¿Cómo la crisis inmobiliaria de Estados Unidos dejó en la pobreza a todas las familias que compran una vivienda?

Cuando Trump fue elegido nuevo presidente de los Estados Unidos, todo el mundo hablaba del peinado emplumado de Trump, de su hija y esposa supermodelos, de su gran patrimonio y de su magnificencia como un palacio real. Pero, ¿sabes qué? Como nuevo presidente de los Estados Unidos, Trump es también el mayor desarrollador inmobiliario de los Estados Unidos. La crisis inmobiliaria estadounidense ha subvertido a toda la clase compradora en los Estados Unidos y ha hundido a un gran número de personas en la pobreza abyecta.

Atif Mayne, un famoso profesor de finanzas de la Universidad de Princeton, señaló en su monografía "House Debt" que durante la depresión económica, la deuda de los hogares compuesta por créditos inmobiliarios se ha convertido en el principal culpable del robo al pueblo estadounidense. y empobrece a las familias estadounidenses. Entonces, repasemos la crisis en Estados Unidos.

La caja de Pandora abierta por la hipoteca a plazos

Hablando de casas, creo que cualquiera que haya comprado una casa sabe que, como uno de los productos de inversión más caros del mundo, comprar una casa con el pago completo es beneficioso. No es fácil para la mayoría de las personas. ¿Qué pasa si no tienes tanto dinero? Creo que muchos amigos me lo dirán, ¡préstamo!

Hablemos primero de préstamos. Hace más de 100 años, las finanzas mundiales no estaban tan desarrolladas como lo están hoy. En aquella época, la principal herramienta utilizada por la mayoría de la gente para comprar cosas era el efectivo. En ese momento, un gran número de fábricas enfrentaban el problema de que una gran cantidad de bienes de consumo producidos, como máquinas de coser, lavadoras y automóviles, no podían venderse porque la mayoría de las personas que querían comprarlos no podían permitírselo. y los ricos no comprarían tantos. Si una persona quiere comprar estas cosas, a menudo tiene que ahorrar dinero durante muchos años. Por lo tanto, para estimular el consumo, la empresa estadounidense I.M. Singer ideó creativamente un plan de pago a plazos para permitir a los consumidores sin dinero poder comprar lo que necesitan ahora. Tan pronto como se lanzó, se ganó el favor de un gran número de consumidoras y los pagos a plazos entraron en el horizonte de los estadounidenses.

En 1920, el pago a plazos se había convertido en un método de consumo generalizado en los Estados Unidos. En 1924, el consumo de automóviles estadounidenses representaba más del 50%. En 1930, entre el 60% y el 75% de los automóviles se compraban a plazos, entre el 80% y el 90% de las casas y el 75% de los lavavajillas y lavavajillas.

Más tarde, los promotores inmobiliarios estadounidenses descubrieron oportunidades de negocio. En comparación con los automóviles, los gramófonos, las grabadoras y los lavavajillas, los bienes raíces son obviamente más adecuados para los pagos a plazos, por lo que surgieron los pagos a plazos basados en bienes raíces. Sin embargo, debido al alto valor de los bienes inmuebles, es difícil incluso para los ricos. Los promotores inmobiliarios debían adelantar cada pago para comprar una casa, se introdujeron los bancos y los compradores hipotecaron sus casas al banco. En este ciclo de préstamo bancario en préstamo para pagar el alto precio de la propiedad, los compradores con ahorros insuficientes obtienen la casa, el banco emite el préstamo y el promotor recibe ingresos en efectivo. ¡Qué diseño tan perfecto!

De hecho, este diseño es perfecto desde una perspectiva financiera. En el contexto de una economía desarrollada y el aumento de los precios inmobiliarios, este diseño es casi perfecto. Para muchos estadounidenses en Estados Unidos, el valor de su vivienda es su única reserva de riqueza, y los estadounidenses cuentan con sus hogares para brindarles seguridad de jubilación o pagar la educación universitaria de sus hijos. Sin embargo, nadie consideró los problemas causados por la caída del sector inmobiliario.

Una tormenta provocada por la crisis inmobiliaria

Desde la década de 1990, durante la administración del presidente Clinton, la economía estadounidense ha mantenido un rápido crecimiento sostenido durante más de 1,20 meses, y el número de empleos ha seguido aumentando, la tasa de desempleo ha disminuido constantemente. En 1998, la tasa de desempleo en Estados Unidos había caído al nivel más bajo en 30 años y el crecimiento del comercio de exportación fue fuerte, superando incluso al de Japón y la mayoría de los países desarrollados de Europa occidental. Aunque la llamada crisis de la burbuja de Internet apareció a principios del siglo XXI, desapareció en un corto período de tiempo y tuvo poco impacto en la mayoría de los estadounidenses.

