Se anuncia el mayor plan de reducción de impuestos en la historia de Estados Unidos, ¿qué se debería cambiar?
El 16 de noviembre de 2017, la Cámara de Representantes de Estados Unidos aprobó su Ley de Empleos y Reducción de Impuestos con 227 votos a favor y 205 votos en contra.
La aprobación de este proyecto de ley es un hito y es el cambio más significativo en el sistema tributario estadounidense desde 1986. Reestructurará completamente el sistema tributario estadounidense actual. Por supuesto, la aprobación de este proyecto de ley no significa el fin del proceso de reforma tributaria. A continuación, el Senado de los Estados Unidos aprobará el proyecto de ley de reforma de las regalías del Senado. A partir de entonces, los proyectos de ley de la Cámara y el Senado se coordinarán continuamente para formar y aprobar una versión idéntica del proyecto de ley, que eventualmente se presentará al Presidente para su firma, convirtiéndolo en ley. Aunque este camino hacia la legislación de reforma tributaria está plagado de desafíos, la administración Trump todavía espera completar el proceso antes de la Navidad de 2017.
Para China, el aspecto más relevante de la reforma fiscal estadounidense son los cambios en las disposiciones transfronterizas del impuesto de sociedades estadounidense. Estos cambios afectarán profundamente a los inversores chinos que invierten en Estados Unidos, así como a las empresas multinacionales chinas. Más competitivas que las multinacionales estadounidenses. Como parte de las futuras normas fiscales internacionales que se están debatiendo ampliamente en todo el mundo, la reforma del impuesto de sociedades de Estados Unidos también afectará indirectamente las decisiones de política fiscal de China. A continuación, este artículo analiza principalmente los puntos clave de los cambios en las normas fiscales internacionales en este proyecto de ley de reforma fiscal.
Puntos clave del proyecto de ley de reforma fiscal de la Cámara de Representantes
El proyecto de ley de reforma fiscal de la Cámara de Representantes de Estados Unidos se puede dividir en tres partes: reforma fiscal personal, reforma fiscal comercial y reforma fiscal internacional. Nos centramos principalmente en aquellos que tienen un impacto potencial en el contenido de China.
Puntos clave de la reforma del impuesto personal y comercial
La tasa del impuesto federal sobre la renta corporativa se ha reducido del 35% al 20%, que es más bajo que el nivel promedio de los países de la OCDE. La tasa del impuesto de sociedades del 20% entrará en vigor a partir de enero de 2018.
Introducir normas fiscales nuevas y complejas para empresas “transparentes” (es decir, propietarios únicos, corporaciones S, LLC y sociedades). Según esta norma, el tipo impositivo aplicable a los "ingresos comerciales cualificados" de las empresas "penetrantes" se reducirá del actual tipo máximo del impuesto sobre la renta personal del 39,6% a un muy competitivo 25%.
El 100% de los costos de inversión de activos incurridos durante los cinco años comprendidos entre 2017 y 2022 se contabilizan como gastos, pero no incluyen los bienes raíces.
Los gastos por intereses se limitan al 30% de las ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización (DBITDA). Esta regla se deriva del Plan de Acción 4 de la OCDE contra la erosión de la base imponible y el traslado de beneficios (BEPS). Se derogan las normas actuales sobre eliminación de ingresos, pero los bienes raíces y las pequeñas empresas están exentos.
El límite de arrastre de pérdidas operativas netas anuales es el 90% de la renta imponible anual y se puede trasladar indefinidamente, y el arrastre de pérdidas está básicamente abolido.
Introducir un requisito de período de tenencia de tres años para el tratamiento preferencial de los intereses acumulados.
Se revisaron las tasas y tramos del impuesto sobre la renta personal, se abolieron muchas deducciones/créditos especiales del impuesto sobre la renta personal/impuesto sobre la renta empresarial, y también se abolieron el impuesto mínimo personal alternativo y el impuesto a la herencia.
Puntos clave en la reforma de las normas fiscales internacionales
Las normas fiscales para las operaciones en el extranjero de las empresas multinacionales estadounidenses y las actividades de las empresas extranjeras en los Estados Unidos han cambiado.
Los dividendos recibidos por empresas estadounidenses de sus filiales en el extranjero pueden disfrutar de una exención del 100% del impuesto sobre la renta (existe un requisito de ratio de participación accionaria del 10%). Los ingresos históricos acumulados en el extranjero de las filiales en el extranjero se considerarán repatriados y gravados de una sola vez. El efectivo y los equivalentes de efectivo estarán sujetos a una tasa impositiva del 14%, y los activos no corrientes estarán sujetos a una tasa impositiva del 7%.
