¿Quién es mejor, Soros o Buffett? ¿Cuáles son las características respectivas de Soros y Buffett?
Los logros en materia de inversión de Soros no tienen paralelo. De hecho, es incluso más grande que otro gurú, Warren Buffett. A primera vista, Buffett tiene más riqueza personal, pero si entendemos la lógica detrás de esto, encontraremos que el desempeño de Soros es mucho mayor que el de Buffett. En cuanto a quién es mejor, Soros o Buffett, comprendamos sus respectivas características.
Primero, los puntos de partida son muy diferentes
Buffett es estadounidense y sus antecedentes familiares son mejores que los de Soros. El abuelo de Buffett es mejor y es una celebridad local. El padre de Buffett, Howard Buffett, es senador de Estados Unidos. Tiene muchos amigos y es un excelente corredor de bolsa. Howard Buffett hizo un testamento en 1963, un año antes de su muerte, invirtiendo su patrimonio de 330.000 libras esterlinas en Buffett Companies.
Antes de esto, en 1957, el segundo año después de que Soros llegara por primera vez a los Estados Unidos, Buffett controlaba 500.000 dólares en fondos; en 1962, Buffett poseía personalmente 1 millón de dólares. Acaba de llegar a Estados Unidos y ya cursa el sexto año, sigue siendo un analista preocupado por ganarse la vida.
En comparación con los antecedentes familiares de Buffett, Soros tiene una visión diferente el uno del otro. Mientras Buffett era estudiante y podía gastar 11.000 dólares en acciones, Soros y sus padres todavía se escondían de la persecución de Hitler todos los días. Cuando Soros estudiaba en la London Business School en Inglaterra, tuvo que solicitar ayuda para aliviar la pobreza para ganarse la vida.
Cuando Soros llegó a Estados Unidos en 1956, todas sus propiedades eran sólo de 5.000 dólares, y su supervivencia y su vida dependían de esos 5.000 dólares. En ese momento, los activos personales de Buffett ascendían a cientos de miles de dólares. Cuando Soros creó por primera vez el Fondo Double Eagle en 1969, la riqueza personal de Buffett había alcanzado los 65 millones de libras. El punto de partida es muy diferente. Ésta es la diferencia entre la seda y los nobles. La brecha inicial entre ricos y pobres era 10.000 veces mayor.
En segundo lugar, la distribución de fondos es muy diferente
Buffett es famoso por ser tacaño. Bebe Coca-Cola y come pan todos los días. También es muy tacaño con los niños. Cuando Bill Gates visitó la antigua casa de Buffett, se encontró que era extremadamente simple. Antes de donar al Fondo Benéfico de Bill Gates, Buffett era un famoso avaro y rara vez donaba dinero. El dinero de Buffett tiene un solo propósito: seguir invirtiendo y ganando dinero con interés compuesto.
Soros es completamente diferente. Soros tiene grandes objetivos sociales. Dedicó su vida a una sociedad abierta, para la que donó mucho dinero. Antes de que Bill Gates y Warren Buffett comenzaran a donar, la donación de Soros fue la primera de este tipo en años. En un artículo reciente, Soros dijo que durante los últimos 30 años, ha donado más de 8 mil millones de dólares en fondos para promover la democracia, promover la libertad de expresión, mejorar la educación y eliminar la pobreza global.
Aunque Buffett también donó dinero, lo donó todo de una vez y el principal acumulado antes no se redujo. Las donaciones de Soros se realizan continuamente durante el proceso de inversión y cada donación reducirá el capital.
Buffett gana dinero y hace una donación única, mientras que Soros gana dinero y hace donaciones al mismo tiempo. Son dos modelos, claro que Buffett ha acumulado más. Si Soros añadiera los 8.000 millones de dólares donados a su fondo, basándose en su propia tasa de rendimiento, Soros dijo que la riqueza total se duplicaría con creces.
En tercer lugar, la forma de ganar dinero es diferente
Buffett controla la inversión controlando la empresa. Básicamente, Buffett invierte y gana dinero dirigiendo un negocio como accionista. Soros controla las inversiones a través de fondos. Es un administrador de fondos que gana dinero con comisiones y honorarios de gestión. Estas dos formas diferentes de ganar dinero muestran que a Buffett le resultaría más fácil acumular riqueza. En resumen, Buffett se parece más a un emprendedor, mientras que Soros se parece más a un inversor financiero. A través de esta comparación, podemos entender claramente por qué la riqueza personal de Buffett y Soros difiere tanto. Las empresas de Buffett también son resultado de sus compras.
Buffett insiste en comprar acciones de buenas empresas e incluso participa directamente en las decisiones comerciales de la empresa. Por ejemplo, Buffett ha sido director de Coca-Cola durante mucho tiempo y ejerce influencia personal en la estrategia comercial de la empresa. Al invertir en empresas de alta calidad, Buffett les permite producir mejores productos. Como resultado, la riqueza social ha aumentado y Buffett, como accionista de la empresa, también ha recibido los correspondientes beneficios.
Soros prefiere luchar contra las malas empresas.
Este tipo de empresas está muy extendido, no sólo en las empresas que cotizan en bolsa, sino también en la moneda sobrevaluada de un país. Creo que todos deberían tener la impresión de que Soros atacó al baht tailandés con motivo de la crisis en el Sudeste Asiático. El capital que ingresa a estas malas empresas es en realidad un desperdicio, y Soros utiliza las ventas al descubierto en el mercado de divisas o de valores para llevarse este capital y abandonar estas empresas.
En cuarto lugar, diferentes hábitos de inversión
Buffett se centra en la inversión de valor, mientras que Soros gana dinero mediante la especulación. A partir de las diferentes características del crecimiento de su riqueza, se puede ver que la riqueza total de Buffett ha crecido mucho, la riqueza de Soros ha crecido muy rápido, la clasificación de riqueza de Buffett se ha mantenido estable y la clasificación de riqueza de Soros ha fluctuado mucho. Se puede ver que los cambios en la riqueza de Buffett son sistemáticos y están relacionados con cambios en toda la economía. En comparación con otras personas ricas, la riqueza de Soros ha crecido más rápido y, a veces, más lentamente. Por tanto, Buffett se centra en la inversión, mientras que Soros se centra más en la especulación. Con todo, es inversión a largo plazo en Buffett y especulación a corto plazo en Soros.
Los cuatro puntos anteriores son la base para determinar quién es mejor, Soros o Buffett. Ambos son líderes en el campo financiero. La inversión utiliza el mercado de capitales para que la sociedad cree riqueza, lo que se traduce en enormes beneficios monetarios para los individuos. Aunque sus estilos de inversión son muy diferentes, todos pueden estar en la cima del campo de inversión, sin importar quién sea más poderoso. Vale la pena aprenderlos todos.