¿Por qué el coeficiente de reacción residual tiene depreciación acumulada?
Resumen: La prudencia es un principio de medición de larga data, de gran alcance pero controvertido en la contabilidad tradicional. El autor analiza la connotación y evolución del principio de prudencia; explica las tres interpretaciones del origen de la prudencia: interpretación contractual, interpretación litigiosa e interpretación tributaria, explica el significado teórico de estas interpretaciones y enumera evidencia empírica relevante sobre el impacto económico de la prudencia; incluyendo sus Efectos en los estados financieros y efectos en los precios del mercado de valores identifica críticas clave a la prudencia;
Palabras clave: prudencia contable; normas contables; valor contable de los activos netos
La prudencia es un principio de medición de larga data, de gran alcance pero controvertido en la contabilidad tradicional. Nuestro país introdujo el principio de prudencia por primera vez en las Normas de Contabilidad para Empresas Comerciales promulgadas en 1993, y se desarrolló aún más en el Nuevo Sistema de Contabilidad Empresarial en 2001. Se han introducido muchos métodos de tratamiento contable que incorporan el principio de prudencia y su impacto en las prácticas contables se ha vuelto cada vez más prominente. Sin embargo, la mayor parte de la investigación sobre el principio de prudencia en mi país se queda en el nivel de explicación y aplicación. Este artículo intenta analizar en profundidad la connotación y significado del principio de prudencia.
1. La connotación y evolución del principio de prudencia
La historia del principio de prudencia se remonta a la Edad Media. Originalmente, esta fue una táctica para que los fideicomisarios patrimoniales escaparan de sus responsabilidades fiduciarias. Posteriormente fue aceptado por los contadores y poco a poco se convirtió en un principio contable con una larga historia, una influencia de gran alcance pero también lleno de controversia.
Con base en la información que tengo actualmente, estos conceptos se pueden resumir en las siguientes categorías:
1. El principio de prudencia bajo el concepto de deber fiduciario. Los orígenes del principio de prudencia se remontan a la Edad Media, cuando los fideicomisarios de la propiedad no hacían predicciones sobre la apreciación de la propiedad que se les había confiado para reducir sus responsabilidades fiduciarias. Con el auge del deber fiduciario contable en el siglo XIX, los contadores enfrentaron crecientes riesgos de litigios y, en general, tuvieron una fuerte sensación de desastre. La forma prudente con la que los fideicomisarios medievales mitigaban sus responsabilidades fue gradualmente reconocida por la profesión contable, formando así el principio de prudencia bajo el concepto de responsabilidad fiduciaria. Hay muchas expresiones del principio de prudencia bajo el concepto de deber fiduciario. La más típica es la definición dada por Bliss en 1924: no esperar ganancias, sino esperar todas las pérdidas [1]. Significa que los contadores pueden utilizar diversos medios para subestimar los activos y los ingresos y sobreestimar los pasivos y gastos para reducir las responsabilidades fiduciarias. Esta visión en sí misma carece de fundamento teórico en contabilidad y economía. Define la prudencia sólo desde una perspectiva pragmática, enfatizando la subestimación deliberada y constante de los activos netos y las ganancias, lo que ha atraído muchas críticas a la prudencia. Los críticos del principio de prudencia creen que la subestimación deliberada de la prudencia dará como resultado una gran cantidad de "preparativos secretos" y violará los requisitos de autenticidad y expresión justa de la información contable.
