Detalles comerciales de préstamos bursátiles de la Junta de Innovación Tecnológica

Capítulo 1 Principios generales

El artículo del Capítulo Uno tiene como objetivo servir al negocio de creación de mercado y comercialización de las compañías de valores en la Junta de Innovación de Ciencia y Tecnología y estandarizar el negocio de creación de mercado y préstamos de la Junta de Innovación de Ciencia y Tecnología de acuerdo con el "Reglamento piloto sobre creación de mercado". y Negociación de Sociedades de Valores en la Junta de Innovación Científica y Tecnológica" y otras regulaciones pertinentes se formularán en estas reglas detalladas.

Artículo 2 El término "Negocios de préstamos de mercado de la Junta de Innovación de Ciencia y Tecnología", tal como se menciona en estas Reglas, se refiere a China Securities Finance Co., Ltd. (en adelante, CSI Financial), que utiliza su propia o Acciones y depósitos de la Junta de Innovación Científica y Tecnológica legalmente constituidos El acto de prestar certificados encomendados (en adelante, acciones de la Junta de Innovación Científica y Tecnológica) a compañías de valores para transacciones en el mercado de valores de la Junta de Innovación Científica y Tecnológica.

Artículo 3: Las presentes normas detalladas se aplican a las operaciones de préstamo de valores en el mercado y a los negocios de registro y liquidación relacionados. Si no existen disposiciones en estas reglas, las reglas pertinentes para el comercio de margen y el negocio de préstamo de valores de CSI Financial, la Bolsa de Valores de Shanghai (en adelante, SSE) y China Securities Depository and Clearing Co., Ltd. (en adelante, denominada CSDC) se seguirán.

Capítulo 2 Prestamistas y Prestatarios

Artículo 4 Oferta Pública Inicial de Fondos Públicos Calificados, Fondos de Seguridad Social, Fondos de Seguros y otros Inversionistas Institucionales, así como Emisores Estratégicos de la Junta de Innovación Científica y Tecnológica Los inversores y otros prestamistas que participan en transacciones de préstamo de valores (en lo sucesivo, "inversores estratégicos") pueden prestar acciones de la Junta de Innovación Científica y Tecnológica a CSI Financial de acuerdo con las regulaciones de la Comisión Reguladora de Valores de China y la Bolsa de Valores de Shanghai. El cálculo no se ve afectado por los préstamos.

Artículo 5 CSI Financial puede prestar acciones prestadas (incluidas, entre otras, acciones adquiridas por inversores estratégicos durante el período de tenencia comprometido) a compañías de valores en función de la demanda del mercado para que lleven a cabo innovación tecnológica Negocios de creación de mercado para existencias de tableros.

Artículo 6: Las compañías de valores que hayan sido aprobadas por la Comisión Reguladora de Valores de China para obtener calificaciones para cotizar en el mercado de valores pueden solicitar a CSI Financial convertirse en prestatario y participar en negocios de préstamos en el mercado.

Artículo 7 Para postularse para convertirse en prestatario, una sociedad de valores deberá tener las condiciones comerciales y técnicas necesarias para llevar a cabo negocios de creación de mercado y préstamo de valores, y presentar los siguientes materiales de solicitud:

(1) Estatutario Un formulario de solicitud de negocio de creación de mercado y préstamo de valores firmado por el representante o representante autorizado y sellado con el sello oficial de la unidad;

(2) Una copia del documento que acredite que el La Comisión Reguladora de Valores de China ha aprobado el negocio de creación de mercado de valores cotizados con el sello oficial de la unidad.

(3) El documento de resolución de la junta directiva (o el órgano de toma de decisiones autorizado por la empresa; ) aceptar realizar préstamos para creación de mercado y solicitar una línea de crédito para préstamos para creación de mercado;

(4) Plan de implementación comercial;

(5) Formulario de información de cuenta de valores especial para el mercado de valores de la Junta de Innovación Científica y Tecnológica;

(6) Otros materiales requeridos por CSI Financial.

Las empresas de valores se asegurarán de que los materiales de solicitud que presenten sean verdaderos, precisos y completos.

Artículo 8 CSI Financial y el prestatario firmarán un contrato comercial de creación de mercado y préstamo de valores para estipular los derechos y obligaciones de ambas partes, así como los asuntos relevantes relacionados con el negocio de creación de mercado y préstamo de valores.

