¿Qué tal Bill Treasure? ¿Cuáles son las limitaciones de Bill Bao en comparación con Yu'e Bao?
¿Qué tal Bill Treasure? ¿Tiaobao reemplazará a Yu'e Bao y liderará la nueva tendencia de gestión financiera de Internet? En comparación con Yu'e Bao, Tiaobao todavía tiene ciertas limitaciones, que se reflejan específicamente en la falta de innovación de su modelo de negocio, el tamaño limitado del mercado, la necesidad de mejorar la experiencia del usuario y la naturaleza de burbuja de los altos rendimientos.
1. El modelo de negocio no es innovador
“Biaobao” es pionero en el segmento de billetes, pero su modelo de negocio no es el primero. "Tiaobao" es el primero en introducir la inversión personal en el mercado de billetes. Su modelo no es como el modelo de "canal de ventas inicial + pago de terceros + compañía de fondos" de "Yue Bao", sino más bien una versión evolucionada de. P2P (Peer-to-Peer) P2B (Persona a Empresa), similar a Lufax en P2P, tituliza los productos de garantía de Ping An y los vende a inversores comunes a través de una plataforma en línea. Es solo que los activos de la titulización de activos de "Bills Treasure" no son productos garantizados, sino letras bancarias.
2. Escala de mercado limitada
Un mercado con escala limitada limitará el espacio de desarrollo de los profesionales y la participación de los usuarios. El tamaño del mercado de billetes de China alcanza los 45 billones de yuanes, de los cuales más del 98% está firmemente en manos de grandes empresas y bancos. Las letras de las grandes empresas son más fáciles de descontar en los bancos y obtienen tasas de descuento más bajas. Las estimaciones optimistas sugieren que sólo alrededor del 2%, o 1 billón de yuanes, del mercado de billetes pertenece a pequeñas y microempresas. El mercado de letras para pequeñas y microempresas tiene las características de altos rendimientos, altos riesgos y costos operativos relativamente altos, por lo que los bancos no pueden cubrir este mercado. Sin embargo, con la internetización de los bancos tradicionales y las crecientes expectativas del mercado sobre tasas de interés anualizadas, el mercado de letras de las pequeñas y microempresas enfrenta la amenaza de la expansión del negocio bancario tradicional. La plataforma "Biaobao" no tiene barreras técnicas, por lo que también enfrenta la competencia potencial de la invasión de nuevas instituciones no bancarias.
3. Es necesario mejorar la experiencia del usuario
"Yue Bao" atrae firmemente a los usuarios no solo por sus altos rendimientos, sino también por su experiencia de usuario, desde "T+ 0" hasta la conexión perfecta entre Yu'E Bao y Alipay, abriendo los límites entre el consumo y la gestión financiera, y finalmente integrándose en todo el sistema de Alibaba. Un ecosistema de este tipo ha mejorado enormemente la experiencia del usuario y ha aumentado la rigidez del usuario. Es por eso que, aunque la tasa de rendimiento anualizada esperada de "Yue Bao" ha ido disminuyendo, es incluso más baja que la tasa de rendimiento anualizada esperada de otros mercados monetarios bancarios tradicionales. fondos, pero sus usuarios y volumen siguen ocupando firmemente la posición de liderazgo. "Biaobao" ha estado en línea por un corto tiempo y es necesario mejorar la experiencia del usuario. En particular, la cooperación con la empresa de pagos de terceros Guofubao no es muy fluida. En general, aparte de los altos rendimientos, no hay nada especialmente atractivo para los usuarios. Además, aunque los altos rendimientos parecen atractivos, es posible que los usuarios no puedan aprovecharlos, lo que frena el entusiasmo de algunos usuarios por participar.
4. Burbujas de alto rendimiento
La operación de marketing de "Bill Bao" incluye "sin umbral, sin riesgo, alto rendimiento esperado anualizado" y "100% riesgo cero". Todos están traspasando los límites de la regulación y arriesgándose a violaciones de leyes y regulaciones. Además, la tasa de rendimiento anualizada esperada históricamente alta y emocionante, ampliamente difundida, en realidad incluye el 1% del subsidio de microriqueza del canal, y el rendimiento real del subsidio para la empresa que emite este producto es solo del 7%. Este método de depender de subsidios para aumentar la tasa de retorno y atraer la atención puede lograr el efecto de publicidad en el corto plazo, pero sin retornos verdaderamente sólidos será insostenible en el largo plazo.