¿Cuál es la diferencia entre ciencia, ciencia ficción y tecnología?
Innovación en el modelo regulatorio de la Autoridad de Conducta Financiera - Proyecto Sandbox
Sandbox era originalmente un término informático que se refiere a la restricción de los derechos de acceso al código de las aplicaciones a algunas fuentes. entorno de prueba para programas que no son confiables, destructivos o para los cuales no se puede determinar la intención del programa. Las pruebas en el entorno de pruebas se realizan principalmente en entornos de datos reales, pero debido a las medidas de aislamiento de seguridad preestablecidas, no afectarán el sistema ni los datos reales.
El "Regulatory Sandbox" fue pionero en el Reino Unido. Significa que las instituciones de innovación financiera, bajo la premisa de garantizar los derechos e intereses de los consumidores, siguen los procedimientos de aprobación simplificados estipulados por la FCA, presentan solicitudes y obtener autorización limitada y permitirles aplicar dentro del ámbito de aplicación. La FCA monitoreará el proceso de prueba y evaluará la situación para determinar si se debe otorgar una autorización regulatoria formal y promoverla fuera del sandbox.
En términos generales, las empresas que solicitan pruebas de espacio aislado no pueden operar de conformidad con el sistema regulatorio existente o los costos de cumplimiento son muy altos. A través de las pruebas de zona de pruebas, por un lado, se puede implementar una prueba en un entorno real a pequeña escala bajo el control de las agencias reguladoras y, por otro lado, en la prueba de zona de pruebas, el examinado no perderá ningún derecho legal debido a la prueba en sí; , pruebas de sandbox Puede proporcionar a los reguladores una perspectiva clara para ver la relación dialéctica entre las disposiciones regulatorias y la innovación financiera, descubrir rápidamente disposiciones regulatorias que dañan los intereses a largo plazo de los consumidores al restringir la innovación y realizar ajustes lo antes posible para realmente permitir una regulación adecuada y beneficios inclusivos. Se ha implementado un espíritu de supervisión innovador como la supervisión.
La historia del desarrollo y las características del “sandbox regulatorio” del Reino Unido
La crisis financiera global ha expuesto plenamente las fallas inherentes a los sistemas regulatorios financieros de varios países. En junio de 2011, el gobierno británico publicó oficialmente el libro blanco "Un nuevo enfoque para la supervisión financiera: un plan de reforma" para reformar el sistema de supervisión financiera británico.
Desde 2013, las responsabilidades regulatorias de la Autoridad de Servicios Financieros (FSA) del Reino Unido han sido reemplazadas por la Autoridad de Conducta Financiera (FCA) y la Autoridad de Regulación Prudencial (PRA). La FCA es la continuación de la entidad legal de la FSA y es responsable de la supervisión de conducta de instituciones financieras como bancos, compañías de valores y seguros, así como de la supervisión de conducta y supervisión prudencial de compañías de servicios financieros no reguladas por la PRA.
En los últimos años, la industria Fintech en el Reino Unido se ha desarrollado rápidamente. A finales de 2014, la escala de la industria Fintech del Reino Unido había alcanzado los 20 mil millones de libras, y el número de personas involucradas en servicios de tecnología financiera en la City de Londres superó las 40.000. El gobierno británico también reconoce el importante papel de la industria de la tecnología financiera en la inversión y el crecimiento económico, y ha establecido agencias especializadas para apoyar el desarrollo de la tecnología financiera y brindar a las empresas de nueva creación un trato preferencial adecuado en términos de impuestos e inversión. En particular, se propone que el entorno regulatorio financiero del Reino Unido ayude a promover la innovación en la industria Fintech y apoye el desarrollo de empresas emergentes.
El gobierno británico está comprometido a fortalecer la posición de liderazgo del Reino Unido en tecnología financiera y ha tomado medidas importantes para lograr este objetivo. Con este fin, la FCA británica ha creado Project Innovate y Innovation Hub para brindar a las empresas innovadoras diversos tipos de apoyo, como conectarse con la supervisión y ayudar a obtener una autorización limitada. Un año después del establecimiento del Centro de Innovación, debido a los buenos resultados experimentales y a una propuesta de la Oficina de Ciencia del Gobierno Británico, la FCA comenzó a estudiar la viabilidad de un "sandbox regulatorio" y solicitó opiniones públicamente. Finalmente, en 2015, se estableció un sistema de "supervisión sandbox" y se agregaron los departamentos correspondientes.