2. El principio de prudencia bajo el concepto útil de toma de decisiones. Desde la década de 1980, a medida que el objetivo contable ha pasado de la responsabilidad fiduciaria a la utilidad para la toma de decisiones, las críticas a la prudencia se han intensificado y el principio y la connotación de la prudencia han sido reexaminados por grupos profesionales contables u organismos emisores de normas. La FASB de Estados Unidos ha discutido este concepto muchas veces en su investigación del marco conceptual y ha tratado de reemplazarlo por "prudente". En la Declaración de Conceptos de Contabilidad Financiera (SFAC) No. 2, se establece la prudencia como: “La prudencia es una respuesta prudente a la incertidumbre para garantizar que los riesgos e incertidumbres inherentes al negocio se tengan plenamente en cuenta, por lo tanto, cuando haya ingresos futuros. Si hay una probabilidad igual entre dos cantidades estimadas de llegada o pago, la prudencia requiere el uso de la estimación menos optimista”. [2] La FASB también declaró claramente: “(Bajo esta definición), el concepto de conservadurismo puede estar relacionado con el conservadurismo en los informes financieros ya no deberían subestimar deliberada y consistentemente los activos netos y las ganancias."[2]
En comparación con la definición de Bliss antes mencionada, la definición de FASB, por un lado, señala que la prudencia ayuda a reducir los riesgos corporativos y destaca la papel económico del principio de prudencia, proporcionando así una base más teórica para el principio de prudencia. Por un lado, también es un nuevo avance en la comprensión de la prudencia. A juzgar por la explicación de FASB, desalienta la subestimación ciega de activos e ingresos y la sobreestimación de pasivos y gastos, y niega la práctica pasada de subestimar deliberada y consistentemente las ganancias netas y los activos netos. Cree que los contadores deben adoptar una actitud prudente al seleccionar la información. , pero al mismo tiempo Es necesario considerar la expresión justa, la neutralidad y la relevancia de la información contable, de modo que la información contable proporcionada no solo pueda hacer frente a los riesgos e incertidumbres inherentes en el entorno operativo, sino que también cumpla con las decisiones relevantes. haciendo necesidades de los inversores.
Esta definición es principalmente una descripción cualitativa, pero aún es vaga en algunos aspectos. Por ejemplo, no especifica qué significa una “respuesta prudente”, ni explica cómo una respuesta tan prudente garantiza que los riesgos se “consideren adecuadamente”.
3. El principio de cautela en la investigación empírica. Desde la década de 1960, a medida que los métodos de investigación de la teoría contable han ido cambiando gradualmente de la investigación normativa a la investigación empírica, ha aparecido una gran cantidad de literatura sobre investigación empírica en contabilidad. Debido al principio de precaución, la investigación se volvió gradualmente hacia la investigación empírica. Si queremos realizar un análisis empírico del principio de prudencia, debemos tener definiciones correspondientes para definirlo y cuantificarlo. Como resultado, en la investigación empírica han surgido un gran número de definiciones de precaución. Hay dos representativas: una es la definición propuesta por Feltham y Ohlson en 1995, que señala que si la diferencia entre el valor esperado del valor de mercado del capital de la empresa en π+1 y el valor en libros del capital de la empresa en π+1 tiende al infinito en π Cuando es mayor que 0, la contabilidad corporativa se considera robusta [3] la otra es la definición propuesta por Basu en 1997, que explica el principio de prudencia: los contadores tienden a confirmar las buenas noticias (ganancias) más que las buenas noticias (ganancias). Malas noticias (pérdidas) Confirmadas con evidencia más rigurosa [4]. De estas dos definiciones se puede ver que la definición del principio de prudencia en la investigación empírica captura la esencia de la prudencia. La primera encarna las características de subestimar prudentemente el valor contable de los activos netos de una empresa. Este último refleja el tratamiento asimétrico de las ganancias y pérdidas por parte de la prudencia, es decir, las pérdidas se reconocen inmediatamente, mientras que las ganancias sólo pueden reconocerse después de su realización, lo que puede denominarse el "principio de prudencia orientado a la cuenta de resultados". Desde una perspectiva contable moderna, la medición de las ganancias es más importante que la valoración de los activos, por lo que existen muchos estudios empíricos sobre el principio de prudencia en la orientación del estado de resultados.
