¿Cuáles son los riesgos del capital privado?

Los rendimientos de las inversiones en acciones son altos, pero de hecho es un campo de alto riesgo. Si la gente corriente no tiene conocimientos profesionales, lo mejor es no participar solo.

Pero ¿qué tan popular es la inversión en acciones actualmente?

Mire un caso reciente y lo sabrá. Una tienda de ropa femenina de Taobao publicó un tesoro único: un proyecto de capital para vender el capital de un banco que cotiza en el nuevo mercado OTC. El precio por acción es de 7,5 yuanes y se invierten 50.000 acciones. La ropa femenina y el patrimonio, uno de Venus y el otro de Marte, se encuentran de una manera tan maravillosa. ¿Indica esto que ha llegado la era de la justicia universal?

Como persona en la industria de inversión de capital, personalmente tengo sentimientos encontrados.

La felicidad es que una industria que no era reconocida ni prestada atención de repente recibió gran atención.

La inversión en acciones era originalmente un campo poco común e impopular, pero está lejos de la vida pública. Gracias a sus esfuerzos, el Sr. Xue Manzi dio a conocer la inversión ángel a la gente común. Industrias superpoderosas como Alibaba y JD.COM han concienciado al público sobre fondos de capital riesgo como SoftBank y Capital Today que los respaldan y obtienen rendimientos de inversión míticos.

Así, cuando se liquidaron las existencias de bienes raíces, las acciones fluctuaron, las tasas de interés se redujeron, el RRR continuó y era difícil encontrar buenas oportunidades de inversión, "aquellos sin capital no son ricos" se difundieron silenciosamente en el mercado, y La inversión en acciones comenzó a aparecer en el ojo público.

Sí, así es, ¡ahora es un buen momento para invertir en acciones!

En primer lugar, con el apoyo de las políticas nacionales, las empresas de alta calidad, el objetivo de la inversión de capital, iniciarán un período de rápido crecimiento de las ganancias. A medida que la reforma del lado de la oferta del país está a punto de implementarse, las empresas de innovación tecnológica entrarán en un período de rápido desarrollo, como políticas de incentivos, exenciones fiscales, menores tasas de interés de negociación de acciones y menores costos de financiamiento. Los precios de las materias primas serán limitados, los costos comerciales se reducirán y las ganancias aumentarán gradualmente.

En segundo lugar, las rutas de salida para la inversión en acciones y los mercados de capitales serán más flexibles. Bajo la política general de ampliar los canales de financiación para las empresas, la revitalización del mercado de capitales es casi el tema principal que el gobierno ha enfatizado y adherido repetidamente en varios documentos y discursos. Aunque el consejo estratégico emergente ha sido suspendido y no hay un momento claro para la introducción del sistema de registro, la rectificación actual del mercado de capitales es una cuestión de ritmo, no de dirección. Con mercados de capital flexibles, hay espacio para primas imaginativas y canales de salida claros y tangibles.

Finalmente, bajo la dirección del emprendimiento y la innovación masiva, la oferta de proyectos de alta calidad también ha aumentado mucho.

Lo preocupante es que, aun así, la inversión en acciones sigue siendo un área de alto riesgo.

En el pasado, debido a los altos riesgos y la audiencia limitada, los clientes de inversión también eran inversores de alto patrimonio con suficiente tolerancia al riesgo. Aunque ha salido a la luz pública, la esencia del capital riesgo no ha cambiado.

Tomemos como ejemplo la madura industria de inversión de capital en Silicon Valley, Estados Unidos. La inversión ángel en proyectos en etapa inicial, el capital de riesgo (VC) en proyectos de desarrollo y la inversión de PE en proyectos que se acercan a la etapa de IPO o MA pueden considerarse inversiones de capital.

El período de inversión ángel tiene el mayor riesgo, y alrededor del 90% de los proyectos morirán. Cuanto más cerca de la etapa inicial, mayor será la probabilidad de que el proyecto muera. Si dibuja una curva con la etapa de inversión como Por tanto, el capital invertido por un solo ángel suele rondar los 500.000 dólares, lo que no es mucho. La batalla consiste en encontrar buenos proyectos como Facebook y Twitter, que traerán cientos de recompensas.

La etapa VC sigue siendo de alto riesgo. Un gestor de inversiones analiza entre 300 y 400 proyectos al año, y sólo uno o dos de ellos finalmente concretan la inversión. Pero aun así, casi la mitad de los proyectos tienen éxito (salen y obtienen el rendimiento previsto de los fondos de capital de riesgo), y entre ellos, los proyectos estrella que pueden lograr rendimientos decenas de veces o incluso más son aún más raros.

Los proyectos de PE se acercan a su madurez, aunque el riesgo de fracaso se ha reducido considerablemente. Pero la inversión en PE presta más atención al retorno de la inversión. Aunque el proyecto no fracasará, el retorno de la inversión no cumple con las expectativas, lo que sigue siendo una manifestación del riesgo de la inversión.

El riesgo es muy alto, pero algunas personas aún lo hacen. ¿Por qué? Debido a que la inversión no es un juego de azar, aunque el riesgo es alto, si se puede controlar eficazmente a través de tecnología profesional, se pueden obtener altos rendimientos.

¿Qué es la experiencia en inversión?

Antes de invertir, juzgue la situación macro, seleccione la industria objetivo y comprenda el patrón de competencia del mercado.

En términos de inversión, realice la debida diligencia y obtenga una visión de 360 ​​grados de la empresa objetivo desde su modelo, equipo, operaciones y finanzas. Negocie términos de inversión y utilice hábilmente términos como prioridad, apuesta y recompra. , para lograr la mayor garantía posible de seguridad de la inversión.

Haga un seguimiento después de la inversión, únase a la junta directiva o ayude a las empresas a conectarse con recursos efectivos, ayude al desarrollo estratégico corporativo y plantee proyectos como criar hijos.

Salir, elija un tiempo y un método de salida razonables e inteligentes, como una salida técnica parcial para asegurar las ganancias primero, mientras retiene parte para obtener mayores ganancias.

Una inversión puede tardar tan solo 3 años o hasta 5-7 años. Durante el proceso, cambia más de N veces. El mercado está cambiando, las empresas están cambiando e incluso la confianza de los inversores. y el estado de ánimo en los fondos de capital riesgo ha cambiado. Sin un gran profesionalismo, una rica experiencia y un apoyo sistemático del equipo, incluso si se realiza un seguimiento completo, no será fácil obtener recompensas.

Entonces, Taobao Women's Clothing Store vende proyectos de capital y muchas plataformas de crowdfunding lanzan crowdfunding de capital para proyectos en etapa inicial. Aunque les agradece por ayudar a popularizar y promover el concepto de inversión en acciones, Lao Ken todavía quiere decir algo serio:

Incluso si estamos en la mejor era de la inversión en acciones, todavía hay grandes riesgos por delante y desvíos para los transeúntes. Si desea avanzar con firmeza, elija un equipo profesional para aislar eficazmente los riesgos.