Tipo de cambio bloqueado a plazo de doble divisa USD-EUR

Tomemos como ejemplo la transacción de liquidación de divisas a término en doble moneda del euro y el dólar estadounidense: el monto de la transacción es 6,5438+0 millones de euros.

Acordar inicialmente el tipo de cambio observado del euro frente al dólar estadounidense, por ejemplo 1,37. Si el tipo de cambio de mercado del euro frente al dólar estadounidense es superior a 1,37 en la fecha de vencimiento, el cliente debe utilizar euros para la entrega y el importe de la entrega es de 10.000 euros. El tipo de cambio de entrega = 1,37 * el tipo de liquidación a plazo de. el dólar estadounidense en la fecha de vencimiento, si el tipo de cambio del mercado del euro frente al dólar estadounidense es bajo (1,37), el cliente debe realizar la entrega en dólares estadounidenses. El importe de la entrega es de 65.438 dólares estadounidenses + 3.700 dólares estadounidenses, y la entrega. El tipo de cambio es el tipo de liquidación a término del dólar estadounidense. Por supuesto, el tipo de liquidación a plazo en dólares estadounidenses aquí es más favorable que el tipo de liquidación a plazo en dólares estadounidenses ordinario en función de los diferentes tipos de cambio o diferentes períodos de negociación observados por los clientes, y la tasa de descuento es generalmente del 1 al 2%.

La ventaja de la liquidación y venta de divisas a plazo en doble moneda es que, independientemente de la moneda que se utilice para la entrega, el tipo de cambio de entrega es más favorable que la liquidación y venta directa de divisas en esa moneda. Sin embargo, todavía existen algunos riesgos. Por ejemplo, en el caso anterior, si el tipo de cambio de mercado EUR/USD supera 65.438+0,37, el cliente deberá utilizar euros para la entrega. Si esto se debe a que el cliente no tiene euros a mano, significa que el cliente sólo puede comprar euros caros a través del mercado y entregarlos a un precio bajo en el futuro, provocando pérdidas reales.