Para estos tres tipos de principios de prudencia, la prudencia bajo el concepto de responsabilidad fiduciaria ha sido básicamente abandonada por las instituciones normativas y los investigadores debido a su falta de fundamento teórico y fallas obvias, mientras que la prudencia bajo el concepto de Utilidad en la toma de decisiones La cautela en la seguridad y la investigación empírica ha sido generalmente aceptada por las agencias normativas y los investigadores. Desde la perspectiva de la relación entre los dos, el primero es principalmente una descripción cualitativa de la prudencia, mientras que el segundo es una descripción cuantitativa de la prudencia. Los dos pueden complementarse y explicarse entre sí. En términos generales, la contabilidad moderna enfatiza que la prudencia es una respuesta prudente a los riesgos e incertidumbres inherentes en el entorno operativo, es decir, el reconocimiento de ganancias tiene mayor evidencia que el reconocimiento de pérdidas. Desde los primeros días de la prudencia, fue deliberado. subestimación del beneficio neto de los accionistas y del beneficio neto. Desde la perspectiva de los activos, trate de no sobreestimar los activos y los beneficios (pero no los subestime deliberadamente).
2. Explicaciones económicas sobre el origen del principio de prudencia
Los investigadores contables han propuesto numerosas explicaciones sobre el origen del principio de prudencia, que se pueden resumir en tres aspectos: contrato, litigios y tributación.
1. Interpretación del contrato: Según la interpretación del contrato, la prudencia se considera un medio contractual importante para resolver conflictos de agencia entre las partes del contrato. Según la teoría del contrato, debido a la asimetría de la información, la asimetría de los intereses, los horizontes limitados y las responsabilidades limitadas, se producirán muchos comportamientos oportunistas entre empresas y partes relacionadas. La prudencia es un estándar ideal para medir el desempeño del contrato porque requiere estándares de confirmación de ganancias más estrictos, que pueden limitar el comportamiento oportunista de las partes relevantes y aliviar efectivamente los conflictos de agencia entre empresas y partes relevantes. Por ejemplo, en los acuerdos de deuda, los accionistas y administradores pueden sobrevaluar las ganancias y los activos y distribuir la deuda prestada como dividendos de liquidación, transfiriendo así riqueza de los acreedores a los accionistas. El principio de prudencia evita la sobreestimación de activos e ingresos, restringe la distribución de dividendos, asegura y mejora la solvencia de la empresa y reduce la posibilidad de una distribución excesiva de dividendos. Además, en los contratos de compensación de gerentes, los gerentes corporativos tienen la motivación de sobreestimar los activos netos y las ganancias, maximizar sus rendimientos actuales y perjudicar los intereses de los accionistas. Para evitar esto, los accionistas pueden exigir una prudencia inicial en la medición de las ganancias en los contratos de compensación.
Por lo tanto, desde la perspectiva de la interpretación del contrato, el principio de prudencia surge naturalmente como un mecanismo contractual eficaz [1]. Su existencia reduce la posibilidad de diversos incumplimientos del contrato y mejora el valor de la empresa. La interpretación prudente de los contratos ha recibido más apoyo teórico y empírico. Ahmed et al. encontraron que cuanto mayor es el conflicto de dividendos, más cautelosos son los informes de la empresa, y la prudencia se convierte en un mecanismo contractual eficaz para reducir los conflictos de dividendos entre accionistas y deudores [5]. Además, Ball et al. encontraron que las ganancias corporativas en los países de derecho consuetudinario son mucho más cautelosas que las de los países de derecho consuetudinario, porque los países de derecho consuetudinario tienen leyes estrictas para proteger a los inversores y las empresas suelen estar más inclinadas a utilizar contratos como una forma de protegerse. resolver problemas de agencia, por lo que el requisito de precaución es fuerte.
En países con leyes estatutarias, es más posible resolver el problema de asimetría de información de las partes contratantes de forma privada sin el uso de contratos, por lo que el requisito de prudencia es más débil [6].