Después de experimentar un rápido crecimiento económico sostenido, los estadounidenses están muy contentos porque todos se están volviendo ricos, por lo que los estadounidenses ricos han comenzado su proceso de asignación de activos más importante: comprar una casa. No es ningún secreto que los estadounidenses no ahorran a un ritmo elevado. ¿Qué hacer con una actividad de alto gasto como comprar una casa? Muy sencillo. Este es un préstamo. Como resultado, un gran número de estadounidenses comenzaron el proceso de compra de casas con préstamos que las empresas inmobiliarias estadounidenses representadas por Freddie Mac y Fannie Mae proporcionaban índices de pago inicial extremadamente bajos, siendo el más bajo menos del 10%, y algunos proyectos incluso los tenían. pago inicial cero. En ese momento, el sector inmobiliario en los Estados Unidos estaba en auge y todos parecían estar inmersos en una vida feliz.

En aquella época, los activos de los hogares estadounidenses consistían principalmente en activos financieros y activos inmobiliarios.

Los activos financieros incluyen acciones, bonos, cheques y ahorros, pero debido a la falta de conciencia de los estadounidenses sobre los ahorros, no mucha gente posee activos financieros. A finales de 2006, los activos inmobiliarios eran el componente principal del 90% de los activos de los hogares estadounidenses, y la deuda relacionada con bienes raíces representaba más del 80% de todas las deudas de los residentes estadounidenses.

Por ejemplo, si el propietario de una propiedad compra una casa por valor de 654,38 millones de dólares con una hipoteca de 80.000 dólares, entonces el capital propio del comprador es de sólo 20.000 dólares, que es lo que pagó como pago inicial. Cuando los precios de la vivienda suban, todo estará bien, pero una vez que los precios de la vivienda bajen un 20%, perderá toda su inversión, que es de 20.000 dólares estadounidenses. Todavía no he perdido mi hipoteca bancaria. Si el comprador vende la casa en este momento, los 80.000 que obtenga no se utilizarán para pagar la hipoteca del banco y no tendrá nada, pero sigue siendo una buena situación. Si los precios de la vivienda caen rápidamente un 30%, no sólo lo perderá todo, sino que también le deberá al banco 10.000 dólares. Por lo tanto, para aquellos que piden un préstamo para comprar una casa, si la hipoteca no puede pagar, el banco no sólo puede confiscar su casa, sino que incluso pueden deberle una enorme deuda al banco.

En 2007, el porcentaje de pago inicial de la mayoría de los compradores de viviendas estadounidenses era de alrededor del 20%, y algunos eran inferiores al 10% o incluso al 5%. En este momento, la mayoría de los compradores de viviendas estadounidenses no se dan cuenta de que le deben dinero al banco con un alto apalancamiento. Un pago inicial del 20% significa un alto apalancamiento de 5 veces, 10. Hemos dicho antes que para la mayoría de los estadounidenses no hay ahorro. Bajo la influencia unificada del alto apalancamiento, los altos riesgos inmobiliarios y la falta de activos financieros, una vez que surjan los problemas, significará un golpe devastador para las familias. Por lo tanto, entre 2006 y 2009, los precios de la vivienda en Estados Unidos cayeron más del 30% y se mantuvieron en un nivel bajo. De 2007 a 2010, el patrimonio de los hogares estadounidenses con una hipoteca para comprar una casa cayó de un promedio de 30.000 dólares a casi cero. En esta ronda de caída de los precios inmobiliarios, casi toda la riqueza acumulada por las familias estadounidenses entre 1992 y 2007 fue absorbida.

Para los ricos, dado que no hay muchos préstamos para comprar casas, la caída de los precios inmobiliarios todavía está dentro de un rango aceptable. Por lo tanto, en la ola de caída de los precios inmobiliarios en Estados Unidos, el. Los pobres lo perdieron todo, mientras que los ricos están mucho mejor. En 2006, el 65.438+00% de los hogares estadounidenses representaban el 60% de la riqueza estadounidense. En 2065.438+00%, los 65.438+00% de los hogares estadounidenses representaban el 74% de la riqueza estadounidense. Los bienes raíces mantienen ricos a los ricos pero dejan a los pobres sin nada.

Se puede ver en esta impactante historia que cuando la riqueza nacional de un país depende demasiado de los bienes raíces y los fondos para la compra de bienes raíces provienen de préstamos hipotecarios, entonces este tipo de deuda inmobiliaria se volverá loca. Apalancamiento del botín. Cuando los precios inmobiliarios caigan, los pobres lo perderán todo e incluso cargarán con enormes deudas.

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