¿Puedo comprar acciones a través de capital privado?

¿Puedo comprar acciones a través de capital privado? Para muchas personas, el capital privado puede ser un punto que no quieren tocar, por lo que el editor lo lleva especialmente al capital privado para comprar acciones, con la esperanza de ayudarlo hasta cierto punto.

¿Puedo comprar acciones a través de capital privado?

Los fondos de capital privado pueden comprar acciones. Como instituciones de inversión profesionales, los fondos de capital privado pueden utilizar los fondos recaudados para realizar diversas inversiones, incluida la compra de acciones.

Los pros y los contras de comprar acciones con fondos de capital privado;

Ventajas:

Gestión profesional: los fondos de capital privado son operados por un equipo profesional de gestión de inversiones con Amplia experiencia en inversiones y conocimiento profesional para realizar investigaciones y análisis en profundidad para encontrar acciones con valor de inversión.

Diversificación: los fondos de capital privado pueden invertir en múltiples acciones para diversificar su cartera de inversiones. Esto ayuda a reducir el riesgo de las acciones individuales y mejora el rendimiento ajustado al riesgo de la cartera general.

Flexibilidad: Los fondos de capital privado son más flexibles que el mercado de valores que cotiza en bolsa. Los fondos de capital privado pueden adoptar diferentes estrategias de inversión, como la negociación a corto plazo, la inversión a largo plazo, la inversión en valor o la inversión en crecimiento, para adaptarse a diferentes entornos y oportunidades de mercado.

Ventajas de los inversores institucionales: Como inversores institucionales, los fondos de capital privado a veces obtienen mejores precios de ejecución de transacciones y oportunidades de acceso al mercado debido a su gran escala de capital y capacidades de inversión profesional.

Desventajas:

Umbral alto: dado que los fondos de capital privado generalmente solo están abiertos a inversores específicos, los inversores deben cumplir ciertos requisitos de ingresos o valor liquidativo antes de poder participar. Esto dificulta que los inversores comunes disfruten de oportunidades de inversión en capital privado.

Alto riesgo: Debido a que las estrategias de inversión de los fondos de capital privado son más flexibles y diversificadas, sus riesgos son relativamente altos. Los fondos de capital privado pueden enfrentar varios factores de riesgo, como riesgo de mercado, riesgo de industria y riesgo de gestión.

Falta de transparencia: en comparación con los mercados de valores que cotizan en bolsa, la información sobre transacciones y posiciones de los fondos de capital privado es más privada y opaca. Es difícil para los inversores obtener información sobre transacciones en tiempo real y datos de valoración precisos.

Liquidez restringida: los fondos de capital privado suelen tener ciertos períodos de bloqueo o restricciones de reembolso anticipado, y los inversores pueden tener que afrontar un largo período de espera cuando necesitan retirar fondos.

¿Es ilegal el comercio a corto plazo para los inversores minoristas?

El comercio normal a corto plazo por parte de inversores minoristas no es ilegal. En términos generales, el corto plazo se puede dividir en ultracorto plazo y corto plazo, de los cuales el ultracorto plazo es de 1 a 3 días, el corto plazo es de 1 semana y el mediano plazo es generalmente de 3 a 6 días. meses, y el comercio a largo plazo es generalmente de más de 1 año. La principal diferencia entre los dos es el tiempo de espera.

El comercio a corto plazo de los inversores minoristas busca principalmente obtener mayores rendimientos en un corto período de tiempo. A los ojos de muchos inversores minoristas, el comercio a corto plazo significa entrar y salir rápidamente. Compre acciones hoy. Si las acciones suben mañana, puedes canjearlas en cualquier momento siempre que obtengas ganancias. Si una acción pierde dinero, manténgala durante unos días para ver la situación antes de tomar una decisión. Si obtienen ganancias, canjearán y se irán, y luego volverán a comprar acciones.

Entonces dejemos que los fondos realicen el modelo de interés compuesto en el beneficio continuo. Además, cabe señalar que cuando los inversores minoristas especulan con acciones, no deberían comprar acciones con posiciones completas, sino diversificar sus inversiones, lo que puede reducir los riesgos hasta cierto punto. Si obtienen ganancias, dejan de obtener ganancias. Si pierden dinero, esperan y ven qué pasa después.

