Otro comercio programático
1. El establecimiento de la orden más grande y la posición comercial general, creo que se basa en la amplitud de oscilación promedio. de una sola variedad. Es más apropiado determinar una proporción fija de los fondos totales.
2. Momento de apertura de una posición. Ahora que hemos decidido seguir la tendencia, el precio debería ser el indicador que más nos importe. Podemos usar el precio para atravesar un cierto punto alto como señal de posición, pero esta señal de posición se puede filtrar para eliminar señales falsas obvias o señales de posición de alto riesgo a través de otras condiciones diferentes, como la distancia entre el precio y la media móvil. .
3. Seleccione la cantidad y el momento de agregar posiciones. En cuanto a agregar posiciones, es un paso operativo relativamente difícil de dominar. Inicialmente creo que la adición de posiciones debería realizarse después de que se establezca la tendencia. ¿Se puede utilizar esta presión o soporte directamente en el análisis técnico? ¿Causará esto un gran conflicto con todo el sistema de comercio programático? Porque, después de todo, esto es subjetivo y es difícil de cuantificar antes de la operación. Se desvía de la intención original del sistema de comercio programado y es cuestionable si es factible.
4. Establecimiento de la posición de stop loss. El stop loss es una parte importante de todo el sistema comercial. De manera similar a determinar la posición máxima, podemos establecer el stop loss en una proporción fija y tratarlo de manera diferente según las diferentes características de las diferentes variedades, y ajustar el punto de stop loss después de agregar una posición.
5. Cerrar posiciones de beneficio. En cuanto al cierre de posiciones, seguimos la tendencia y no podemos permitir que pequeñas fluctuaciones de precios afecten la operación general. Sin embargo, todavía es difícil definir si se trata de una pequeña corrección, un ajuste importante o una reversión de precios en términos de volumen y energía. . Por supuesto, utilizando métodos estadísticos podemos calcular las fluctuaciones de los datos históricos y su correspondiente evolución de los precios, pero la importancia de dichos datos históricos para operaciones futuras merece una mayor verificación.
En términos generales, la tasa de éxito de un sistema comercial diseñado con la idea de seguir la tendencia no debe alcanzar el 50%, porque las características de movimiento del mercado conducirán inevitablemente a tales resultados. la tendencia es clara, las ganancias probablemente serán altas. Si no se consideran los costos de transacción, el mercado de futuros en sí es un mercado de suma cero. Las personas que ganan dinero ganan el mismo dinero que pierden las personas que pierden dinero. Durante mucho tiempo ha habido controversia sobre si un mercado de este tipo puede formular un sistema de comercio, porque la experiencia histórica ha demostrado que no importa cuán exitosos sean los comerciantes, se repetirán en este mercado, y mientras existan sus transacciones, el mercado inevitablemente proceder. Antes de que un comerciante salga del mercado, puede suceder cualquier cosa, y un sistema comercial que genera dinero ahora puede no funcionar bien en el futuro. Por lo tanto, no existe ningún sistema de negociación en este mercado que pueda probarse y realizarse en cualquier momento y bajo cualquier circunstancia, por lo que es muy importante que el sistema de negociación se verifique y revise constantemente.
Finalmente, el mayor beneficio del comercio programático es que puede ayudar a los usuarios del sistema a superar las debilidades de la codicia y el miedo humanos en la mayor medida. Actualmente, los principales productos que respaldan el comercio programable de productos financieros como acciones, futuros y divisas son: TradeEstablishment (comerciante principal), software comercial internacional de primera clase, pero el costo es relativamente caro y la tarifa de uso del software es de 298 $. /mes. Si quieres estudiar materiales históricos, debes comprarlo por separado.
MT4 (pronto se actualizará a MT5) es potente y de uso gratuito. Debido a que es gratuito, su número de usuarios está creciendo rápidamente y tiende a superar a Tradestation.
Esignal es más popular a nivel internacional.
El antiguo software comercial de Amibroker (1) Tipo de descubrimiento de valor
(2) Tipo de búsqueda de tendencias
(3) Tipo de negociación de alta frecuencia
(4) Arbitraje de baja latencia (1) Análisis de entrada-salida del diseño del sistema
(2) Principios del diseño del sistema
1.
