¿Qué sectores bursátiles favorecen que la Reserva Federal suba los tipos de interés?
La subida de tipos de interés de la Fed se refiere a la decisión de la Junta de Gobernadores de la Reserva Federal de ajustar la política monetaria y subir el tipo de los fondos federales tras la reunión de tipos de interés en Washington. El 14 de diciembre de 2016, el rango objetivo de la tasa de fondos federales se elevó en 25 puntos básicos a 0,5%-0,75%.
Bajo la lógica de la reflación de la economía estadounidense y el endurecimiento acelerado de la política monetaria, los aumentos de las tasas de interés en dólares estadounidenses tendrán un cierto impacto en el mercado de valores, el mercado de bonos, el mercado de divisas, los productos básicos a granel y otros mercados. .
En términos del mercado de valores, el desempeño de diferentes sectores del mercado de valores estadounidense puede divergir. A excepción de la industria energética, los rendimientos de las acciones estadounidenses son en general buenos y la mejora continua de la economía respalda al mercado de valores desde una perspectiva fundamental. Sin embargo, los aumentos de las tasas de interés pueden tener un impacto en industrias altamente valoradas, y los inversores deben ser cautelosos al participar.
Los sectores energético y financiero del mercado de valores estadounidense seguirán beneficiándose del aumento de la inflación y del giro de la política industrial de Trump, y existen ciertas oportunidades para participar.
En el caso de las acciones A, se espera que la subida de tipos de interés de la Reserva Federal tenga un impacto limitado en el mercado de acciones A. En el corto plazo, el desempeño del mercado depende de las políticas internas. Afectado por factores como la escasez de financiación a finales de año, el mercado de acciones A puede seguir consolidándose.
En el mercado de bonos, la tendencia alcista de las tasas de interés de los bonos estadounidenses está lejos de terminar. El entorno mundial de bajas tasas de interés ha comenzado una segunda etapa de declive, se espera que la política fiscal tome el control y la Reserva Federal podría aumentar las tasas de interés más rápido de lo esperado el próximo año, todo lo cual apunta a la continuación de la tendencia alcista de las tasas de interés. . Los inversores deben ser cautelosos con activos como los bonos con tipos de interés y los REIT vinculados. Los bonos de crédito dependen más de fundamentos personales y las estrategias a corto plazo pueden evitar eficazmente los riesgos de tipos de interés.
En el mercado de bonos interno, el pánico aún se está extendiendo. Se puede decir que la subida de los tipos de interés de la Reserva Federal es otra gota que ha provocado la explosión de muchos sentimientos negativos recientemente. El pánico en el mercado de bonos sigue estando impulsado en gran medida por una liquidez más ajustada y las expectativas de una economía estabilizada. Los datos económicos y financieros publicados esta semana muestran que la tasa de crecimiento de la producción industrial y las ventas minoristas se ha recuperado y la tasa de crecimiento de la inversión en activos fijos se ha mantenido estable. La operación económica actual es relativamente estable y la estabilidad económica a corto plazo es difícil. falsificar.
Los datos financieros de junio 5438+065438+octubre también fueron mejores de lo esperado. La financiación fuera de balance superó con creces las expectativas y el factor de rezago en los préstamos hipotecarios residenciales se mantuvo elevado. Si la situación de liquidez no mejora significativamente en el corto plazo, el mercado de bonos seguirá bajo presión. Las empresas de corretaje enfrentarán presiones de reembolso y los bancos enfrentarán evaluaciones de MPA para endurecer la liquidez. La presión de liquidez seguirá siendo el principal factor que afecta al mercado. en el futuro próximo, y el mercado de bonos a corto plazo seguirá bajo presión. Se espera que después de la Fiesta de la Primavera, la situación de financiación mejore, los riesgos de los bonos a corto y mediano plazo se eliminen gradualmente y haya nuevas oportunidades de inversión en bonos.