Libros relacionados con la gestión de ganancias

Autor: Sun Hongmei Fuente: Shandong Commercial Accounting

Resumen: Con el establecimiento gradual de la economía de mercado de China y el creciente desarrollo del mercado de capitales, ha surgido la gestión de ganancias En muchos países occidentales, inevitablemente surgen problemas en China. La gestión de ganancias es el comportamiento de las autoridades de gestión corporativa para controlar o ajustar la información contable de los ingresos reportada por la empresa sobre la base de seguir las normas contables para maximizar los propios intereses de la entidad. Su finalidad última es la obtención de beneficios privados, con fines específicos de financiación, elusión fiscal, obtención de capital político y evasión de obligaciones contractuales de deuda. La gestión de ganancias tiene muchas formas y puede prevenirse mediante medidas como mejorar las normas contables, fortalecer la supervisión de auditoría y fortalecer la supervisión. Este artículo no solo analiza el significado de la gestión de ganancias, sino que también analiza las características, las razones de su existencia, los métodos y los efectos de la gestión de ganancias y, sobre esta base, propone contramedidas de gobernanza para la gestión de ganancias.

Palabras clave: Gestión de resultados; características básicas; los círculos contables tienen diferentes definiciones de gestión de resultados. Según la definición de la contadora estadounidense Catherine Schepp, la gestión de resultados es en realidad una "gestión de divulgación", cuyo objetivo es controlar intencionadamente el proceso de presentación de informes financieros externos con el fin de obtener algún tipo de beneficio privado. Otro contable estadounidense, Scott, cree que la gestión de ganancias es "un comportamiento que maximiza el interés propio del operador o el valor de mercado de la empresa mediante la selección de políticas contables dentro del alcance permitido por GAPP". Con la profundización de la comprensión y la investigación de la gente sobre la gestión de ganancias, la gestión de ganancias tiene un concepto más completo y preciso. Con base en investigaciones y análisis, creemos que eso ocurre cuando la administración utiliza su juicio profesional para preparar informes financieros y planifica transacciones para alterar los informes financieros con la intención de engañar a las partes interesadas sobre las consecuencias de las decisiones basadas en el desempeño económico de la empresa o de afectar los contratos basados ​​en la contabilidad. Se producen los números del informe. Varios aspectos de esta definición merecen discusión. Primero, la gerencia tiene muchas maneras de ejercer su juicio profesional al preparar informes financieros. Por ejemplo, se requiere juicio profesional para estimar una serie de eventos económicos futuros, como la vida esperada y el valor residual de los activos a largo plazo, impuestos diferidos, pérdidas por deudas incobrables y deterioro de activos. Para informar las mismas operaciones económicas, la gerencia también debe elegir entre los métodos contables permitidos, como la depreciación lineal y acelerada, el último en entrar, el primero en salir, el primero en entrar, primero en salir y el promedio ponderado. La gerencia debe elegir entre reconocer los gastos del período o los gastos diferidos, como los gastos de investigación y desarrollo, los gastos de publicidad y los gastos de mantenimiento. Finalmente, deben decidir cómo estructurar las transacciones de la empresa, por ejemplo, planificando la fusión de la empresa para que cumpla con el método de participación en el capital o el método de compra, planificando el contrato de arrendamiento para incluir el pasivo de arrendamiento dentro o fuera de la lista. balance, mediante la planificación de la inversión de capital para evitar o Preparar estados consolidados.

El segundo punto que es necesario señalar es que esta definición cree que el objetivo de la gestión de ganancias es engañar a las partes interesadas en función del desempeño económico de la empresa. La gestión de ganancias ocurre cuando la gerencia cree que las partes interesadas no podrán detectar su comportamiento de gestión de ganancias. La gestión de las ganancias se producirá si la dirección tiene información que las partes interesadas externas simplemente no pueden captar, de modo que el mundo exterior no pueda ver la gestión de las ganancias. Además, las partes interesadas pueden esperar (y tolerar) un cierto grado de gestión de las ganancias. El estudio de las características básicas de la gestión de ganancias ayuda a comprender el contenido y el marco de la investigación sobre gestión de ganancias. Según la definición anterior, combinada con la discusión teórica de este tema, las características básicas de la gestión de ganancias incluyen:

1. A partir de un período suficientemente largo (el más largo es todo el ciclo de vida de la empresa), gestión de ganancias No aumenta ni disminuye las ganancias reales de la empresa, pero cambiará el reflejo y la distribución de las ganancias reales de la empresa en diferentes períodos contables. En otras palabras, la gestión de los resultados afecta a los datos contables, especialmente a los resultados contables declarados, más que a los resultados reales de la empresa. La selección de métodos contables, la aplicación de métodos contables y los cambios en las estimaciones contables, el momento de aplicación de los métodos contables y el control del tiempo de las transacciones son todos métodos típicos de gestión de ganancias.