2. Explicación del litigio: Los litigios entre accionistas son otra fuente importante del surgimiento y existencia del principio de prudencia. Muchos estudios han encontrado que los inversores son en su mayoría reacios al riesgo y quieren información inmediata sobre los riesgos potenciales, pero no les importa mucho la información sobre los rendimientos potenciales. Por lo tanto, las pérdidas potenciales derivadas de la demora en la presentación de informes por parte de una empresa son más amenazantes que las ganancias potenciales de la demora en la presentación de informes, es decir, es más probable que los riesgos de litigio provengan de una sobreestimación de los ingresos y activos que de una subestimación [7]. Para evitar el creciente riesgo de litigios, los contadores “preferirían subestimar que sobreestimar”[2], lo que hace que los litigios entre accionistas sean otra importante fuente de precaución. La interpretación de litigios también ha recibido más apoyo teórico y empírico en la teoría y la práctica. Basu probó la prudencia en cuatro períodos diferentes de responsabilidad por litigios en los Estados Unidos y encontró que la prudencia aumentó significativamente durante los dos períodos en que el aumento de la responsabilidad por litigios fue alto, pero no aumentó durante el período en que el aumento de la responsabilidad por litigios fue bajo. es consistente con el litigio La interpretación que lleva a la cautela es consistente [4].
Además, Ball et al. señalaron que, bajo los altos riesgos de litigios esperados en los países de derecho consuetudinario, se mejorará la prudencia corporativa, y su conclusión también respalda esta predicción [6].
3. Explicación fiscal: La explicación fiscal considera que la relación entre los ingresos fiscales y los ingresos contables da a los gestores el incentivo de utilizar el principio de prudencia para aplazar los pagos de impuestos. El principio de prudencia retrasará la tributación al retrasar el reconocimiento de ingresos y acelerar el reconocimiento de gastos, reduciendo así el valor presente de los impuestos y aumentando el valor de la empresa. La investigación de Guenther et al. muestra que los métodos contables afectarán la renta imponible [8]. Shackelford y Wang Xupeng señalaron además que el vínculo entre los ingresos fiscales y los ingresos declarados contablemente proporciona un incentivo para aplazar los pagos de impuestos, lo que lleva a una subestimación de los activos y los ingresos netos y, por lo tanto, predijeron que cuando el vínculo entre los dos se vuelva más estrecho, o financiero La presentación de informes se vuelve más cautelosa cuando los impuestos aumentan [8]. Sin embargo, a juzgar por la literatura relevante actual, no existe ninguna investigación directa específica al respecto.
En tercer lugar, el impacto económico del principio de prudencia
Existen muchos métodos de práctica contable que incorporan el principio de prudencia, entre los que se incluyen principalmente: provisión para cuentas por cobrar incobrables, inventario al costo o al mercado. precio, cualquiera que sea el método de valoración baja, el supuesto de emisión de inventario basado en el método de último en entrar, primero en salir, provisión de depreciación de inventario, método de depreciación acelerada de activos fijos, provisión de deterioro de activos a largo plazo, método de tratamiento de gastos de I+D, etc. La aplicación de estos métodos robustos afecta primero a los estados financieros de la empresa, provocando que se subestimen los activos netos de la empresa y que se retrase el superávit económico positivo. Sin embargo, todavía hay mucho debate sobre las consecuencias económicas de este principio de prudencia, es decir, si los inversores pueden ver diferencias prudenciales en la medición de las ganancias bajo diferentes métodos.
1. El impacto de la prudencia en los estados financieros corporativos. La esencia del principio de prudencia es el requisito de un reconocimiento asimétrico de las ganancias y pérdidas, es decir, las ganancias reflejadas tienen una verificabilidad más estricta que las pérdidas reflejadas y se reconocen inmediatamente, mientras que las ganancias se reconocen sólo después de su realización. Esta característica de reconocimiento asimétrico de la prudencia afecta principalmente a los activos netos, las provisiones y las partidas excedentes en los informes financieros corporativos.
