Contramedidas para la recuperación de la crisis económica en Estados Unidos
Después de julio de 2007, la crisis en el mercado de hipotecas inmobiliarias se agravó considerablemente. Un gran número de propietarios tuvieron dificultades para pagar sus viviendas y corrieron el riesgo de ser ejecutados. Para ayudar a los propietarios de viviendas a afrontar las ejecuciones hipotecarias, el presidente Bush y otras agencias administrativas han introducido una serie de medidas. El Programa de Refinanciamiento de la FHA (Programa Seguro FHA) lanzado en agosto de 2007, que proporciona financiamiento asegurado por la FHA a propietarios de viviendas en dificultades. De junio a octubre de 2007 se reorganizó la Alianza HOPENOW con la participación de compañías de crédito, inversionistas y otras instituciones, buscando incrementar el financiamiento hipotecario a través de la coordinación entre todas las partes y la modificación de términos. Aunque estas medidas lograron algunos avances, no lograron revertir fundamentalmente la deteriorada situación del mercado de hipotecas de alto riesgo.
Con la exposición acelerada a los riesgos de las hipotecas de alto riesgo y el aumento de las tasas de incumplimiento, afectará directamente a las instituciones financieras que emiten hipotecas de alto riesgo y afectará a las instituciones financieras como los fondos de cobertura y los bancos de inversión que poseen bonos de hipotecas de alto riesgo. . El pánico en los mercados se extendió rápidamente y provocó violentas fluctuaciones en los mercados de capitales y de divisas. La confianza en el mercado financiero se ha visto gravemente afectada. Un gran número de inversores han vendido bonos de alto riesgo y han recurrido al mercado de bonos gubernamentales de bajo riesgo en busca de seguridad. Esto ha provocado una escasez de fondos en el mercado de bonos y en el mercado de valores. y el mercado de bonos de alto riesgo ha caído drásticamente. Gracias a una serie de medidas, se han aliviado temporalmente las difíciles condiciones de liquidez en los mercados financieros. Sin embargo, desde finales de 2007, las principales instituciones financieras han revelado sucesivamente pérdidas que excedieron las expectativas de la gente, lo que indica que la rentabilidad de las instituciones financieras ha disminuido. Al mismo tiempo, el efecto de la política de tipos de interés no es evidente y el riesgo de recesión económica ha aumentado aún más. A medida que la crisis de las hipotecas de alto riesgo se extendió al sector de seguros de bonos, la confianza del mercado se vio nuevamente frustrada y la situación del mercado financiero se deterioró aún más.
A medida que la crisis se extendía y escalaba, la Reserva Federal lanzó tres nuevas herramientas de gestión de liquidez después de 65438+ en febrero de 2007. Línea de financiación de subastas a plazo (TAF), Línea de crédito para distribuidores primarios (PDCF) y TSLF (TSLF). Ante la profundización de la crisis de las hipotecas de alto riesgo a finales de 2007, además de la Reserva Federal, varios departamentos del gobierno estadounidense introdujeron sucesivamente una serie de medidas de rescate para el mercado de préstamos inmobiliarios, que finalmente condujeron a la introducción de un plan económico plan de estímulo con una escala total de 654,38+050 mil millones de dólares estadounidenses.
En junio de 2007 y febrero de 2007, el Departamento del Tesoro de Estados Unidos tomó la iniciativa al proponer un plan de rescate y recibió la aprobación del presidente. A través de negociaciones con compañías crediticias e inversores, el plan congela las hipotecas a tipo variable emitidas en un plazo de dos años para aliviar la presión sobre los pagos de los préstamos hipotecarios. El 20 de febrero de 2012, el Presidente firmó la Ley de Alivio de la Deuda Hipotecaria, que reduce la deuda hipotecaria de los propietarios de viviendas y al mismo tiempo les brinda asistencia de desgravación fiscal para mejorar su capacidad de pagar su deuda.
En febrero de 2008, el gobierno de EE. UU. se asoció con seis compañías hipotecarias, incluidas Bank of America, Citibank y JP Morgan Chase, para lanzar Project Lifeline, que se dirigía principalmente a propietarios de viviendas que tenían más de 90 días de retraso en sus pagos mensuales. pagos de la hipoteca. Estipulaba que los propietarios podían solicitar un período de gracia de 30 días a su prestamista hipotecario.
Después de meses de deliberaciones y discusiones entre el Presidente y el Congreso, finalmente se ha llegado a un consenso sobre un plan de estímulo económico para responder a la crisis. El 14 de febrero de 2008, el Presidente Bush firmó un proyecto de ley por un total aproximado de 168 mil millones de dólares, cuyo objetivo era estimular el consumo y la inversión mediante importantes devoluciones de impuestos, estimular el crecimiento económico y evitar la recesión económica.