Análisis de valor de los bonos verdes convertibles

Los bonos verdes convertibles se calculan a una tasa de descuento de 3,63 y el valor puro del bono es de 91,89 yuanes. Cuando el precio de las acciones de Green Power es de 65.438 00 yuanes, el precio del bono convertible correspondiente es de 65.438 023,46 ~ 65.438 023,69 yuanes. Cuando el precio de las acciones de energía verde está entre 8 y 12,4 yuanes, el mercado de bonos convertibles correspondiente se posiciona razonablemente entre 114 y 138. Una estimación aproximada del importe restante de la suscripción es de 654.380,4 millones de yuanes. Los fondos de suscripción oscilan entre 10,4 billones y 10,8 billones. Se estima que la tasa de ganancias está entre 0,006 y 0,014. El centro de ingresos por suscripción estática es de 22 yuanes. Suponiendo que el aumento del primer día es 23 y se utilizan 10 yuanes para participar en la colocación, el ingreso integral de la colocación es 4,43.

Las acciones convertibles son malas en la mayoría de los casos, convertir bonos en acciones ordinarias de la empresa es expansión.

El impacto de los bonos convertibles en los precios de las acciones;

1. Es un juego en el que todos ganan y estas acciones se dividen en dos categorías. En primer lugar, es necesario “cubrir” las pensiones y la seguridad social. El otro tipo son las adquisiciones de capital privado especialmente establecidas. No importa quién lo tome, en última instancia se logrará mediante el acoplamiento con acciones A. Para completar todo el proceso, es necesario garantizar que el nivel de valoración de las acciones A sólo pueda ser alto y no bajo.

2. A través de canjes de deuda por acciones, aumentar el índice de capital y reducir el índice de apalancamiento de toda la sociedad hasta cierto punto. Al mismo tiempo, la reforma interna del lado de la oferta irá inevitablemente acompañada de la reorganización e integración de las empresas (principalmente empresas de propiedad estatal). En este proceso, los bancos malos quedarán expuestos a un ritmo acelerado. Aplicar un préstamo único en este momento no es una buena idea.

En forma de canjes de deuda por acciones, por un lado, dará a las empresas un respiro para la reestructuración y la integración, y por otro lado, traerá retornos generosos a los bancos después de la crisis económica; la situación mejora.

Características de los bonos convertibles:

1. Credibilidad

Al igual que otros bonos, los bonos convertibles tienen tasas de interés y plazos específicos. Los inversores pueden optar por mantener los bonos al vencimiento y recibir principal e intereses. Este es uno de los puntos clave al analizar los dividendos de los bonos convertibles.

2. Capital

Los bonos convertibles son bonos puros antes de la conversión, pero después de la conversión, los tenedores de los bonos originales pasan de ser acreedores a accionistas de la empresa y pueden participar en las operaciones de la empresa. decisiones y distribución de dividendos.

3. Convertibilidad

Este es un punto clave a la hora de analizar la calidad de los dividendos de los bonos convertibles. La convertibilidad es un símbolo importante de los bonos convertibles y los tenedores de bonos pueden convertir los bonos en acciones de acuerdo con las condiciones acordadas. La conversión es una opción que disfrutan los inversores, pero no los bonos ordinarios.

Cuando se emiten bonos convertibles, se estipula claramente que los tenedores de bonos pueden convertir los bonos en acciones ordinarias de la empresa al precio acordado en el momento de la emisión. Si el tenedor del bono no quiere convertir acciones, puede continuar manteniendo el bono hasta que expire el período de reembolso para cobrar el principal y los intereses, o puede venderlo en el mercado de circulación por dinero en efectivo.

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