2. El órgano principal de gestión de resultados es la autoridad de gestión empresarial. A partir de la literatura de investigación existente, no es difícil encontrar que en cada drama de gestión de ganancias, los gerentes corporativos, los gerentes de departamento y la junta directiva desempeñan el papel principal. Ya sea la elección de los métodos contables, el uso de métodos contables y los cambios en las estimaciones contables, el momento en que se utilizan los métodos contables o el control del momento de las transacciones, el poder de toma de decisiones final está en sus manos. Por supuesto, el contador también participa, pero debe considerarse un papel de apoyo. En este caso, está claro que la dirección empresarial debe asumir la responsabilidad de la gestión de los beneficios.

3. Los objetos de la gestión de resultados son los principios contables, los métodos contables y las estimaciones contables generalmente aceptados.

Además, la elección del momento, especialmente la elección del momento, es también uno de los objetivos de la gestión de resultados. Al estudiar la gestión de ganancias, debemos tener tanto los conceptos de tiempo como de espacio. Los principios contables, los métodos contables y las estimaciones contables generalmente aceptados pertenecen a los factores espaciales de la gestión de ingresos; el control del tiempo de aplicación de los métodos contables y el tiempo de ocurrencia de los eventos de transacción pueden considerarse factores temporales de la gestión de ingresos. Cabe señalar que la gestión de ganancias utiliza métodos contables y no contables para controlar y ajustar las ganancias contables dentro del alcance permitido por los principios contables generalmente aceptados, por lo que el objeto final de la gestión de ganancias son los datos contables en sí. Lo que la gente llama gestión de ganancias es, en última instancia, armar un escándalo por los datos contables.

4. Los beneficiarios de la gestión de ganancias son los directivos corporativos, que a veces velan por los intereses de algunos accionistas, pero las víctimas suelen ser el gobierno, por ejemplo, pagando menos impuestos o retrasando los pagos de impuestos. Los intereses de los beneficiarios también son complejos. Algunos son beneficios económicos directos, como un aumento de los dividendos de los administradores, y otros son beneficios indirectos, como la promoción de posiciones y el aumento vertiginoso de los precios de las acciones. Algunas son inmediatas y otras están latentes durante mucho tiempo. Aunque el comportamiento de gestión de ganancias cae dentro del alcance de los principios de contabilidad generalmente aceptados, en la mente de la mayoría de las personas, el comportamiento de gestión de ganancias es un comportamiento que no cumple con los estándares éticos. Después de todo, reduce la confiabilidad de la información contable, y los accionistas ya han estimado que los gerentes participarán en la gestión de ganancias al firmar contratos con los gerentes, entonces, ¿por qué los accionistas permiten que exista? Creo que hay varias razones.

1. Promoción de otros contratos

En la relación contractual que constituye una empresa, el contrato celebrado entre la empresa y su acreedor se denomina contrato de deuda. Al celebrar contratos de deuda, los acreedores suelen limitar algunos ratios financieros importantes para proteger sus propios intereses y evitar que los administradores tomen medidas que perjudiquen sus intereses, como aumentar el tamaño de los préstamos, utilizar préstamos para proyectos riesgosos, emitir grandes dividendos en efectivo, etc. Para obtener préstamos de los acreedores, las empresas utilizarán la gestión de ganancias para reducir el riesgo de incumplimiento cuando sus cifras de informes financieros violen o violen las cláusulas restrictivas estipuladas en el contrato. En este momento, los esfuerzos de los gerentes corporativos son consistentes con los objetivos de los accionistas. Los gerentes tienen ventajas de información y pueden lograr mejor el objetivo de maximizar el valor para los accionistas. Entonces, para los accionistas, los gerentes deben trabajar duro para alcanzar las metas.