Las acciones comprometidas explotarán tanto como caigan.

Por eso, hoy en día, cuando las promesas de acciones son cada vez más comunes, no basta con analizar los fundamentos de la empresa. Al seleccionar acciones, los inversores deben prestar atención a los riesgos potenciales que pueden surgir de la financiación prendaria de las acciones subyacentes.

Entonces, ¿cómo juzgan los inversores comunes y corrientes el riesgo de liquidación de la financiación prendaria de acciones para evitar caer en la trampa? ¿Cómo saber cuánto caerá el precio de las acciones?

De hecho, todos ellos son rastreables. ¡La línea de advertencia de liquidación y la línea de liquidación forzosa para el financiamiento de promesas de los principales accionistas se pueden calcular aproximadamente con base en información pública! En términos generales, cuando el precio de las acciones subyacentes cae más del 30% desde la fecha de inicio de la promesa, las acciones prometidas pueden liquidarse, ¡y vale la pena estar atento al riesgo!

¿Cómo se calculó este número? A continuación, el Instituto de Estudios Financieros te enseña cómo realizar esta evaluación y cálculo.

Paso uno: Primero verifique si existe un almacén de financiamiento de prenda de capital.

Para determinar si sus participaciones corren el riesgo de liquidación de garantías de acciones, el primer paso es comprobar si los principales accionistas de las acciones subyacentes han participado en la financiación de garantías de acciones.

Este proceso de verificación es muy simple: vaya directamente a la bolsa donde cotiza la acción subyacente (Bolsa de Shenzhen o Bolsa de Shanghai) para verificar todos los anuncios de la acción dentro de un período de tiempo determinado (preferiblemente el el lapso de tiempo es de dos años). Para mejorar la eficiencia, ingrese directamente la palabra clave de búsqueda "compromiso" al realizar la consulta. De esta forma, dentro de este plazo saldrán todos los anuncios relacionados con la pignoración de esta acción.

A continuación, revise detenidamente el último anuncio de promesa para que pueda saber aproximadamente cuántas acciones prometió cada accionista a quién y cuándo. ¡Cuanto más detenidamente leas el anuncio, más información detallada obtendrás!

Tenga en cuenta que si el anuncio muestra que un accionista está agregando garantías constantemente, significa que las acciones pueden haber caído por debajo de la línea de advertencia para la liquidación de financiamiento prendario, y el accionista debe continuar agregando garantías para mantener el ratio de garantía, asegurando así que las Posiciones no se verán obligadas a cerrar.

Paso 2: Evaluar la capacidad de pignoración suplementaria posterior de los accionistas relevantes.

Una vez que se determina que las acciones subyacentes tienen financiamiento de garantía de capital, es necesario juzgar aproximadamente si el accionista principal relevante tiene suficientes chips o capacidad para complementar la garantía para garantizar que no se cierre por la fuerza. .

En términos generales, la moneda de cambio pública que podemos ver es si los accionistas relevantes tienen suficientes acciones no comprometidas. En otras palabras, depende del índice de pignoración del accionista principal, es decir, ¿cuántas acciones posee un accionista principal y qué proporción está pignorada?

El Instituto de Investigaciones Financieras recuerda que si el índice de compromiso del accionista en cuestión es bajo (por ejemplo, dentro de 50), significa que el accionista tiene una gran capacidad para resistir los riesgos de posiciones cortas y puede continuar haciendo ganancias adicionales. se compromete de manera oportuna después de que el precio de las acciones cae por debajo de la línea de advertencia, pero si el índice de promesa es demasiado alto (por ejemplo, por encima de 80), vale la pena estar atento. Esto probablemente significa que una vez que suene la alarma de liquidación; ¡No habrá muchas fichas gratis en manos de los inversores por promesas adicionales!

Cabe señalar que, al realizar esta valoración, las fichas en poder de los principales accionistas relevantes pueden ser acciones de la empresa objetivo o, por supuesto, acciones de otras empresas cotizadas, siempre que Se puede garantizar que no estará comprometido y será gratuito.

Paso 3: Calcular la posición de la línea de advertencia para cerrar la posición pignorada.