El proyecto "Regulatory Sandbox" proporciona un "área experimental regulatoria" para industrias emergentes como la tecnología financiera y nuevos servicios financieros para apoyar el desarrollo de empresas de nueva creación. La "zona de pruebas regulatoria" crea un "lugar seguro" de manera experimental, relaja adecuadamente las restricciones regulatorias sobre los productos y servicios innovadores que participan en experimentos y estimula la vitalidad de la innovación. Específicamente, en primer lugar, la FCA examina a las empresas que pretenden participar en el “sandbox regulatorio”. Las condiciones de selección incluyen el tamaño de la empresa, si el producto es innovador y si el producto o servicio innovador puede promover la mejora del bienestar del consumidor. En segundo lugar, la FCA selecciona a los consumidores adecuados en función de los productos y servicios innovadores que las empresas quieren probar y exige que las empresas desarrollen planes de protección al consumidor, incluida una compensación adecuada. Finalmente, bajo la premisa de que se cumplan las condiciones de selección, la FCA permite a las empresas que participan en la prueba presentar productos y servicios innovadores a los clientes. El período de prueba es generalmente de 3 a 6 meses. La FCA formulará o mejorará políticas regulatorias basadas en los resultados de las pruebas para prevenir riesgos financieros y al mismo tiempo promover el desarrollo de industrias emergentes como Fintech.
La historia del desarrollo y las características del “sandbox regulatorio” de Singapur
Desde la segunda mitad de 2015, debido a la continua debilidad de los niveles de comercio mundial, Singapur ha ajustado su dirección de desarrollo estratégico y construirá un “país inteligente” como Las principales tareas de desarrollo del gobierno son apoyar plenamente la innovación del mercado e inyectar nueva vitalidad al crecimiento económico. En este contexto, Singapur ha combinado su propia base financiera y no escatimó esfuerzos para promover el desarrollo de empresas, industrias y ecosistemas de tecnología financiera, con el objetivo de convertirse en la potencia tecnológica inteligente y el centro financiero inteligente del mundo.
Con el fin de orientar y promover el desarrollo sostenible y saludable de la industria Fintech, se propuso el sistema "Regulatory Sandbox" en 2065438 + junio de 2006, proporcionando un buen entorno institucional para la innovación corporativa. La zona de pruebas regulatoria es una "zona de prueba". El mercado relaja la supervisión legal y las restricciones sobre productos y servicios, permitiendo a las instituciones financieras tradicionales y a las nuevas empresas probar nuevos productos, nuevos servicios, nuevos modelos y otras innovaciones dentro de esta "zona segura" establecida, e incluso modificar y proponer propuestas basadas en " resultados de las pruebas" Nuevo ordenamiento jurídico. Este sistema de "zona de pruebas regulatoria" es una política de regulación financiera de la que vale la pena aprender. Por un lado, los requisitos en tiempo real para la innovación son altos y el ciclo de aprobación regulatoria es largo. Como no hay precedentes, es fácil perder las oportunidades de desarrollo de la innovación tecnológica. El "sandbox regulatorio" resuelve efectivamente esta contradicción, permitiendo que la innovación se lleve a cabo de manera inmediata dentro de áreas y alcances designados, mejorando la capacidad de innovación y desarrollo. Por otro lado, la innovación tecnológica tiene un alto riesgo de fracaso, lo que puede afectar a los empresarios y; intereses del consumidor. Si no se controla bien, puede incluso causar riesgos sistémicos y socavar la estabilidad del sistema financiero. El "sandbox regulatorio" puede controlar los riesgos dentro de un rango controlable y reducir los riesgos de innovación.
La historia del desarrollo y las características del “sandbox regulatorio” de Australia
El Ministro de Finanzas australiano, Scott Morrison, emitió una declaración el 21 de marzo de 2016, diciendo que el gobierno federal aprobaría Establecer y gobernar el Comisión Australiana de Valores e Inversiones (ASIC) para permitir que las empresas experimentales de tecnología financiera aborden los riesgos regulatorios, reduciendo así el costo y el tiempo para cotizar en bolsa.
2016 12 14. La Comisión Australiana de Valores e Inversiones (en adelante, "ASIC") emitió una guía regulatoria. La guía permite a las empresas de tecnología financiera (Fintechs) calificadas probar negocios específicos sin tener una licencia de crédito o servicios financieros después de registrarse en la ASIC.