2. El papel positivo de la gestión de resultados

La divulgación de información contable es una de las herramientas que utilizan los directivos corporativos para transmitir información interna al exterior. Los gerentes de la empresa tienen más información interna sobre la rentabilidad futura de la empresa que los usuarios externos de información. Los directivos corporativos están dispuestos a transmitir información interna beneficiosa a los accionistas. En este momento, tomarán medidas proactivas de gestión de ganancias, ajustarán las ganancias y entregarán señales de valor útiles a los accionistas, de modo que la información contable de las ganancias pueda reflejar mejor el valor de mercado de la empresa.

Por otro lado, debido a la enorme incertidumbre en el entorno operativo que enfrentan las empresas, el contrato entre accionistas y gerentes es siempre incompleto y rígido. La teoría de los contratos eficaces cree que los gerentes pueden enfrentar de manera flexible la incompletitud y la rigidez de los contratos a través de la gestión de ganancias. Reducir los costos del contrato y aumentar el valor de mercado de la empresa. La gestión de resultados es principalmente una conducta contable, pero sus medios no se limitan a los métodos contables. En resumen, existen seis tipos:

1. Aprovechar los cambios en las políticas contables. Los cambios en las políticas contables son el medio más común y primitivo de gestión de ganancias. En términos generales, debido a las diferencias entre las empresas y los entornos económicos que enfrentan, las normas contables brindan a los gerentes corporativos un cierto grado de flexibilidad al tratar con ciertos negocios (como la elección de métodos de valoración de inventarios). Además, las normas contables de mi país no establecen un umbral demasiado alto para la "reselección" de políticas corporativas, lo que puede permitir a las empresas obtener beneficios adicionales. Este mecanismo de alto rendimiento y bajo costo impulsa a las empresas a cambiar las políticas contables a voluntad.

2. Utilizar la gestión de acumulación. La teoría contable actual se basa en el principio de devengo. Si bien se resolvió el problema de la correspondencia entre ingresos y gastos, se generaron muchas partidas diferidas y provisiones. Las empresas pueden aumentar las ganancias reconociendo los ingresos anticipadamente y difiriendo los gastos, y viceversa. A medida que aumenta la incertidumbre del entorno operativo corporativo moderno, el reconocimiento de los devengos se volverá más flexible, proporcionando así un espacio más amplio para la gestión de las ganancias.

3. Utilice la confirmación del tiempo de la transacción. Las empresas pueden aumentar el superávit del período actual reconociendo los ingresos operativos por adelantado y retrasando el reconocimiento de los gastos del período actual; por otro lado, las empresas pueden retrasar los ingresos y reconocer los gastos por adelantado para reducir el superávit del período actual; Manipular las ganancias cambiando los tiempos de las transacciones y creando transacciones es un método de gestión de ganancias no contable preferido por los gerentes corporativos, y constantemente surgen métodos nuevos y más efectivos.

4. Utilizar transacciones con partes relacionadas.

Debido a la relación de control entre partes relacionadas, a menudo no realizan transacciones a precios justos, lo que crea espacio para la gestión de ganancias en el trabajo contable. Las transacciones entre una empresa y partes relacionadas se realizan a un precio superior o inferior al precio normal de transacción con el fin de aumentar o disminuir los ingresos de la empresa. La mayoría de las empresas que cotizan en bolsa en China fueron reestructuradas a partir de empresas de propiedad estatal, o algunas empresas fueron eliminadas y reestructuradas. Por lo tanto, las empresas que cotizan en bolsa están indisolublemente ligadas a sus empresas matrices o filiales. Además de la escasez de recursos, muchas empresas que cotizan en bolsa utilizan transacciones relacionadas para ajustar sus beneficios.

5. Utilizar la reestructuración de activos para embellecer las declaraciones. Para "embellecer" el desempeño del período actual, una empresa puede realizar algún negocio único con excedente. La cancelación única consiste en reconocer pérdidas y gastos en el período actual en la medida de lo posible dentro del alcance permitido por las políticas contables, con el fin de lograr mayores ganancias contables en los años siguientes. Por ejemplo, la "Ley de Valores" de mi país estipula que si una empresa sufre pérdidas durante tres años consecutivos, sus calificaciones para cotizar en bolsa se suspenderán o cancelarán. Las empresas que cotizan en bolsa pueden, si las normas y políticas contables lo permiten, adoptar una gestión de ganancias de grandes pérdidas en pérdidas. un año y rentabilidad en los años siguientes.