2.
3.
(3) Pasos del diseño del sistema
1. Sugerencias sobre estrategias comerciales.
2. Estrategia comercial programada.
3. Pruebas de sistemas de trading programados.
4. Optimización del sistema de comercio programático. El mercado de valores nacional sólo tiene una historia de 20 años y todavía existe una gran brecha en la madurez del mercado en comparación con otras regiones desarrolladas de Europa, Estados Unidos y Asia-Pacífico. No sólo eso, algunas características del mercado interno también limitan el desarrollo del comercio programático en el país.
En primer lugar, los lugares de negociación nacionales son relativamente únicos y las acciones sólo se negocian en bolsas. En el extranjero, existe una gran cantidad de liquidez fuera de los intercambios, como dark pools grandes y pequeños, ECN, etc. Incluso las mismas acciones cotizan en múltiples bolsas.
Actualmente, sólo alrededor del 25% del volumen de negociación de acciones de la Bolsa de Nueva York se ejecuta a través de la Bolsa de Nueva York. Muchos algoritmos de ejecución extranjeros están diseñados para esta situación, como varios algoritmos de enrutamiento inteligente, pero estos algoritmos son inútiles en China.
En segundo lugar, el sistema de entrega T+1 en el mercado interno no puede implementar una gran cantidad de estrategias de negociación intradía, y mucho menos estrategias de negociación de alta frecuencia. Además, en el mercado de valores no se permiten las ventas en corto, falta el sistema de creación de mercado, los productos disponibles para la negociación son únicos y las instrucciones de negociación están incompletas, lo que no favorece la formulación de estrategias comerciales programadas.
No obstante, somos optimistas sobre las perspectivas de desarrollo del comercio programático en China. Desde el lanzamiento oficial de los futuros del índice bursátil CSI 300 en abril de este año, se han lanzado una gran cantidad de estrategias de arbitraje programático que han creado volúmenes de negociación asombrosos. La Figura 14 muestra la comparación del volumen de negociación mensual de los futuros del índice bursátil CSI 300 y los futuros del índice S&P (incluidos contratos ordinarios y minicontratos). Como puede verse en la figura, si se convierten los tipos de cambio de las dos monedas, el volumen de negociación de futuros sobre índices bursátiles nacionales está básicamente al mismo nivel que el del índice S&P. Los futuros sobre índices S&P están abiertos a todo el mercado, mientras que los futuros sobre índices bursátiles actualmente no están abiertos a inversores institucionales en China. Es concebible cuán grande será el potencial del mercado interno una vez que el mercado esté completamente abierto en el futuro. Combinado con la situación interna actual, creemos que se espera que el comercio programático florezca por varias razones:
1. Para la ejecución de acciones, los algoritmos eficaces pueden reducir en gran medida los riesgos de ejecución.
2. Las corredurías nacionales ofrecen muy pocos servicios de ejecución de algoritmos. Actualmente, en el mercado de valores nacional, los inversores institucionales realizan pedidos directamente a través de los canales de entrada directa al mercado proporcionados por las compañías de valores. Sin embargo, las compañías de valores no brindan servicios adicionales de algoritmos a gran escala y todavía hay un amplio margen de desarrollo en el futuro. .
3. Otros mercados potenciales. Otros mercados, como los de futuros y warrants sobre materias primas, también implementan el sistema de entrega T+0, que también es un mercado potencial para la negociación programada. De hecho, muchos inversores que actualmente participan en operaciones a corto plazo (seguimiento y reversión de tendencias) han desarrollado varias plataformas y estrategias de operaciones programáticas, pero aún es necesario mejorar la especialización y la escala. La negociación programada de futuros de productos básicos y la negociación programada de futuros sobre índices bursátiles también son el foco del desarrollo de la negociación programada.
4. Ventaja del talento. El comercio programado suele requerir talentos con una base sólida en matemáticas y excelentes habilidades de programación, y existe una buena reserva de talentos en China. Esto también lo demuestra el hecho de que cada vez más fondos cuantitativos extranjeros están abriendo sucursales en China y contratando talentos para investigar y desarrollar estrategias algorítmicas a nivel local.