Describa brevemente el principio de fijación de precios de los futuros sobre índices.

La fórmula de cálculo y el principio de fijación de precios de los futuros sobre índices se inspiran en la teoría de la plasticidad y elasticidad de los precios de las acciones, y el modelo elástico-plástico de los precios de las acciones se trasplanta al estudio de los precios de los futuros sobre índices bursátiles. La gente cree que el foco del análisis técnico es el comportamiento del mercado mismo, y las manifestaciones más básicas de los precios de futuros sobre índices bursátiles y el comportamiento del mercado son el precio y el volumen de negociación. El precio y el volumen pasados y presentes cubren el comportamiento pasado y presente del mercado, por lo que el precio y el volumen se han convertido en los elementos básicos del análisis técnico. Todo análisis técnico se centra en la relación entre volumen y precio. En el mercado de futuros sobre índices bursátiles, el volumen de negociación es el mejor indicador de la tendencia de los precios de los futuros sobre índices bursátiles. Los cambios en el volumen de operaciones reflejan directamente si las transacciones de mercado son frecuentes y si los precios de futuros indexados son populares. También reflejan la dinámica de los compradores y vendedores de contratos de futuros durante la operación del mercado. El continuo aumento o caída de los precios de futuros sobre índices bursátiles requiere la cooperación del volumen de negociación. Cuando el volumen de operaciones se reduce, los precios en alza generalmente retrocederán y los precios en baja generalmente se recuperarán. El volumen de negociación de los precios de futuros sobre índices es la fuerza impulsora de las fluctuaciones de los precios y un indicador adelantado de los cambios de precios.

Además de cómo los inversores determinan el momento de compra y venta de contratos de futuros sobre índices bursátiles, solo estudiamos el proceso de fluctuaciones de los precios de futuros sobre índices bursátiles impulsado por el volumen de negociación. El proceso de fluctuación de los precios de los futuros sobre índices bursátiles puede considerarse similar al proceso de movimiento de un resorte estirado (o comprimido) y algo plástico. La trayectoria del movimiento del resorte bajo la acción de la tensión (o presión) se puede comparar con la acción. Fluctuaciones de precios de futuros sobre índices impulsadas por el volumen de negociación.

El precio de mercado de los futuros sobre índices bursátiles es el precio del contrato de futuros sobre índices bursátiles en el mercado, denominado precio de futuros sobre índices bursátiles. El precio de los futuros sobre índices bursátiles depende principalmente de las expectativas de los participantes del mercado sobre cambios futuros en el índice bursátil. Dado que los precios de las acciones están determinados por la fuerza de los compradores y vendedores en el mercado y se ven afectados por diversa información relevante, los índices bursátiles tienden a fluctuar mucho, al igual que los precios de los futuros sobre índices bursátiles. Debido a muchos factores, como las diferencias en las características de comportamiento de los inversores, las diferencias en la comprensión de los inversores de diversa información relevante y la incertidumbre de la información, las fluctuaciones de los precios de los futuros sobre índices bursátiles muestran fuertes características de movimiento aleatorio.

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