6. Transacciones ficticias o activos inflados. Por ejemplo, transacciones ficticias de venta y devolución que no se produjeron al final del año, activos inflados mediante tasación de activos, etc. Para tener una comprensión correcta de la gestión de ganancias, es necesario evaluarla científicamente y definir un límite. La gestión de ganancias es diferente del fraude contable: la primera está dentro del alcance permitido por las normas y sistemas contables, y el segundo está fuera del alcance permitido por las normas y sistemas contables. Por lo tanto, la gestión de ganancias es un concepto neutral, y dominar las habilidades de gestión de ganancias es un reflejo del nivel de los administradores financieros; el fraude contable es un concepto despectivo, y el uso del fraude contable es un reflejo de la corrupción moral de los administradores financieros.

Como se mencionó anteriormente, hasta cierto punto, la gestión de ganancias tiene sus efectos positivos: primero, según la teoría del contrato, bajo condiciones de "restricciones duras" sobre los ingresos, cuando el futuro es incierto, la gestión proporciona una cierta cantidad de espacio para la gestión de ganancias, que puede reducir los costos de los contratos y permitir a los gerentes responder rápidamente a eventos esperados o inesperados, estimulando aún más sus capacidades de innovación, superando así mejor la incompletitud y la rigidez de los contratos y protegiendo los propios intereses de las empresas; Debido a que los gerentes tienen una gran cantidad de información interna, es muy costoso transmitir esta información compleja y especializada a los inversionistas en forma de informes, y la gestión de ganancias se puede lograr mediante la "ecualización de ganancias" Transmitir información interna que las empresas no podrían transmitir de otro modo puede ayudar a reducir el impacto de las violentas fluctuaciones del mercado de capitales en el comportamiento de toma de decisiones de los inversores.

Aunque la gestión de ganancias tiene los efectos positivos antes mencionados, si el método contable de gestión de ganancias se utiliza ampliamente, también traerá algunos efectos adversos: primero, reducirá la confiabilidad de la información de los estados financieros, según a sus objetivos de gestión La necesidad de "procesar y transformar" la información contable hace que el desempeño corporativo reflejado no esté en contacto con las operaciones corporativas reales. La gestión de ganancias convertirá la información de ganancias en el informe en un juego de números, cuestionando así la confiabilidad de todo el sistema financiero. informar y perder la comprensión de la situación La utilidad de la información contable externa los usuarios y los tomadores de decisiones, en segundo lugar, existen riesgos para el desarrollo de las empresas. Aunque la gestión de ganancias puede proteger los intereses de los gerentes e incluso de las empresas hasta cierto punto, si el comportamiento de la gestión de ganancias no se restringe y supervisa, se formará un patrón de mal comportamiento, es decir, se pueden obtener altas ganancias a través de la gestión de ganancias en lugar de esfuerzos de innovación. . Dañar gravemente los intereses de los proveedores de capital. Si este fenómeno se extiende en la sociedad y se convierte en la norma, provocará el fracaso del mercado de capitales y del mercado de préstamos, lo que hará que a los administradores no sólo les resulte difícil alcanzar los objetivos esperados, sino también difícil de alcanzar. Finalmente, dado que la gestión de ganancias está impulsada principalmente por los intereses económicos de los administradores, cuyos intereses económicos son inconsistentes con los intereses económicos de los inversionistas, los acreedores y el país, en muchos casos, la gestión de ganancias dañará los intereses de los inversionistas, los acreedores y el país. Es imposible eliminar por completo la gestión de beneficios. Una gestión moderada de los beneficios es una señal de que una empresa está en constante maduración. Muestra que las partes interesadas pertinentes de la empresa adoptarán medidas legales para lograr la realización de sus propios intereses, lo que tiene cierto efecto positivo. . Por lo tanto, cuando el gobierno gobierna el comportamiento de gestión de ganancias de las empresas, debe continuar mejorando las políticas, regulaciones y contratos relevantes, en lugar de reprimirlos y reprimirlos ciegamente.

