Los orígenes del capital privado
★El padre de los fondos de capital privado
El fundador de los fondos de capital privado es el inversor estadounidense Benjamin Graham (1894-1976). Alrededor de 1900, comenzaron a aparecer en los Estados Unidos algunas oficinas familiares especializadas en la gestión del patrimonio de personas adineradas. Algunas familias adineradas, como los Phippes, los Rockefeller, los Vanderbilt y los Whitney, invirtieron en muchas empresas comerciales, incluidas AT&T, Eastern Airlines y Mcdonald. -Douglas. Estas familias han pasado gradualmente de la autogestión a la contratación de profesionales externos para seleccionar y gestionar las inversiones.
En 1923, Graham perdió a su padre cuando tenía 9 años y su madre quebró invirtiendo en la bolsa de valores cuando él tenía 13 años. Abandonó la empresa Newberg, Henderson y Lauber. donde había sido socio durante 9 años y comenzó su propio negocio. Se estableció Grange Private Fund con una escala de 500.000 dólares. La primera acción sobre la que se especuló fue DuPont.
★El famoso Quantum Fund
En 1949, se creó el Jones' Group, el primer verdadero fondo de cobertura (Hedge Fund) en los Estados Unidos, en forma de capital privado y abrió el camino. Comenzó la tendencia del capital privado de los fondos de cobertura. El prestigioso Quantum Fund fue fundado por Soros y Rogers en Estados Unidos a finales de los años 1960.
Los activos iniciales de Quantum Fund son de sólo 4 millones de dólares. El fondo está ubicado en Nueva York, pero todos los inversores son inversores extranjeros no estadounidenses, lo que puede evitar la supervisión de la SEC. En 1979, Soros cambió el nombre de la empresa a Quantum Corporation, derivado de la ley de incertidumbre de Heisenberg en mecánica cuántica. A finales de 1997, Quantum Fund había aumentado su valor hasta convertirse en un fondo gigante con activos totales de casi 6 mil millones de dólares.
Quantum Fund sufrió reveses durante la agitación financiera rusa y cuando puso en corto el dólar de Hong Kong en 1997. Su inversión en acciones de Internet estadounidenses incluso le hizo perder casi 5 mil millones de dólares estadounidenses, dañando gravemente su vitalidad. Por lo tanto, el 28 de abril de 2004, Soros tuvo que anunciar el cierre de este popular fondo de cobertura.