(1) El valor contable de los activos netos continúa siendo inferior a su valor de mercado. En condiciones de economía de mercado, el valor de mercado de los activos de una empresa cambia en todo momento, pero todos estos cambios (apreciación o depreciación) no se reflejarán inmediata y completamente en las cuentas contables y los estados financieros de la empresa. Según el principio de prudencia, las disminuciones en el valor de los activos (pérdidas) generalmente se reconocen inmediatamente, mientras que los aumentos en el valor de los activos (ganancias) generalmente se difieren hasta la venta o su valor se realiza a través de los flujos de efectivo de las ganancias. Por ejemplo, según el principio de prudencia, no se permite que el aumento en el valor actual de los activos fijos se refleje en la valoración de los activos corrientes, sino que sólo puede reflejarse cuando se venden los activos fijos. La depreciación corriente de los activos fijos reduce directamente el valor en libros del activo mediante una provisión por deterioro.
Además, los gastos corporativos en I+D y publicidad generalmente traerán beneficios económicos futuros y tendrán valor económico. Sin embargo, según el principio de prudencia, los gastos en I+D y publicidad son gastos directos y no pueden capitalizarse, y se reflejan como un activo de la empresa. Su valor se difiere hasta que los flujos de efectivo de ingresos generados por los gastos de I+D y los gastos de publicidad se realicen en el futuro. Sin embargo, bajo el supuesto de empresa en funcionamiento, las empresas generalmente no venden activos fijos y se siguen realizando gastos en I+D y publicidad. De esto se puede inferir que la respuesta contable a la depreciación de los activos es oportuna y grande, mientras que la respuesta a la apreciación de los activos es inoportuna y relativamente pequeña. Por tanto, podemos concluir que la aplicación del principio de prudencia conducirá a una infravaloración sistemática de los activos netos de una empresa: su valor contable es sistemáticamente inferior a su valor de mercado.
Cuanto mayor sea la subestimación del valor contable de los activos netos, más cautelosa será la contabilidad de la empresa. Beaver y Ryan utilizaron una contabilidad prudente para subestimar continuamente los activos netos corporativos y propusieron un modelo de medición empírico de la prudencia: el modelo de medición de la relación entre el valor en libros de los activos netos y el precio de mercado. Este modelo de medición evalúa el grado de subestimación acumulada de los activos netos calculando el componente de desviación continua de la relación entre el valor contable de los activos netos y el precio de mercado, y refleja el grado de prudencia en la información financiera [9].
(2) El importe neto acumulado de provisiones continúa siendo negativo. Los devengos en contabilidad son las diferencias temporales entre las ganancias contables y los flujos de efectivo debido a la base devengada. A largo plazo, si el método contable es neutral y el negocio es estable, el ingreso neto acumulado antes de depreciación y amortización tenderá a ser consistente con el flujo de efectivo operativo, porque cuando el ingreso neto excede (o cae por debajo) el flujo de efectivo operativo, Negativo Se producirán acumulaciones (o positivas), las acumulaciones positivas y negativas se revertirán con el tiempo y las acumulaciones netas tenderán a cero. Sin embargo, según el principio de prudencia, el importe neto acumulado de lo devengado sigue siendo negativo, lo que se debe al tratamiento asimétrico de las ganancias y pérdidas por parte de la prudencia. Según el principio de prudencia, una vez que existe una pérdida, se requiere que se reconozca inmediatamente, incluso si la salida de efectivo relacionada con la pérdida no ocurre realmente; las ganancias solo pueden reconocerse cuando la entrada de efectivo realmente ocurre; Por lo tanto, según el principio de prudencia, las pérdidas tienden a acumularse en su totalidad y no se pueden acumular ganancias. Con el tiempo, el monto acumulado neto de lo acumulado tiende a subestimarse y seguir siendo negativo. Aprovechando la característica de que la prudencia hará que el importe neto acumulado de lo devengado siga siendo negativo, GiVoly y Hayn propusieron otro modelo de medición de la prudencia: el modelo de medición del devengo. Este modelo cree que las importantes acumulaciones negativas sostenidas a largo plazo de una empresa son una señal de cautela. Reflejar el grado de prudencia en la información financiera calculando el grado y la velocidad de acumulación negativa [10].
