Cómo ver el diagrama CAR de rentabilidad anormal acumulada

Respuesta: observe los cambios en la línea roja.

El rendimiento anormal acumulado de una acción es el CAR (rendimiento anormal acumulado) que se utiliza para juzgar si la empresa ha cambiado en el año. método de estudio de eventos. Los rendimientos anormales de las acciones son iguales a la diferencia entre los rendimientos de las acciones y los rendimientos normales de las acciones. La tasa de rendimiento normal de la acción debe calcularse según el modelo CAPM:

Donde: es la tasa de rendimiento normal de la acción i en el momento t es la tasa de interés libre de riesgo del día; ; es la tasa de rendimiento del índice de referencia del mercado en el momento t. Entonces, el rendimiento anormal se puede obtener restando el rendimiento normal del rendimiento de las acciones en ese momento. Los rendimientos anormales entre t1 y t2 se suman para obtener el valor CAR. Entonces, para este valor CAR (t2-t1 1), ¿el promedio? Se obtiene una tasa de retorno anormal acumulada.