Artículo 9 CSI Financial determinará y ajustará su límite de crédito y su índice de margen en función del estado crediticio del prestatario, el control de riesgos y otros factores. Artículo 10 En cualquiera de las siguientes circunstancias, CSI Financial podrá suspender o rescindir la prestación de servicios de creación de mercado y préstamo de valores a los prestatarios:

(1) Ya no está calificado para negociar en el mercado de valores cotizado;

(2) Aplicar para suspender o terminar la participación en préstamos del mercado;

(3) Violar reglas comerciales o contratos comerciales, afectando el normal desarrollo de los negocios;

( 4) Eventos de riesgos importantes;

(5) Otras circunstancias identificadas por CSI Financial.

Capítulo 3 Gestión de cuentas

Artículo 11 El prestatario deberá solicitar a China Securities Finance Co., Ltd. la apertura de una cuenta detallada para préstamos de mercado de valores garantizados y una cuenta detallada para fondos garantizados. y registrar sus datos detallados sobre los valores garantizados y los fondos garantizados que se prestan en el mercado depositado.

Artículo 12 Cuando un prestatario participe en negocios de préstamos de creación de mercado, deberá utilizar una cuenta especial de valores de creación de mercado y una cuenta de liquidación de fondos autogestionada.

Artículo 13 Antes de participar en el negocio de creación de mercado y préstamo de valores, el prestatario deberá presentar su cuenta especial de valores de creación de mercado, su cuenta de liquidación de fondos autooperada, su unidad de creación de mercado y otra información relevante a CSI. Financial para presentarla y solicitar a CSI Financial que cambie la información anterior de manera oportuna.

Si la información de registro detallada de la cuenta de valores garantizados y la cuenta detallada del fondo garantizado del prestatario cambia, el prestatario debe solicitar de inmediato a CSI Financial el cambio de la información de registro. Artículo 14 Si un prestatario solicita a China Securities Finance la cancelación de su cuenta detallada de valores garantizados y de su cuenta detallada de fondos garantizados, liquidará por adelantado todas las reclamaciones y deudas de los valores creadores de mercado y retirará todos los márgenes.

Capítulo 4 Gestión de Transacciones

Artículo 15 El alcance de las acciones sujetas a financiación de mercado en la Junta de Innovación Científica y Tecnológica es el mismo que el alcance de las acciones sujetas a refinanciación en la Junta de Ciencia y Tecnología. Junta de Innovación Tecnológica.

CSI Financial puede tomar las medidas necesarias, como suspender la negociación de una o todas las acciones subyacentes en función de las condiciones del mercado.

Artículo 16 Los prestatarios podrán participar en el negocio de creación de mercado y préstamo de valores de la Junta de Innovación Científica y Tecnológica mediante declaraciones acordadas y declaraciones no acordadas.

Según el método de presentación de informes acordado, el plazo y la tasa de los valores prestados creadores de mercado los determinan el prestamista y el prestatario mediante negociación, pero deben ser de 1 a 182 días y la tasa de presentación del prestatario no ser inferior o igual a los requisitos de diferencia de tarifas. La diferencia de tarifas se implementa de acuerdo con los estándares publicados por CSI Financial, y CSI Financial puede ajustar la diferencia de tarifas en función de la oferta y la demanda del mercado y otros factores.

En el caso de declaraciones no acordadas, los grados de plazo y las tasas de interés de los valores prestados creadores de mercado son consistentes con los de las declaraciones no acordadas.

Artículo 17 Si se declara un acuerdo de bonos de préstamo de creación de mercado, CSI Financial comparará las transacciones en tiempo real, generará datos de transacciones de bonos de préstamo de creación de mercado y los enviará a la Bolsa de Valores de Shanghai en tiempo real. .

Si los valores tomados en préstamo en el mercado se declaran sin acuerdo, CSI Financial realizará transacciones junto con declaraciones sin acuerdo para refinanciación y préstamo de valores. Artículo 18 Después de recibir los datos de las transacciones del acuerdo de préstamo de creación de mercado enviados por CSI Financial, la Bolsa de Valores de Shanghai ajustará y confirmará el saldo de la transacción entre CSI Financial y la cuenta del prestatario en tiempo real, y enviará los resultados del ajuste a CSI Financial.

Después de recibir los resultados del ajuste del saldo negociable de la cuenta del prestatario de la Bolsa de Valores de Shanghai, CSI Financial enviará los resultados de la transacción del acuerdo de préstamo de creación de mercado y los resultados del ajuste del saldo negociable de la cuenta al prestatario en tiempo real. Artículo 19 Los prestatarios y los prestatarios pueden solicitar a China Securities Finance Co., Ltd. que firme un acuerdo de préstamo de mercado y solicitar la extensión o liquidación anticipada de las transacciones. La extensión o liquidación anticipada sólo puede realizarse después de la aprobación. Cada prórroga no excederá los 182 días.