(3) Existen diferencias en la puntualidad del reflejo de las ganancias y la persistencia de los cambios en las ganancias durante los períodos "buenos" y de "diferencial de intereses". Existe una grave asimetría en el reconocimiento de ganancias y pérdidas según el principio de prudencia, y debe haber ciertas diferencias en la puntualidad y persistencia de las ganancias contables en el período "favorable" y el período del "diferencial de intereses".
La puntualidad de los ingresos contables se refiere a si los ingresos contables actuales reflejan cambios en los ingresos económicos de la empresa de manera oportuna. Según el principio de prudencia, es más verificable que los contadores reflejen ganancias que pérdidas, por lo que el superávit contable actual reflejará todos los cambios (pérdidas) negativos en el superávit económico del período actual, y no reflejará o reflejará solo parcialmente los cambios positivos en el superávit económico (ingreso) del período actual. En otras palabras, según el principio de prudencia, los retornos y cambios de ganancias negativos son más oportunos que los retornos y cambios de ganancias positivos.
La persistencia de los resultados contables se refiere a si los cambios en los resultados contables en el periodo actual pueden continuar en el futuro. La persistencia y la puntualidad son dos caras de la misma moneda. La puntualidad significa que la información del período actual se ha reflejado en las ganancias contables del período actual. Este tipo de ganancias generalmente no es muy sostenible. La persistencia se debe a que los resultados contables del presente período no reflejan todo el impacto de la información del presente período, sino que retrasan parte de su impacto, que generalmente no es muy oportuno. Según el principio de prudencia, dado que los rendimientos y cambios de ganancias negativos son más oportunos que los cambios de ganancias y ganancias positivos, los cambios de ganancias y ganancias positivos son más persistentes que los cambios de ganancias y ganancias negativos.
Basándose en las características de puntualidad y persistencia de las diferencias entre los cambios positivos y negativos en las ganancias reflejadas en una contabilidad sólida, Basu propuso otro modelo de medición empírico sólido: el modelo de medición de ganancias por acción/precio de las acciones. Este modelo de medición refleja la diferencia en la velocidad de los ingresos contables (incluidos los ingresos o beneficios económicos) y el grado de prudencia en la información financiera calculando y comparando la sensibilidad de los resultados contables a las "buenas noticias" y las "malas noticias" [4].
2. El impacto de la cautela en las cotizaciones bursátiles. Del análisis anterior, sabemos que el principio de prudencia subestimará los activos netos de una empresa y retrasará el superávit económico positivo. Entonces, ¿esta infravaloración de los activos netos y de los resultados contables hará que los inversores subestimen la cotización bursátil de la empresa? Todavía existe una gran controversia sobre este tema.
Según la hipótesis del mercado eficiente, los inversores no se dejarán engañar sistemáticamente por varios métodos contables alternativos de medición de beneficios (P5). Por lo tanto, en teoría, los inversores deberían poder evaluar las discretas diferencias inherentes a los estados financieros bajo diferentes métodos al fijar los precios de los valores, y ajustar las ganancias en los propios informes contables, sin subestimar el mercado de las acciones de una empresa subestimando los activos contables y los precios de las ganancias. . Esta opinión está respaldada por muchos estudios empíricos.
Por ejemplo, Beaver y Dukes encontraron que los coeficientes de respuesta a las ganancias (ERC) promedio de las empresas que adoptaron el método de depreciación acelerada (relativamente estable) eran significativamente mayores que los de las empresas que adoptaron el método de depreciación lineal (relativamente agresivo) [12] . El coeficiente de respuesta al rendimiento es la medida en que los rendimientos anormales del mercado de un valor reflejan elementos inesperados en las ganancias reportadas por la empresa emisora. Cuanto mayor sea el coeficiente de reacción de las ganancias, mayor será el contenido de información de las ganancias declaradas. Su evidencia de que los mercados consideran medidas internas de ganancias al fijar los precios de los valores y ajustan en consecuencia las ganancias reportadas por las empresas respalda la hipótesis de los mercados eficientes.
