones del fondo; no completar información básica sobre proyectos de inversión; ; no completar información relevante Violaciones de leyes y regulaciones y malos antecedentes.

3. Violación de los tres resultados finales

Las circunstancias relevantes incluyen tres elementos: divulgación pública; ventas a inversores no calificados;

4. La entidad relevante tiene un mal historial crediticio.

Los malos antecedentes crediticios incluyen principalmente administradores de fondos de capital privado, controladores reales y ejecutivos relevantes que han sido sujetos a sanciones administrativas de la Comisión Reguladora de Valores de China o sanciones disciplinarias de la Asociación de Gestión de Activos de China. La información relevante en la información pública proporcionará enlaces de consulta para la divulgación de información por parte de la Comisión Reguladora de Valores de China y el castigo por parte de la Asociación de Gestión de Activos de China.

La divulgación de integridad incluye el nombre del administrador del fondo de capital privado, número de registro, hora de registro, hora de establecimiento, ubicación de registro, información relevante, estado de rectificación, etc. Los administradores de fondos de capital privado que hayan realizado informes falsos, cometido omisiones importantes o violado los tres resultados finales no serán incluidos en dichos anuncios si han completado las rectificaciones.

El anuncio clasificado de administradoras de fondos de capital privado adopta una gestión dinámica y se actualizará oportunamente en función de los datos del sistema de registro y archivo.

2. Manejo de objeciones a la información publicitaria confidencial

(1) La parte interesada no está dispuesta a revelar la información o tiene objeciones a la información divulgada.

1. En cuanto a la escala de divulgación, verifique la situación si no hay otras actividades ilegales, entonces haga un buen trabajo al explicar el asunto, respete plenamente los deseos de las partes y no lo haga público. .

2. Para la divulgación inmediata de la integridad, se realizará una divulgación obligatoria y una inspección de autodisciplina. Si hay otras violaciones de las leyes y regulaciones, se tomarán medidas de autodisciplina o se informarán a la Comisión Reguladora de Valores de China, según corresponda.

(2) El público tiene objeciones a la información pública.

En respuesta a tales objeciones, la Asociación llevará a cabo inspecciones de autorregulación. Si hay otras violaciones de las leyes y regulaciones, tomará medidas de autorregulación o informará a la Comisión Reguladora de Valores de China, según corresponda.

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