Tanto los prestatarios como los prestamistas deben enviar instrucciones de extensión a CSI Financial el mismo día de negociación y enviar instrucciones de liquidación anticipada el mismo día de negociación antes de la fecha de devolución acordada.

Artículo 20: Participar en negocios de creación de mercado y préstamo de valores en la forma de declaración concertada, y durante el proceso de desarrollo del negocio, aplazamiento, liquidación anticipada, etc. , y no realizará transferencia de beneficios de ninguna forma. Los prestatarios y los prestatarios deben determinar razonablemente factores como tasas, plazos y días reales de préstamo, y no deben violar las regulaciones pertinentes.

Capítulo 5 Liquidación y Gestión de Márgenes

Artículo 21 CSI Usos financieros refinanciación de cuentas especiales de valores, refinanciación de cuentas de liquidación de fondos, refinanciación de cuentas de valores garantizados y refinanciación La cuenta de capital garantizado se utiliza para realizar negocio de creación de mercado y préstamo de valores. Artículo 22 Si la Bolsa de Valores de Shanghai completa el ajuste en tiempo real del saldo negociable de la declaración acordada de valores prestados en el mercado, CSI Financial enviará esta parte de los datos de la transacción a China para su liquidación a través de la Bolsa de Valores de Shanghai y la red multilateral. El método de liquidación se utilizará para la liquidación el día de liquidación nacional en China.

Para las declaraciones no acordadas de creación de mercado y préstamo de valores y las declaraciones acordadas de ajuste en tiempo real de los saldos de transacciones pendientes en la Bolsa de Valores de Shanghai, China transferirá las acciones correspondientes de China Securities Finance en el momento de la liquidación. día con base en las instrucciones de transferencia de valores enviadas por China Securities Finance. La cuenta especial de valores para la refinanciación se transfiere a la cuenta especial de valores del prestatario.

Artículo 23 Si el prestatario devuelve las acciones prestadas de creación de mercado y las acciones de compensación de acciones a CSI Financial, CSDC transferirá los valores desde su cuenta especial de valores de creación de mercado de acuerdo con las instrucciones de transferencia de valores presentadas por el prestatario. Transferir las acciones correspondientes a la cuenta especial de valores de CSI Refinanciación Financiera.

Artículo 24 Si el prestatario paga tarifas de préstamo de creación de mercado, fondos de compensación de acciones, daños y perjuicios y transferencias a CSI Financial, CSDC transferirá fondos de acuerdo con las instrucciones de transferencia de fondos enviadas por el prestatario. fondos correspondientes de la cuenta de liquidación del fondo autooperado a la cuenta de liquidación del fondo de refinanciamiento financiero de CSI.

Artículo 25 El día en que se devuelvan los valores tomados en préstamo para la creación de mercado, el prestatario deberá devolver la cantidad total de acciones y fondos a CSI Financial. Si el monto no se paga en su totalidad a tiempo, se debe recuperar dentro del siguiente día de negociación, y las tarifas y el 0,05 de la deuda adeuda se deben pagar a CSI Financial diariamente. No se realizarán suplementos el siguiente día de negociación

Sí, CSI Financial tiene derecho a suspender total o parcialmente sus servicios de creación de mercado y préstamo de valores. Si no se repone dentro de los dos días hábiles posteriores a la fecha de devolución, CSI Financial tiene derecho a disponer de su margen para pagar su deuda de creación de mercado.

Artículo 26 Cuando un prestatario participe en negocios de creación de mercado y préstamo de valores, el prestatario deberá presentar un depósito en la cuenta de valores de garantía de refinanciamiento o en la cuenta de capital de garantía de refinanciamiento de CSI Financial. El prestatario puede utilizar sus propios fondos para pagar el depósito de garantía, o utilizar sus propios valores para pagar el depósito de seguridad. La proporción de fondos monetarios en el depósito de garantía a pagar no será inferior a 65.438,05.

Artículo 27 La lista de valores y el tipo de conversión que pueden utilizarse para el negocio de préstamo de valores en el mercado son consistentes con la lista y el tipo de conversión de valores que pueden utilizarse para el negocio de refinanciamiento.

