Cómo operar acciones de capital privado
¿Cómo opera generalmente el capital privado las acciones? ¿Sabes cuál es el proceso de inversión específico del capital privado? A continuación se muestra cómo el editor le muestra cómo operar acciones de capital privado. Espero que pueda ayudarlo hasta cierto punto.
Cómo opera el capital privado con acciones
Cuando las instituciones de capital privado operan inversiones en acciones, generalmente pasan por los siguientes procesos:
Formulación de la estrategia: las instituciones de capital privado basarán sus estrategias de inversión y sus objetivos, y desarrollar estrategias de inversión en acciones apropiadas. Esto incluye determinar los tipos de acciones, las preferencias de la industria, el momento de la inversión, las medidas de control de riesgos y más.
Investigación y selección: las instituciones de capital privado llevarán a cabo una gran cantidad de investigación y selección para encontrar acciones con potencial de inversión. Llevarán a cabo análisis y evaluaciones en profundidad de los fundamentos, el estado financiero y el entorno competitivo de la industria de la empresa. Al mismo tiempo, pueden utilizar análisis técnicos y otras herramientas para determinar cuándo comprar o vender acciones.
Decisión de compra: Las instituciones de capital privado tomarán decisiones de compra basándose en los resultados de investigaciones y análisis. Esto incluye determinar el precio y la cantidad de compra adecuados y ejecutar la transacción de compra.
Gestión de posiciones: Las firmas de capital privado gestionarán sus posiciones en acciones. Supervisarán periódicamente el desempeño de las acciones y las condiciones del mercado y harán los ajustes necesarios. Esto puede implicar comprar más acciones, reducir las posiciones existentes o liquidar posiciones por completo.
Gestión de riesgos: Las entidades de capital privado conceden gran importancia a la gestión de riesgos. Utilizarán varios métodos para controlar los riesgos, incluida la diversificación, estrategias de limitación de pérdidas, negociación de opciones, etc. Además, las instituciones de capital privado suelen crear equipos de gestión de riesgos y cuentan con estrictos procedimientos de control de la gestión de riesgos.
Retorno y salida de beneficios: El objetivo de las entidades de capital privado es obtener beneficios de la inversión. Cuando una acción alcanza su objetivo de ganancias establecido u otras condiciones de salida, deciden si vender la totalidad o parte de la acción. Además, cuando finalice la inversión o venza el fondo, podrán liquidar completamente sus posiciones y salir de las acciones.
Tipos de acciones sobre las que las instituciones de capital privado pueden ser optimistas:
Acciones de crecimiento: las instituciones de capital privado pueden buscar acciones con alto potencial de crecimiento, es decir, aquellas acciones con altas tasas de crecimiento de ganancias. , fuertes capacidades de innovación y participación de mercado continua Empresa en expansión. Estas empresas pueden estar en industrias innovadoras o tener tecnologías o productos únicos.
Acciones de valor: las empresas de capital privado pueden buscar acciones en empresas infravaloradas con una sólida salud financiera. Se centran en acciones cuyo precio está por debajo de su valor intrínseco, creyendo que estas acciones tienen potencial para subir.
Blue chips: Las instituciones de capital privado pueden ser optimistas acerca de los blue chips con enorme capitalización de mercado y ganancias estables. Estas empresas son líderes en sus respectivas industrias, tienen operaciones estables y, en general, se consideran opciones de inversión más seguras.
Acciones de pequeña capitalización: las instituciones de capital privado también pueden prestar atención a las acciones de pequeña capitalización, que son acciones de empresas con pequeña capitalización de mercado. Estas acciones son relativamente más riesgosas, pero también pueden tener un mayor potencial de crecimiento y rendimiento de la inversión.
Acciones de crecimiento de valor: las instituciones de capital privado pueden buscar acciones que tengan características de inversión de valor y potencial de crecimiento. Estas empresas tienen buenas bases financieras y potencial de crecimiento, lo que las convierte en objetivos de inversión con un alto valor general.
El capital privado tiene las siguientes características:
Profesionalidad: los fondos de capital privado son administrados por equipos y administradores de inversiones profesionales, con una rica experiencia en inversiones y conocimientos profesionales, y pueden proporcionar carteras de inversión y Asesoramiento profesional en inversiones.
