¿Cuántos tipos de fondos de capital privado existen? ¿Cuál es la diferencia?

Productos de financiación que captan fondos y realizan inversiones y gestión financiera en función de las rentabilidades negociadas entre inversores y gestoras.

Clasificación de los fondos de capital privado

Existen muchos métodos de clasificación de los fondos de capital privado basados ​​en diferentes estándares. Aquí sólo se invierten objetos de inversión de uso común.

Línea separadora. A juzgar por la experiencia internacional, los objetivos de inversión actuales de los fondos de capital privado son muy amplios. Tomando como ejemplo los Estados Unidos y el Reino Unido, los objetos de inversión de los fondos de capital privado incluyen acciones, bonos, futuros, opciones, warrants, divisas, oro y plata, bienes raíces, industria de software de información y pequeñas y medianas empresas. El alcance de la inversión abarca desde el mercado monetario hasta el mercado de capitales y el mercado de tecnología de alta gama, desde el mercado al contado hasta el mercado de futuros, desde el mercado nacional hasta el mercado internacional.

Según los objetos anteriores, se pueden dividir en tres categorías:

1. Fondos de capital privado de inversión en valores: como sugiere el nombre, este tipo de fondo invierte principalmente en valores y Otros derivados financieros, fondos cuánticos y fondos de cobertura como Tiger Fund y Jaguar Fund son representantes típicos. Básicamente, los administradores diseñan sus propias estrategias de inversión e inician el establecimiento de fondos como los fondos de capital privado abiertos. Pueden ajustar la cartera de inversiones y cambiar la filosofía de inversión de manera oportuna de acuerdo con los requisitos de los inversores y las tendencias de desarrollo del mercado. Los inversores pueden reembolsar en función del valor neto del fondo. Sus ventajas son que puede adaptarse a las necesidades de los inversores, los fondos están relativamente concentrados, el proceso de gestión de inversiones es simple, se puede utilizar una gran cantidad de apalancamiento financiero y diversas formas de inversión, y la tasa de rendimiento es relativamente alto.

2. Fondos de capital privado industriales: Este tipo de fondo invierte principalmente en industrias. Debido a que los administradores de fondos tienen un profundo conocimiento de ciertas industrias, como la industria de la información y nuevos materiales, y tienen amplios contactos, pueden iniciar el establecimiento de fondos de capital privado industriales en forma de sociedades limitadas. Los directivos sólo gastan simbólicamente una pequeña cantidad de dinero, la mayor parte del cual son aumentos salariales. Los administradores deben asumir responsabilidades ilimitadas y al mismo tiempo obtener grandes rendimientos de las inversiones. Este tipo de fondo generalmente tiene un período de cierre de 7 a 9 años y se liquida de una sola vez al vencimiento.

3. Fondos de capital privado de emprendimiento: sus objetivos de inversión son principalmente los derechos e intereses de las pequeñas y medianas empresas de alta tecnología en las etapas de inicio y crecimiento, con el fin de compartir los altos rendimientos generados. por su rápido crecimiento. Se caracteriza por un largo período de recuperación de la inversión, altos rendimientos y altos riesgos.