Esta propuesta para eximir las licencias de tecnología financiera apareció por primera vez en el borrador de consulta publicado por ASIC en junio de 2016. La versión publicada es una versión ajustada del plan basada en los comentarios de la comunidad de tecnología financiera. Al mismo tiempo, la ASIC adoptará un modelo regulatorio de “análisis concreto de cuestiones específicas”. Para algunos proyectos especiales, las empresas relevantes pueden solicitar una extensión, que puede extenderse por hasta 12 meses, y el número de clientes minoristas de prueba puede ampliarse a 200. Sin embargo, las empresas elegibles no incluyen empresas como las de préstamos en línea, pero las empresas emergentes en el campo de los pagos pueden beneficiarse de esta exención.
La exención de licencia de empresa fintech de ASIC es única. Ninguna agencia reguladora importante ha otorgado exenciones para ningún tipo de servicio. Esto permitirá a las empresas elegibles comenzar a probar aplicaciones comerciales sin tener que presentar una solicitud por separado después de notificar al regulador. Las empresas de tecnología financiera y las nuevas empresas ahora tienen más canales de cara al consumidor que nunca para probar sus innovadores servicios financieros y crediticios. Antes de eso, tenían que soportar muchos costos regulatorios antes de poder siquiera comenzar a administrar una empresa. La exención de licencia de ASIC para empresas de tecnología financiera refleja nuestro apoyo a la innovación de servicios financieros. Al mismo tiempo, también se ocupa de garantizar una supervisión adecuada de los productos y servicios innovadores, así como de la protección de los consumidores.
Comparación de similitudes y diferencias de los "sandbox regulatorios" en diferentes países.
El Reino Unido, Singapur, Australia y otros países utilizan el sistema de "sandbox regulatorio" para regular Fintech. El "Regulatory Sandbox" fue iniciado por el Reino Unido, y Singapur lo ha mejorado siguiendo el "Regulatory Sandbox" británico. Por lo tanto, en general, el enfoque regulatorio de Singapur hacia las Fintech es similar al del Reino Unido, pero hay algunos. diferencias.
En primer lugar, en términos de entidades reguladoras, desde 2013, la Autoridad de Servicios Financieros Británica (FSA) se ha dividido en la Autoridad de Conducta Financiera (FCA) y la Autoridad de Regulación Prudencial (PRA), y la Se ha incluido la supervisión de Fintech en el ámbito regulatorio de la FCA.
En Singapur, la Autoridad Monetaria de Singapur (MAS) creó recientemente el Grupo de Innovación y Tecnología Financiera (FTIG) en agosto de 2015. Para seguir apoyando la innovación Fintech, la Autoridad de Innovación de Singapur (SG-Innovate) y la Autoridad Monetaria de Singapur ( MAS) estableció una empresa conjunta en 2016. En mayo de 2019, establecieron conjuntamente una oficina FinTech para gestionar el negocio FinTech y proporcionar servicios integrales para empresas innovadoras.
En segundo lugar, Singapur es más relajado y flexible que el Reino Unido en términos de supervisión. Como centro financiero tradicional y antiguo, el Reino Unido es más estable y estricto a la hora de establecer su sistema. Por ejemplo, el Reino Unido tiene requisitos más claros para que las empresas Fintech pasen de 3 a 6 meses en el "sandbox regulatorio"; aunque Singapur también tiene requisitos de tiempo para que las empresas Fintech pasen en el "sandbox regulatorio", no da un tiempo específico. , el tiempo es más flexible.
Finalmente, en términos del ámbito de aplicación del "Regulatory Sandbox", si bien el propósito de emitir "Regulatory Sandbox" en ambos países es apoyar la innovación financiera, las "Fintech Regulatory Sandbox Guidelines" emitidas por Singapur "El borrador de consulta limita claramente el alcance al campo Fintech, mientras que el "sandbox regulatorio" publicado por el Reino Unido tiene un alcance más amplio y es aplicable a la "innovación disruptiva" y no se limita al campo Fintech. La llamada "innovación disruptiva" incluye principalmente los dos puntos siguientes: primero, debe ser una innovación que pueda subvertir el proceso o mercado existente; segundo, su criterio central es si la innovación es beneficiosa para los consumidores;
Al comparar la supervisión de las Fintech en Singapur y el Reino Unido, se puede observar que la aplicación del sistema "sandbox regulatorio" en los dos países es básicamente la misma, pero se implementan de acuerdo con las condiciones nacionales específicas de los dos países. Para otros países, si quieren aprender del "sandbox regulatorio" para supervisar sus propias Fintech, también deben encontrar un camino regulatorio adecuado para las Fintech basado en sus propias condiciones nacionales y su propio suelo.