Por otro lado, sin embargo, hay muchas opiniones de que los mercados de capitales reales no son completamente eficientes y los inversores a menudo no distinguen las diferencias prudentes en los diversos métodos contables utilizados en la medición de las ganancias. Por lo tanto, la subestimación de los activos netos y el reflejo retardado de los rendimientos económicos positivos por el principio de prudencia pueden llevar a la subestimación de los precios de las acciones por parte del mercado. Por ejemplo, Salamon y Kopel dividieron las empresas en grupos de carteras contables agresivas (usando tanto depreciación lineal como F1FO) y carteras contables prudentes (usando tanto depreciación acelerada como LIFO). Los resultados empíricos muestran que no existe una diferencia significativa en los coeficientes de respuesta de los ingresos de los dos tipos de empresas, lo que no respalda la hipótesis del mercado eficiente [13].
En resumen, todavía existe una considerable controversia sobre si el mercado de valores es completamente eficiente, por lo que el impacto de la precaución en los precios del mercado de valores no es concluyente y se necesitan más investigaciones y análisis.
4. Principales críticas y situación actual del principio de prudencia.
Aunque el principio de prudencia tiene una gran influencia en la teoría y la práctica contable, también es controvertido. En muchos documentos contables e informes de normas contables, durante mucho tiempo se ha considerado una "convención" más que un "principio" o "norma" [14]. Su crítica se centra principalmente en dos aspectos:
Primero, el uso de la precaución carece de un estándar objetivo, por lo que su abuso es muy común y difícil de prevenir. Por ejemplo, algunas empresas pueden hacer provisiones o provisiones para pérdidas potenciales de forma arbitraria o inconsistente, haciendo que las cifras contables entre diferentes empresas y la misma empresa en diferentes momentos sean incomparables.
En segundo lugar, las buenas prácticas contables tradicionales sólo anticipan pérdidas o gastos potenciales e ignoran el reconocimiento de cualquier posible ganancia, lo que conducirá a una subestimación de los activos o ganancias potenciales. La subestimación, al igual que la sobreestimación, no puede reflejar verdaderamente la situación financiera y los resultados operativos de una empresa. Debido a estas dos limitaciones, la precaución ha sido objeto de muchos ataques. Hendrickson, un famoso estudioso de la contabilidad estadounidense, señaló: "La prudencia es una manera muy pobre de lidiar con la incertidumbre en la valoración y las ganancias, y puede conducir a una distorsión total de los datos contables [14]. Sin embargo, a pesar de las constantes críticas, la prudencia se ha convertido". el concepto más influyente en la contabilidad contemporánea. En los últimos años, un gran número de estudios empíricos también han señalado que la prudencia no sólo existe en la información financiera moderna, sino que también tiene una tendencia ascendente en la información financiera en los últimos 30 años [1]. Desde la perspectiva de un organismo emisor de normas, aunque el FASB de EE. UU. considera la prudencia como una práctica más que como un principio en su Boletín de Conceptos de Contabilidad Financiera No. 2 "Características de calidad de la información contable", el FASB también reconoce la razonabilidad de la prudencia: “ En la contabilidad y la presentación de informes financieros, la precaución también tiene un lugar legítimo porque las actividades comerciales y económicas están llenas de incertidumbres, pero debe usarse con precaución (párrafo 92)” [2]. En opinión de FASB, la incertidumbre es inevitable en las operaciones comerciales y se deben utilizar diversas estimaciones o juicios en la valoración de activos y en la medición de pérdidas y ganancias. Los contadores deben mantener una actitud cautelosa o prudente al realizar estimaciones y juicios contables. La precaución requerida no sólo es un medio necesario y útil para abordar las incertidumbres o los riesgos inherentes a las transacciones comerciales, sino que también beneficia a los inversores, deudores y otros usuarios de la información. Desde finales de la década de 1980, los puntos de vista de FASB han sido ampliamente aceptados por los grupos profesionales de contabilidad y los profesionales de la contabilidad.