Para las acciones con promesas de financiación, incluso si el índice de promesa es alto, no significa necesariamente que la acción tenga exposición a riesgos a corto plazo. El tercer paso es calcular la línea de advertencia de liquidación y la línea de liquidación forzosa de las promesas pertinentes.

Tenga en cuenta que al realizar este cálculo, el Instituto de Finanzas se referirá a los estándares de índices generales generalmente implementados por las instituciones financieras en el entorno de mercado más reciente (estos estándares pueden cambiar con los cambios en el mercado secundario o las acciones relacionadas). varían, pero generalmente existe un valor de referencia de la industria que generalmente se aplica a la mayoría de las acciones).

Los indicadores específicos de referencia son los siguientes:

Tasa de pignoración:

40, es decir, por cada 65.438 millones de acciones con valor de mercado, 400 millones en se puede conseguir financiación. La tasa de pignoración depende de la calidad de las acciones. Si la acción subyacente es menos riesgosa, la tasa de compromiso puede ser más alta.

Si la acción subyacente tiene un alto riesgo, la tasa de garantía puede ser menor. 40 es el promedio de referencia de la mayoría de las instituciones para la mayoría de las acciones;

Ratio de garantía:

Determine la línea de advertencia de liquidación y. El indicador central de la línea de liquidación forzosa, la fórmula de cálculo es:

Relación de garantía = último valor de mercado de las acciones pignoradas/monto de financiamiento prometido;

Dado que la tasa de garantía es generalmente 40, la fórmula se puede transformar de la siguiente manera:

Relación de garantía = último precio de las acciones subyacentes_número de acciones pignoradas/(precio inicial de las acciones subyacentes_número de acciones pignoradas_40); en 250 al mismo tiempo, la fórmula se puede deformar nuevamente:

Relación de garantía = 250_el último precio de las acciones subyacentes/el precio inicial de las acciones de las acciones subyacentes comprometidas;

Cerrar línea de advertencia:

Es decir, la línea de advertencia de liquidación, generalmente cuando el índice de garantía cae Cuando llega a 160 (pequeñas y medianas empresas) o 150 (placa principal);

Acciones pequeñas y medianas:

160=250_el último precio de las acciones subyacentes/el precio inicial de las acciones de la promesa de acciones subyacentes;

Esta fórmula se puede transformar en:

El último precio de las acciones subyacentes/el precio inicial de las acciones subyacentes prometido = 64;

Es decir, cuando el precio de las acciones de las pequeñas y medianas empresas subyacentes -los límites de tamaño caen a 64 del precio inicial de las acciones de la prenda de acciones (es decir, la caída es 36), suena la alarma de posición corta;

Las reglas de negociación de opciones sobre acciones son las siguientes:

1. La cantidad de una sola solicitud no excederá 10 000, y la unidad de cambio mínima del precio de la solicitud será RMB 0,001, el número de garantías de compra es un múltiplo entero de 100 y la cantidad de garantías de venta es no limitado. Los inversores que posean menos de 100 warrants, como 99 warrants, también pueden declarar la venta.

2. La comisión por la negociación de warrants no excederá el 0,3% del importe de la transacción. Al ejercer la opción, los inversores deben pagar una tarifa de transferencia de acciones de 0,05 a la empresa registrada en función del valor nominal de la transferencia de acciones, y no se cobrará ninguna comisión de ejercicio. Los inversores pueden negociar con las compañías de valores para reducir adecuadamente las comisiones de transacción.

3. El aumento del warrant = el precio de cierre del warrant el día anterior (el aumento del valor subyacente el día anterior - el precio de cierre del valor subyacente el día anterior) × 125 × índice de ejercicio; la caída del precio del warrant = el warrant El precio de cierre del día anterior - (el precio de cierre del valor subyacente el día anterior - el precio de caída del valor subyacente el día anterior) × 125 ×; proporción de ejercicio.

4. La negociación de warrants T 0 significa que los warrants comprados el mismo día se pueden vender el mismo día.

5. El horario de aceptación del ejercicio es de 9:15 a 9:25 horas, de 9:30 a 23:30 horas y de 13:00 a 15:30 horas del día de negociación.