1. Establecer y mejorar un sistema de normas contables de alta calidad. La gestión de ganancias a menudo ocurre cuando las normas contables están mal definidas o son vagas. Las normas contables existentes permiten demasiadas opciones y las disposiciones pertinentes no son lo suficientemente específicas y claras, lo que brinda oportunidades para que la administración manipule las ganancias. Además de las razones institucionales, la falta de un conjunto completo de normas contables es un factor importante en la grave distorsión de la información contable en nuestro país.

Por lo tanto, las normas contables deben revisarse y mejorarse aún más con referencia a las prácticas internacionales, para minimizar los procedimientos y métodos contables disponibles para la selección en las normas contables y, al mismo tiempo, comprimir el alcance espacial de las políticas contables; La economía y la aparición de nuevos problemas, como algunos La divulgación de información no financiera y las normas contables deben revisarse y mejorarse de manera oportuna.

2. Fortalecer la auditoría y mejorar la calidad de la misma. La auditoría es una parte importante del sistema de garantía de calidad de la información contable, que puede mejorar la credibilidad de la información contable y reducir la información contable falsa. Sin embargo, es una lástima que la actual auditoría de la CPA esté lejos de desempeñar el papel que le corresponde. Debido a diversas razones egoístas, los contadores públicos a menudo sucumben a las intenciones de la unidad auditada, pierden su independencia e incluso participan en colusión de auditoría. El autor cree que para que la auditoría se convierta verdaderamente en el "guardián" de la economía de mercado, primero debemos fortalecer la elaboración de normas de auditoría y establecer un sistema estándar que pueda regular eficazmente el negocio de la auditoría; en segundo lugar, debemos mejorar la calidad de la auditoría; contadores públicos autorizados, incluyendo la calidad profesional y la ética profesional; en tercer lugar, debemos fortalecer la independencia de la auditoría y lograr verdaderamente la independencia económica, laboral y espiritual. Al mismo tiempo, la industria de auditoría, las autoridades reguladoras de valores y los departamentos financieros deben aumentar el castigo por fraude de auditoría y castigar severamente el fraude.

3. Reformar la normativa vigente sobre cotización, emisión de derechos y suspensión de operaciones. Actualmente, sólo existe una norma sobre las condiciones de adjudicación: "el rendimiento anual del patrimonio neto de los últimos tres años debe ser superior al 10%". Debido a un único indicador, la adjudicación es beneficiosa para las empresas que cotizan en bolsa, por lo que las empresas que cotizan en bolsa a menudo utilizan la asimetría de la información contable y contratos incompletos para manipular las ganancias con el fin de obtener asignaciones. La investigación empírica también muestra que las empresas que cotizan en bolsa adoptan un comportamiento de gestión de ganancias para obtener asignaciones. De manera similar, la condición para excluirse de la lista es "tres años consecutivos de pérdidas", por lo que algunas empresas pueden utilizar primero la gestión de ganancias para amortizar los gastos y prepararse para las "pérdidas" en el tercer año y evitar la exclusión de la lista. Para evitar que la empresa pierda dinero durante tres años consecutivos y sea controlada por las autoridades reguladoras de valores, las empresas con pérdidas suelen utilizar la gestión de proyectos de acumulación de beneficios para aumentar o disminuir los ingresos en el año de la pérdida y en los años anteriores y posteriores. En este sentido, debería establecerse un sistema de indicadores para evitar que las autoridades de gestión manipulen fácilmente los beneficios debido a un único indicador.

4. Mejorar el nivel teórico del personal contable. Para mejorar el nivel de la teoría contable, los contadores chinos deben comprender las consecuencias económicas y los impactos de ciertas teorías contables en entornos específicos y distinguir entre gestión de ganancias y fraude contable. Los contadores deben fortalecer su estudio de la teoría contable, especialmente el marco conceptual contable básico, y proporcionar información contable verdaderamente confiable y relacionada con la empresa a los usuarios de información externos.