Mi país introdujo el principio de prudencia por primera vez en las "Normas Básicas de Contabilidad Empresarial" promulgadas en 1993, que estipulaban claramente que el principio de prudencia es uno de los 12 principios de contabilidad en mi país. En el proceso de formulación posterior de normas específicas, se han ido adoptando gradualmente métodos que reflejan el principio de prudencia (como el método del último en entrar, el primero en salir, el método de depreciación acelerada, disposiciones sobre insolvencias, etc., especialmente en la nueva "Empresa"). "Sistema de contabilidad" en 2001, este principio se ha desarrollado aún más y se han introducido más regulaciones nuevas. Métodos de tratamiento contable que reflejan en su mayoría el principio de prudencia (como ocho disposiciones sobre deterioro de activos, etc.). El principio de prudencia se ha convertido en un principio extremadamente importante. En la teoría y práctica contable de mi país, pero a juzgar por el uso actual de métodos de prudencia por parte de las empresas nacionales, todavía hay mucha arbitrariedad.
Respecto a este principio, no sólo debemos afrontar el principio inherente de prudencia. Al mismo tiempo, no se puede ignorar el papel positivo del principio de prudencia a la hora de reducir los conflictos de agencia, evitar riesgos de litigios y aplazar el pago de impuestos, y se debe ampliar aún más el alcance y el ámbito de aplicación del principio de prudencia.
Referencias:
[1] Watts. R. L... Conservadurismo en Contabilidad Parte 1: Explicación e Implicaciones [J]. 221.
[2]Li Zengquan, Lu·. El conservadurismo de las ganancias contables: hallazgos e implicaciones [J]. Accounting Research, 2003, (2): 21-27.
[3]Wang Yuangen. Explicación económica del principio de prudencia contable y su paradoja [D]. Base de datos de tesis de maestría de China Journal Network, 2002.
[4] Basu... El principio del conservadurismo y la puntualidad asimétrica de las ganancias [J].Ac Journal of Accounting and Economics, 1997, 24, (1): 3-37.
[5] Ahmed Billings, Harris, Morton El papel del conservadurismo contable en la mitigación de los conflictos de políticas de dividendos entre tenedores de bonos y la reducción de los costos de la deuda[J]. 867-890.
[6] Ball R, Kothari S. P., Robin A...El impacto de los factores internacionales en la naturaleza de los resultados contables [J]. Journal of Accounting and Economics, 2000, (29): 1- 51.
[7]Jia·. Actas de conservadurismo contable[D]. Doctor en Filosofía. papel. Universidad Politécnica de Hong Kong. UMI Proquist, 2004, (AAT 3119839).
[8] Fiscal de distrito de Shackleford, Shevlin. Investigación fiscal empírica en contabilidad [J]. Journal of Financial Economics, 2001, 31: 321-387.
[9] Beaver W. H, S. G. Ryan. Desviación y retraso del valor contable y su impacto en la capacidad de la relación libro-mercado para predecir el rendimiento contable de los activos netos [J]. Journal of Accounting Research, 2000, 38, (1): 127-148.
[10] Givoly D, Hayn C... Series temporales cambiantes: la naturaleza de las ganancias, los flujos de efectivo y las acumulaciones: ¿Se han vuelto más conservadores los informes financieros? [J]. Contabilidad ~ Economía Acta Sinica Sinica, 2000. , 29, (3): 287-320.
Watts, R. L., J. L. Zimmerman. Teoría de la contabilidad empírica[M]. Acantilados de Englewood, Nueva Jersey. :Prentice Hall. 1986.
Beaver H. Duke. Métodos de depreciación y asignación de impuestos intertemporales: algunos resultados empíricos [J Accounting Review, 1973, (7): 549-559.
Salamón. G. L. R. Kopel. Error de especificación en el diseño de investigación transversal del mercado de capitales relacionado con los métodos contables [J]. Journal of Accounting and Public Policy, 1993, (12), 217-238.
Z·Lin Jun de Chen Feng. La aplicabilidad de las normas contables conservaduristas en China: evidencia empírica [J]. 34, (4): 517——537.