¿Cuánto tiempo pueden persistir los prestatarios si la tasa de morosidad de los préstamos en línea es tan alta?
Para muchas empresas de préstamos en línea que luchan al límite, la transformación del lado de los activos, la fatiga de los canales de adquisición de clientes y la creciente dificultad de cumplimiento son como tres grandes montañas que pesan sobre ellas. Esta situación hace que este modelo financiero innovador introducido desde América del Norte hace diez años parezca estar pasando apuros en China, y también hace que los préstamos en línea siempre enfrenten la inferencia de que están disminuyendo.
Sin embargo, lo sorprendente es que, en comparación con la disminución del número de inversores, el reciente y rápido aumento del número de prestatarios parece haber dado a muchos expertos de la industria la esperanza de renacer nuevamente.
¿Puede este llamado nuevo patrón provocado por los cambios en la oferta y la demanda traer nuevos cambios a la industria de préstamos en línea, y también marcará el comienzo de una verdadera "primavera de reversión" para las empresas de préstamos en línea?
1. Modelo de contraataque
Wangdaizhijia publicó un informe de este tipo a principios de agosto. El informe muestra que desde marzo de 2007, el número de prestatarios de préstamos en línea ha crecido a un nivel de más del 10%. A finales de julio, el número de inversores y prestatarios activos mensuales en la industria alcanzó la asombrosa cifra de 4,3323 millones y 4,0315 millones respectivamente. Hace un año, la brecha entre los dos todavía era de aproximadamente 2 millones.
“Pronto marcaremos el comienzo del día en que el número de prestatarios supere el número de inversores. Esto también será una novedad para la industria de préstamos en línea”, afirmó un investigador de un instituto de investigación financiera.
La continua presión regulatoria a la baja ha hecho que muchas personas pesimicen las perspectivas de la industria, pero la información sobre el número de prestatarios siempre ha sido una "contribución silenciosa".
El informe semestral de 2016 de P2P Loan Home muestra que a finales de junio de 2016, el volumen acumulado de transacciones de la industria de préstamos P2P era de 2.207.506 millones de yuanes. En junio, el número de inversores y prestatarios en la industria de préstamos en línea se mantuvo en 3,3827 millones y 112,41 millones, respectivamente. Pero apenas un año después, la comparación inversa de esta cifra superó las expectativas de muchas personas.
Los datos muestran que en junio de 2017, el número de inversores activos y prestatarios activos en la industria de préstamos en línea aumentó a 4.308 millones y 3.7353 millones respectivamente. En julio, el número de inversores activos y prestatarios activos en la industria de préstamos en línea. industria crediticia nuevamente alcanzando 4.3323 millones y 4.0315 millones. En estadísticas mensuales anteriores, el número de prestatarios en la industria continuó aumentando a un ritmo varias veces mayor que el de los inversores.
Se puede ver que, en comparación con el aumento de 10.000 inversores hace un año, el aumento de más de 200 prestatarios ha comenzado a hacer que la gente sea realmente consciente de los cambios en la relación de oferta y demanda entre préstamos y endeudamiento. .
“De hecho, desde principios de este año, hemos descubierto cambios sutiles entre estos dos números”. Un investigador respondió: “El número de inversores que alguna vez lideraron la ronda fluctuó ligeramente a principios de 2017”. incluso hay una tendencia a la baja en algunas áreas, mientras que el número de prestatarios se ha revertido, manteniéndose en un nivel alto durante cinco meses consecutivos”.
Muchas personas dentro y fuera de la industria predicen que el número de préstamos en línea Los prestatarios pronto superarán el número de inversores. La nueva relación de oferta y demanda ha abierto una nueva situación en el desarrollo de la industria. Pero también hay algunas voces que creen que los cambios en esta relación no pueden traer una verdadera "reversión" a la industria.
Aunque en el informe mensual de julio de 2007 de 2065438 podemos ver que el volumen histórico de transacciones acumuladas de la industria de préstamos en línea ha superado la marca de los 5 billones, en estadísticas recientes encontramos que 5 El volumen de transacciones mensuales de Durante tres meses consecutivos en marzo, junio y julio se mantuvo en alrededor de 250 mil millones de yuanes. El volumen total de transacciones no cambió efectivamente con el aumento en el número de prestatarios, e incluso experimentó una ligera disminución en junio.