5. Reformar el actual sistema de evaluación del desempeño corporativo y el sistema de remuneración y nombramiento de directivos. Las evaluaciones actuales del desempeño corporativo tienden a centrarse demasiado en los indicadores de ganancias, y las ganancias se calculan en base devengada, lo que fácilmente conduce a una gestión de proyectos en base devengada. Por lo tanto, se debe establecer un sistema eficaz de índices de evaluación del desempeño que combine el largo y el corto plazo, y el valor económico agregado y el flujo de efectivo de las actividades operativas pueden usarse como indicadores básicos. En el sistema de nombramiento de cuadros, debemos prestar atención a diversas evaluaciones, fortalecer las auditorías antes de asumir el cargo y antes de dejarlo, y evitar que se produzca el fenómeno indeseable de que "a los funcionarios se les dan números y a los funcionarios se les dan números". En la actualidad, la remuneración de las empresas estatales no está en contacto con el valor corporativo. Para obtener una compensación, los gerentes a menudo toman decisiones que pueden aumentar las ganancias actuales de la empresa pero no la riqueza de los accionistas, sin considerar los requisitos de desarrollo a largo plazo de la empresa, y también son propensos a la manipulación de ganancias. En este sentido, se debe reformar el sistema de remuneración con remuneración fija como elemento principal, aumentar la relación riesgo-rentabilidad y vincular la remuneración de los directivos al desempeño corporativo. Específicamente, se pueden adoptar incentivos como acciones secas, opciones sobre acciones de los administradores y apreciación de las acciones, que no sólo pueden coordinar los conflictos de intereses entre los administradores y los accionistas, sino también reducir en cierta medida el comportamiento de manipulación de ganancias de los administradores.

6. Mejorar la estructura de gobierno corporativo. La denominada estructura de gobierno corporativo se refiere a un acuerdo institucional basado en la relación contractual entre las partes que afecta el comportamiento de gestión de la empresa. Incluyendo la estructura de gobierno externo formada por la competencia en el mercado de capitales, el mercado de administradores, el mercado de fusiones y adquisiciones, etc., así como la estructura de gobierno interno compuesta por la junta de accionistas, la junta directiva, la junta de supervisores y la administración. Externamente, China aún no ha establecido un mercado de valores completamente desarrollado y estandarizado, y aún no se ha formado un mercado de administradores; internamente, las empresas estatales tienen el fenómeno de la ausencia de propietarios, y el Estado, como propietario último de los activos, es el propietario; independiente de la empresa. Los controles y contrapesos entre instituciones previstos en la Ley de Sociedades están lejos de funcionar. La junta directiva y la junta de supervisores son en gran medida ineficaces y el fenómeno del control interno es grave. Los gerentes controlan los sistemas de información contable y los contadores a menudo tienen que obedecer a los gerentes, manipular informes financieros y proporcionar información falsa para su propio beneficio. Por lo tanto, para evitar la proliferación de la gestión de resultados, es necesario mejorar la estructura de gobierno corporativo.

Mejorar el consejo de administración e introducir directores independientes en el consejo de administración; establecer un comité de auditoría responsable de auditar y supervisar las actividades operativas y financieras de la empresa, y el nombramiento y comunicación de los contadores públicos autorizados; establecer un poder basado en contrato entre ellos; el consejo de administración y la gerencia, estipulando que ambas partes tendrán una relación de responsabilidades y derechos. Al mismo tiempo, debemos desarrollar vigorosamente el mercado de capitales y cultivar el mercado de administradores, de modo que los mecanismos de supervisión interna y externa puedan desempeñar plenamente su papel e implementar una fuerte supervisión de las conductas de los administradores en materia de presentación de informes financieros.

Materiales de referencia:

[1] Wei Minghai. Una revisión de la teoría básica de la gestión de ganancias y su investigación.

[2]Chen Hua. Sobre la gestión de ganancias.

[3]Zhang Hong. Reflexiones y análisis sobre la gestión de ganancias y la manipulación de ganancias.

[4] Paul M. Healy y James M. Wahlen. Una revisión de la investigación sobre gestión de ganancias y sus implicaciones para la construcción de normas contables.

[5]Jia Jianfeng, Li Shuhua. La diferencia entre gestión de ganancias y manipulación de ganancias.

[6]Wang Jing, Tao. El impacto negativo de la gestión de resultados de las empresas cotizadas y sus contramedidas. [7] Zhang Ming, Liu Hua. Pensamiento racional en la gestión de ganancias.

Autor: Sun Hongmei Fuente: Shandong Commercial Accounting 200601