Umbral alto: los fondos de capital privado generalmente tienen ciertas calificaciones y requisitos de monto de inversión para los inversores. El umbral de inversión alto tiene como objetivo proteger los intereses de los inversores y garantizar que los inversores tengan cierta solidez financiera.
Flexibilidad: los fondos de capital privado suelen tener una gran flexibilidad de inversión y pueden adoptar estrategias de inversión flexibles en diferentes condiciones del mercado, incluida la inversión a largo plazo, el comercio a corto plazo y el arbitraje.
Baja transparencia: a diferencia de las transacciones de acciones en el mercado público, las transacciones de los fondos de capital privado y la información de posición generalmente no se hacen públicas, y los inversores no pueden entender directamente la cartera de inversiones y las transacciones del fondo.
Alto riesgo y alto rendimiento: el capital privado generalmente se considera una clase de activo de alto riesgo y alto rendimiento con mayores riesgos e incertidumbres de inversión, pero también puede generar más rendimiento que el mercado público.
¿Cómo calcular el precio de cobertura de las acciones?
1: (Precio de costo de las acciones compradas por primera vez × número de acciones compradas por primera vez, precio de costo de las acciones para cubrir posiciones × número de acciones para cubrir posiciones) ÷ número de acciones compradas por la primera vez, número de acciones para cubrir posiciones = precio de las acciones después de cubrir posiciones.
Si desea cubrir su posición a un precio determinado pero no sabe cuántas acciones comprar, podemos establecer el número de acciones para cubrir su posición como X acciones. Simplemente póngalo en la fórmula anterior.
Es necesario cubrir X acciones = [precio de las acciones después de cubrir la posición × (número de acciones compradas por primera vez) - (precio de costo de las acciones compradas por primera vez × primero El número de acciones comprado en el momento)] ÷El precio de costo de las acciones compradas al cubrir la posición.
2. También es incorrecto multiplicar el precio de transacción por acción por el número de acciones e ignorar los costos de transacción. El precio de costo real debe ser: costo promedio después de cubrir la posición = (precio promedio por acción en el período anterior × número de acciones compradas en el período anterior) ÷ (número de acciones en el período anterior, número de acciones para cubrir la posición ). El costo real por acción debe ser el precio de la transacción más el costo promedio del impuesto de timbre y los costos de manejo. Esta fórmula es correcta.
Existen riesgos en cubrir posiciones. Aunque cubrir posiciones puede nivelar el precio de coste del mercado de valores, el mercado de valores es impredecible y puede seguir cayendo después de cubrir posiciones. Las pérdidas aumentaron. Preste atención a los siguientes puntos al cubrir posiciones.
(1) No puedes cubrir tu posición en la etapa inicial de un mercado bajista.
(2) El mercado no se ha estabilizado y no se cubrirán posiciones.
(3) Las acciones débiles no cubren posiciones.
¿Cómo calcular el coste de las acciones?
En el mercado de acciones A, cuando los inversores compran y venden las mismas acciones varias veces, encontrarán que el coste de tenencia aumentará. Esto se debe principalmente a que cada vez que hacen T, las ganancias y pérdidas del inversor. Entre las acciones restantes del inversionista, la fórmula de cálculo para el costo T de las acciones es = (el monto de la transacción de todas las acciones compradas, las tarifas de transacción de todas las transacciones - el monto de la transacción para cerrar las acciones vendidas). )/el número de existencias restantes.
Por ejemplo, un inversor compra 1.000 acciones a un precio de 10 yuanes y luego vende 500 acciones cuando el precio de las acciones sube a 12 yuanes, de los cuales la tarifa de gestión es de 10 yuanes, entonces el inversor costo después de hacer T = (1,000 -8×500)/500 = 65438. En resumen, las ganancias de los inversionistas T reducirán sus costos, mientras que las pérdidas de los inversionistas T aumentarán sus costos.
Las acciones están cubiertas. tiempo., encubrimiento único.
El encubrimiento del fondo no es cuánto cae. Los inversores pueden establecer un objetivo para cubrir sus posiciones según la situación (específica del inversor). Si el fondo cae en 10, comenzará a cubrir su posición por segunda vez. Cubra la posición en 10, y así sucesivamente. Cuando el fondo comience a subir, dejará de cubrir la posición.