Usando flores en lugar de árboles, ¿pueden los bancos con altos niveles de morosidad realizar canjes de deuda por acciones?
Se informa que los departamentos pertinentes del Banco de China han estado redactando documentos relacionados con los canjes de deuda bancaria por acciones, lo que permite a los bancos comerciales cambiar la relación acreedor-deuda entre bancos y empresas a una relación de acciones. al deshacerse de algunas deudas incobrables. Las autoridades reguladoras pretenden aumentar los métodos de disposición de los bancos comerciales para hacer frente a las deudas incobrables. El documento que se emitirá estipulará el período permitido y los métodos de disposición de los canjes de deuda por acciones, que serán especialmente revisados y aprobados por el Consejo de Estado y no serán normalizados. El objetivo de la promoción por parte de las autoridades reguladoras es resolver dificultades económicas reales.
De hecho, el artículo 43 de la "Ley de Bancos Comerciales" de mi país estipula claramente que los bancos comerciales no pueden participar en inversiones fiduciarias y negocios de valores, y no pueden invertir en bienes inmuebles que no sean de uso propio. Instituciones y empresas financieras estatales o no bancarias. También el Estado, excepto donde se especifique.
No hace mucho, Rongsheng Heavy Industry (ahora rebautizado como Huarong Energy), el mayor astillero privado de China, comenzó a tomar la iniciativa en la planificación de la emisión de acciones a los acreedores para pagar deudas.
Rongsheng Heavy Industry anunció el 8 de marzo que planea emitir hasta 17.100 millones de acciones a acreedores, incluidas 14.100 millones de acciones a 22 bancos acreedores y 3.000 millones de acciones a 1.000 acreedores proveedores para compensar una deuda de 17.100 millones de yuanes. . Como su mayor acreedor, el Banco de China se convertirá en el mayor accionista de Rongsheng Heavy Industry.
En las dos sesiones del 7 de marzo, Mei Xingbao, miembro de la Conferencia Consultiva Política del Pueblo Chino y ex presidente de Orient Asset Management, también sugirió que los bancos pueden implementar canjes de deuda por acciones en áreas clave. al enajenar activos dudosos. "Durante la crisis económica, los bancos no deberían endeudarse excesivamente cuando vean un exceso de capacidad. Pueden utilizar provisiones para cancelar parte de ella, y las evaluaciones regulatorias pueden ser más tolerantes. Apoyar las fusiones y reorganizaciones de empresas ventajosas para reducir las quiebras; , nosotros También podemos implementar políticas de canje de deuda por acciones en áreas clave, reducir los ratios de activos y pasivos corporativos y mejorar el crédito corporativo”.
Es difícil tener un precedente para la conversión a gran escala de deudas morosas. activos en bonos, incluso en el mundo. El modelo de gestión de activos improductivos de varias crisis financieras en los Estados Unidos y Japón no es diferente del modelo de los "Cuatro Grandes" de mi país, es decir, el gobierno crea empresas de gestión de activos en su conjunto y las fuerzas financieras detrás de ellas continúan. para absorber deudas incobrables.