En las estadísticas del índice de prosperidad, también vemos que, contrariamente a los cambios en el volumen de transacciones y la tendencia al alza en el número de prestatarios, el índice de prosperidad disminuyó ligeramente en junio y julio. Los profesionales creen que el análisis de indicadores de cinco dimensiones basado en el índice de prosperidad, debido a muchas razones, como la baja eficiencia estándar general y la disminución de la confianza de los inversores, es obviamente más probable que domine la tendencia de la industria y la dirección de la opinión pública, inclinando todo el camino hacia buenos prestatarios, de hecho, no puede traer el efecto de "brindar ayuda oportuna" a los préstamos en línea.
2. "Brecha entre ricos y pobres"
No sólo algunos profesionales tienen la misma idea, sino que muchos operadores de plataformas involucrados en operaciones reales también sienten lo mismo.
“El aumento en el número de prestatarios se concentra principalmente en empresas con una proporción relativamente grande de activos pequeños. En la actualidad, la mayoría de las plataformas de préstamos en línea todavía están en el proceso de resolver la transformación del lado de los activos y. todavía no hemos podido beneficiarnos del buen desempeño de los prestatarios", dijo el responsable de la operación de la plataforma.
Aunque los datos generales parecen llamativos, a los ojos de estos operadores, no pueden ocultar las dificultades de transformación causadas por otros problemas prácticos.
Según las estadísticas de Zero One, en el primer semestre de 2017, el tamaño acumulado de las transacciones de la industria de préstamos en línea de China superó los 4 billones, lo que corresponde a aproximadamente 13,5 millones de prestatarios y aproximadamente 180.000 inversores. Entre ellas, 12 compañías de préstamos en línea han logrado el objetivo de que los prestatarios superen a los inversores y son las primeras en unirse al "club de los superadores". Pero al mismo tiempo, Lingyi Finance también afirmó que estas 12 empresas de préstamos en línea son principalmente activos pequeños u otras empresas que se han transformado con éxito. Estas empresas dependen en gran medida del brillante apoyo de activos ligeros como el crédito al consumo.
A partir de datos públicos, encontramos que la escala del crédito al consumo en la industria de préstamos en línea alcanzó aproximadamente 34,3 mil millones de yuanes en julio de 2011.0, lo que representa el 13,6% de la escala total de la industria de préstamos en línea ese mes. En la lista de transacciones de crédito al consumo en julio, también vimos un aumento significativo en la escala del crédito al consumo en 13 plataformas. Entre ellas, las tres principales empresas de la lista tuvieron un aumento intermensual de incluso más del 80%.
“Estas plataformas representan en gran medida las ‘plataformas principales’ en la actual ola de transformación de activos”. Así lo dijo un investigador de un instituto de investigación financiera. En los informes financieros de estas empresas, también encontramos que la expansión de los activos ligeros ha traído mayores cambios a estas empresas.
El 17 de agosto, Xinerfu, una plataforma de préstamos en línea que cotiza en la Bolsa de Nueva York, publicó sus datos financieros del segundo trimestre. El informe financiero muestra que los ingresos brutos de Xinerfu por transacciones y tarifas de servicio en el segundo trimestre de 2017 alcanzaron los 24,5 millones de dólares, un aumento interanual del 59 %. Hubo 760.000 nuevos prestatarios en el segundo trimestre, un aumento intermensual del 39%; el número total de transacciones de contrapartida de préstamos alcanzó los 5.654,38 millones, y el total de transacciones de contrapartida de préstamos alcanzó los 7,21 millones de dólares, un aumento interanual. del 354% y 244% respectivamente. Los mayores cambios no terminan ahí. "Estamos muy contentos de ver que el negocio de préstamos al consumo en efectivo está promoviendo el crecimiento de la confianza y la riqueza", afirmó Shen Zeng, director financiero de Xinerfu. El hecho de que los ingresos brutos de los préstamos de consumo en efectivo excedan los de los préstamos de vida proporciona a la plataforma una competitividad continua, que puede ser el mayor beneficio aportado por el aumento en el número de prestatarios.