La “zona de pruebas regulatoria” de China y su desarrollo futuro
En 2013, Huang Zhen propuso una gobernanza basada en leyes flexibles y una supervisión flexible en una reunión del banco central, que recibió el apoyo y la atención del banco central. banco. La idea de China de una regulación flexible de las finanzas de Internet existe desde hace mucho tiempo y también se ha puesto en práctica, como lo demuestra el establecimiento de la Asociación China de Finanzas de Internet y el lanzamiento de trabajos de estandarización. En este sentido, China está tres años por delante de Europa y Estados Unidos.
En la conferencia de prensa "Informe sobre el desarrollo de la seguridad financiera en Internet de China 2016" celebrada el 17 de febrero, Huo, secretario del Grupo de Liderazgo del Partido de la Oficina de Trabajo Financiero Municipal de Beijing, reveló que el gobierno municipal de Beijing llevará a cabo un " Sandbox regulatorio" para las finanzas de Internet. El experimento modelo toma como sitio experimental el "Parque Industrial de Demostración de Seguridad Financiera de Internet de Beijing" ubicado en el distrito de Fangshan, Beijing. Durante el período de prueba del modelo de "zona de pruebas regulatoria", se harán esfuerzos para crear una asociación de la industria de préstamos en línea, a saber, la Asociación de la Industria de Préstamos en Línea de Beijing. Además, el Parque Industrial de Demostración de Seguridad Financiera de Internet de Beijing se centrará en el desarrollo de tres tipos de negocios. El primero es la investigación y el desarrollo de tecnología de punta y de seguridad; el segundo es la formulación de estándares industriales y el tercero es la reunión de las principales empresas;
Según Huo, Beijing tiene un diseño claro para el desarrollo de las finanzas de Internet, incluido el desarrollo de tecnología de Internet en Zhongguancun y el enfoque en el desarrollo de la seguridad financiera de Internet en el Parque Industrial de Demostración de Seguridad Financiera de Internet de Beijing.
En la conferencia de prensa, Huo señaló que el papel de demostración del Parque Industrial de Demostración de Seguridad Financiera de Internet de Beijing se puede reflejar en cinco aspectos: primero, la demostración organizacional y las empresas en el ecosistema financiero de Internet deben organizarse. en segundo lugar, las ventajas del sistema, destacando las ventajas institucionales; en tercer lugar, "la tecnología es el núcleo del parque industrial de demostración", impulsada por la tecnología, llevar a cabo un extenso * * * acoplamiento y experimentos en cuarto lugar, demostración estándar, a través de la Demostración de Seguridad Financiera de Internet; Parque Industrial, formular algunos estándares industriales de Beijing o estándares nacionales o incluso estándares mundiales, crear un grupo de empresas de seguridad financiera de Internet líderes a nivel internacional, nacional y ejemplares en la industria;
Fuente: Diga Research Institute
Artículos recientes seleccionados
1 Informe anual 01 Finanzas 2016 Industria de préstamos en línea de China
2
32016 Inventario de supervisión financiera mutua: la trinidad de política, autodisciplina y acción especial
Cuarto
Quinto
6 La industria financiera de Beijing “Decimotercero” Cinco "Planes": Cinco medidas importantes para promover las finanzas de Internet con una intensidad sin precedentes
72017 01 Conferencia Anual de Finanzas Nuevas Finanzas: Ejecutivos y académicos de la industria publicaron por unanimidad cuatro informes de gran éxito.
8 Para romper con las islas de datos de las plataformas P2P, la Primera Asociación de Préstamos en Línea * * * lidera el sistema de intercambio de información en línea.
¡A causa de estos tres accidentes y cuatro grandes riesgos, el banco central empezó a pagar por terceros!
10 La Comisión Reguladora de Valores de China y otros han comenzado a rectificar el modelo de injertar bolsas de oro en plataformas financieras mutuas de varias bolsas.
Para obtener más información y análisis financieros originales nuevos, haga clic al final para leer el texto original e ingresar al sitio web de Zero One Financial.