Artículo 28 CSI Financial marcará diariamente el margen empresarial de creación de mercado y préstamo de valores depositado por el prestatario. Al final del día, si el índice de margen del prestatario o el índice de efectivo a margen pagadero no cumple con los requisitos, el prestatario deberá compensar el monto dentro de dos días hábiles. Si no se repone dentro del plazo, CSI Financial tendrá derecho a disponer del margen de acuerdo con lo establecido en el contrato de negocio de creación de mercado y préstamo de valores, y cobrará una penalización diaria del 0,05 del importe del margen impago. .

Artículo 29 CSI Financial podrá utilizar el depósito depositado por el prestatario como compensación de acuerdo con lo establecido en el contrato comercial de creación de mercado y préstamo de valores.

Capítulo 6 Divulgación de información y control de riesgos

Artículo 30 Antes de la apertura del mercado en cada día de negociación, CSI Financial publicará la siguiente información el día de negociación anterior para la creación de mercado y el préstamo de valores. negocio:

(a) La cantidad de negociación, la duración y la tasa de negociación de cada acción subyacente en el día de negociación anterior.

(2) El número restante de cada acción subyacente al día de negociación anterior. Artículo 31 Cuando la relación entre la suma del capital neto de CSI Financial y diversas reservas de capital de riesgo descienda a 100, el negocio de endeudamiento en el mercado se suspenderá a partir del siguiente día de negociación.

Cuando el ratio supera 65.438 · 0,20, CSI Financial puede reanudar sus operaciones de endeudamiento en el mercado el siguiente día de negociación. Artículo 32 Cuando el saldo de préstamos de creación de mercado de una sola acción sujeta a la Junta de Innovación de Ciencia y Tecnología alcance el 25% del valor de mercado circulante de la acción, CSI Financial suspenderá el negocio de préstamos de creación de mercado de las acciones a partir del siguiente día de negociación.

Cuando el ratio cae por debajo de 20, CSI Financial puede reanudar la creación de mercado y el negocio de préstamo de las acciones el siguiente día de negociación.

Artículo 33: Cuando el valor de mercado de un único valor en la cuenta de valores garantizados de refinanciamiento de China Securities Finance alcance el 65.438,05% del valor de mercado total del valor, China Securities Finance suspenderá la aceptación del valor. como margen.

Cuando el ratio cae por debajo de 65,438 02, CSI Financial puede volver a aceptar el valor como un valor que puede usarse para compensar el margen en el siguiente día de negociación.

Artículo 34: Cuando el saldo de los bonos de creación de mercado tomados prestados por un solo prestatario alcance el 50% del capital neto de CSI Financial, CSI Financial suspenderá el préstamo de acciones a partir del siguiente día de negociación.

Cuando el ratio cae por debajo de 40, CSI Financial puede volver a prestarle acciones el siguiente día de negociación. Artículo 35 Los participantes en el negocio de creación de mercado y préstamo de valores deberán cumplir con las disposiciones de las leyes, reglamentos, reglamentos departamentales, documentos normativos y normas pertinentes, y no utilizarán el negocio de creación de mercado y préstamo de valores para participar en actividades ilegales como el uso de información privilegiada. , manipulación del mercado o buscar otros beneficios indebidos.

Durante el período de tenencia comprometido, los inversores estratégicos no podrán coludir con prestatarios u otras entidades para bloquear los ingresos de la colocación de acciones, transferir beneficios o buscar otros beneficios ilegítimos.

El prestatario deberá establecer un sistema de prevención de riesgos y aislamiento empresarial para evitar conflictos de intereses y no dañar los derechos e intereses legítimos de los inversores.

Artículo 36 Las acciones tomadas en préstamo por el prestatario a través de la cuenta especial de valores de creación de mercado sólo pueden utilizarse para las actividades de creación de bolsa de la Junta de Innovación Científica y Tecnológica y no pueden utilizarse para otras actividades.

Artículo 37 El prestatario deberá presentar información relevante sobre la creación de mercado y el negocio de préstamo de valores a CSI Financial. La información presentada por el prestatario debe ser verdadera, exacta, completa y oportuna.

Capítulo 7 Disposiciones complementarias

Artículo 38: China Securities Financial Services Group, la Bolsa de Valores de Shanghai y China Securities Clearing Company son responsables de la interpretación de estas reglas detalladas. Artículo 39 Estas reglas han sido aprobadas por la Comisión Reguladora de Valores de China y entrarán en vigor en la fecha de su promulgación.