Las plataformas bajo el lema de descentralización de pequeñas cantidades también arrojaron respuestas similares en el segundo trimestre. El informe financiero muestra que en el segundo trimestre, * * * 3,82 millones de prestatarios obtuvieron 7,23 millones de préstamos, y el número acumulado de prestatarios en un solo trimestre superó al de todo 2016. A juzgar por el informe completo de resultados del primer y segundo trimestre, el número total de préstamos en el primer semestre del año fue de 115.300, muy por delante de sus pares. Entre ellos, la proporción de préstamos inferiores a 10.000 yuanes alcanzó 98,6 en el segundo trimestre, y la proporción de préstamos inferiores a 3.000 yuanes alcanzó 78,4, aumentando aún más desde 98,08 y 70,98 en el primer trimestre.
En la batalla por la transformación de activos, estas empresas "líderes" confiaron en el sólido desempeño de los prestatarios para dividir aún más el mercado aún por formar, pero la mayoría de las otras compañías de préstamos en línea aún no pueden completarlo fácilmente. este "gran giro".
“Uno es el legado de la historia, y el otro es que está sujeto a limitaciones regulatorias y de mercado, y la transformación de los activos debe considerarse en el largo plazo”, afirmó el responsable de Qiannanny, un experto. plataforma de préstamos en línea. Debido a la concentración excesiva de las ofertas en años anteriores, algunas plataformas han experimentado el fenómeno anormal de que los 10 principales prestatarios representen el 90% del monto total de endeudamiento de la plataforma. Además, los fondos y el tiempo necesarios para que la plataforma se transforme en activos ligeros son otra prueba para la plataforma. "Por ejemplo, cuando Qian Nanny accedió a activos hipotecarios de automóviles de segunda mano, pasó por muchos procesos que requerían mucho tiempo y mano de obra, como conectarse con empresas de servicios financieros para automóviles y restablecer modelos de control de riesgos".
Sin embargo, todavía hay muchas empresas que seguirán siendo excluidas de la lista porque no pueden soportar el dolor de la transformación del lado de los activos.
Muchas personas en la industria dijeron que después de que se prohibieron los préstamos en efectivo y los préstamos universitarios, el círculo de activos de la industria de préstamos en línea se volvió cada vez más estéril y escaso.
El 12 de julio, la Oficina de Finanzas Municipal de Shenzhen emitió oficialmente el "Aviso sobre cooperación de servicios financieros entre plataformas de Internet y diversos intercambios", poniendo fin a la cooperación entre las plataformas de préstamos en línea y el Intercambio Financiero. El 17 de julio, las autoridades reguladoras de Guangdong (no Shenzhen) exigieron a las plataformas de préstamos en línea que prohibieran todas las formas de actividades y servicios de transferencia de crédito, incluidas las transferencias de crédito entre prestamistas. A mediados de agosto, las autoridades reguladoras de Beijing, Shanghai y otros lugares emitieron avisos; a las plataformas La notificación escrita u oral exige que la plataforma reduzca el stock de negocios ilegales, no agregue nuevos negocios que no cumplan y no aumente la escala del negocio, lo que se llama "doble reducción" en la industria...
La retirada gradual de varios activos, lo que significa que un gran número de empresas de préstamos en línea solo pueden competir por créditos al consumo, préstamos para automóviles y otros negocios de activos. Cuanto más tarde se completa la transformación, las posibilidades de obtener el “bono por cabeza del prestatario” son cada vez más escasas.
“Pero incluso las plataformas del club anti-adelantamiento se enfrentan a otro problema cada vez más grave”, afirmó el responsable de una gran plataforma nacional.
Este "problema" se refiere a la culpa del inversor. Aunque el número total de inversores en la industria de préstamos en línea sigue aumentando año tras año, en comparación con el fuerte contraataque de los prestatarios, el entusiasmo de los inversores obviamente no es el mismo. El más significativo es el declive del "partido de la lana".
“En el pasado, los partidos de la lana actuaban como clientes de tráfico en las plataformas de préstamos en línea, pero con la aparición de las tasas de interés y los riesgos en los últimos años, las posiciones de estos partidos de la lana también se han reducido”, dijo una cuenta. director de una plataforma.
Según las estadísticas de Yingcan Consulting, a lo largo de 2016, los inversores se diversificaron más en su elección de plataformas. Entre ellos, la proporción de inversores que invirtieron sólo en la plataforma 1 cayó a 7,24, más de la mitad de los inversores invirtieron en 2 a 5 plataformas y la proporción de inversores diversificados en las plataformas 11 a 20 y 21 alcanzó 9,48 y 4,46 respectivamente.
Esto significa que la mayoría de los inversores ya no adoptan una estrategia de inversión "estilo apuesta", lo que también hace que sea menos probable que la plataforma invierta mucho e incluso conduce a una falta de inversores.
En la encuesta de inversores, descubrimos que, a diferencia de los partidos anteriores, los nuevos inversores ponen la mayoría de sus expectativas en los "informes crediticios de big data". Esperan utilizar este tipo de penetración de datos para captar los riesgos de. inversión, en lugar de simplemente decidir la próxima ola de opciones de inversión en función de los rendimientos y las actividades. Sin embargo, esta exigencia más tecnológica no podrá satisfacerse en poco tiempo.
“Los inversores activos se han retirado, pero los clientes de alta calidad no han llegado por diversas razones”, afirmó el director de cuentas de una importante plataforma. En realidad, esto no es algo por lo que valga la pena preocuparse en este momento, pero puede convertirse en un fenómeno problemático para muchas plataformas en un futuro próximo.
3. ¿Dónde está la "primavera"?
Según las estadísticas del "Informe sobre riqueza privada de China 2017", la escala de activos invertibles en poder de individuos chinos en 2016 es de 5 billones. mientras que en 2014 -La tasa de crecimiento compuesta en 2016 alcanzó 21 y se espera que sea de 2.065.438.
Con el rápido crecimiento de la producción invertible de los residentes y la creciente conciencia de la preservación y apreciación de la riqueza, casi todo el mundo cree que la primavera de la gestión patrimonial podría llegar pronto. Sin embargo, ¿dónde está esta "primavera"?
En un ranking de empresas chinas de gestión patrimonial publicado recientemente por iAnalysis, parece que hemos encontrado algunas pistas.
(Fuente: Cuenta oficial de WeChat Ai Analysis)
En esta lista, podemos ver que empresas como Lufax, China Netcom y Xiaoying Technology se encuentran entre las 10 primeras. Además, casi 20 empresas de préstamos en línea, incluidas Caicai, Shunshou Technology y Tongbanjie, ocupan los puestos 11 a 40 de la lista. Descubrimos que las dos ventajas principales de "apoyarse en un gran árbol" y las "barreras centrales" contribuyeron a una mayor competitividad central de estas empresas.
Entre las 17 empresas minoristas de gestión patrimonial de la lista, * * * 8 empresas cuentan con el apoyo de recursos del grupo o de los accionistas, lo que no sólo aporta clientes de bajo coste, activos y marcas más ligeros. El respaldo también permite que la plataforma continúe absorber más nutrientes de desarrollo en el mercado del "Efecto Matthew".
Ante el lento crecimiento de usuarios, estas empresas también optan por profundizar en la profundidad de sus activos para hacer frente al dilema de las bajas tasas de conversión, que es lo que a menudo llamamos "ciclo cerrado de activos".
La mayoría de las empresas han logrado operaciones más completas basadas en escenarios a través de negocios autooperados de préstamos para automóviles y a plazos para el consumidor. Al mismo tiempo, han ampliado horizontalmente las categorías de activos y participan en múltiples negocios, como préstamos hipotecarios, préstamos para automóviles, ABS y en el extranjero. activos.
“Construir activos propios y ampliar las categorías de activos puede aumentar el control sobre los activos, especialmente los niveles de riesgo. Al mismo tiempo, intente proporcionar activos más diversificados para aumentar los montos de inversión de los clientes y aumentar las tasas o los intereses. diferencia de tarifas", dijo un funcionario de la plataforma.
Pero la mayoría de las empresas minoristas de gestión patrimonial que quieren sobrevivir, necesitarán depender más de la tecnología y los datos en el futuro para hacer factible la recopilación y estandarización del comportamiento y los datos de los clientes, a fin de hacer un buen trabajo. trabajo en la identificación de usuarios. Emparejar activos y construir barreras más altas a la competencia.
Como dice el refrán, la hora más oscura siempre es antes del amanecer. Para estas empresas de préstamos en línea que han visto la primavera, todavía tienen que pasar por este difícil momento de bautismo antes de poder ver la luz del día. Quizás no sea sólo el legendario “afortunado” que obtuvo la matrícula 100 y sobrevivió, sino también la tecnología, la innovación y los cambios producidos en la oscuridad.