Ampliar las reglas de las compañías extranjeras controladas (CFC) para incluir las ganancias atesoradas por las subsidiarias extranjeras de corporaciones multinacionales estadounidenses (las llamadas "altas rentabilidades extranjeras") que están gravadas con una tasa impositiva del 10% anual. El 80% de los impuestos extranjeros son acreditables contra los impuestos estadounidenses. Esto significa que mientras la tasa impositiva extranjera efectiva alcance el 12,5%, no hay necesidad de pagar impuestos estadounidenses.
El proyecto de reforma fiscal propone una disposición muy novedosa: los pagos realizados por empresas nacionales estadounidenses a partes relacionadas en el extranjero están sujetos a un impuesto de ejecución del 20%. Esta disposición se aplica a los grupos que preparan estados financieros consolidados y realizan pagos anuales a partes relacionadas en el extranjero por más de US$100 millones, y los pagos a partes relacionadas en el extranjero deben ser montos que puedan incluirse en el costo de los bienes vendidos o en la depreciación o amortización. sobre la base de los activos, basado en el costo. El impuesto de ejecución no se aplica a las tarifas de servicios intragrupo, intereses y pagos sujetos a una retención total del 30 % (sin margen). Sin embargo, una empresa extranjera puede optar por evitar el pago del impuesto de ejecución estableciendo un establecimiento permanente en los Estados Unidos.
En este caso, el monto del impuesto se determinará con base en el margen de beneficio de la línea de productos correspondiente en los estados financieros consolidados del grupo. Los créditos fiscales extranjeros están disponibles para el 80% del impuesto pagado en el extranjero.
Aprendiendo del Plan de Acción BEPS 4, se introdujo una regla de límite de intereses de techo de deuda global. Cuando la participación de la empresa estadounidense en los gastos por intereses netos globales de un grupo multinacional supere el 110% de la participación de la empresa estadounidense en el DBITDA del grupo, la deducción por el exceso de gastos por intereses netos será limitada.
Observación de KPMG
El proyecto de ley de reforma fiscal de la Cámara de Representantes contiene muchas innovaciones que rompen con las prácticas fiscales anteriores de Estados Unidos. La introducción de reglas de exención de participación en dividendos ha llevado a Estados Unidos a un sistema tributario territorial, mientras que la tributación de "altos rendimientos extranjeros" ha llevado a Estados Unidos a un sistema tributario "esencialmente" global. Las reglas de pago externo introducen derechos tributarios "basados en el destino", lo que puede afectar el trabajo tributario de la economía digital de la OCDE a escala global. Las reglas de intereses, junto con las reglas antes mencionadas, tendrán un impacto en los negocios de las empresas chinas en Estados Unidos y plantearán cuestiones de compatibilidad con los tratados fiscales. Las autoridades fiscales chinas también prestarán mucha atención a las tendencias de la reforma fiscal estadounidense y podrían considerar ajustar las políticas pertinentes para mantener la competitividad de las empresas chinas. El proyecto de reforma fiscal del Senado se diferencia del proyecto de reforma fiscal aprobado por la Cámara de Representantes en muchos aspectos, como las normas sobre erosión de la base imponible y las normas especiales sobre ingresos por propiedad intelectual. Por lo tanto, es especialmente necesario prestar mucha atención a cómo se aplica la reforma fiscal. Se coordinan los proyectos de ley de la Cámara y el Senado.
Haga clic aquí para leer el análisis detallado de KPMG US sobre el proyecto de ley de reforma fiscal de la Cámara:
/us/en/home/insights/2017/11/tnf-kpmg-analysis-house -tax -reform-bill.html
¿Qué impacto tendrán tales recortes de impuestos en el mundo?
Uno de los impactos es desencadenar una competencia de reducción de impuestos a gran escala entre las economías de mercado. países. Esto es seguro. Dado que los impuestos determinan el costo de las empresas y la competitividad de los bienes, también determinan la capacidad del país para atraer capital, tecnología, talentos e inversiones empresariales compuestas de estos factores.
El segundo impacto es que puede acabar con las economías de algunos países sin economía de mercado. La mayoría de los países sin economía de mercado no imponen el impuesto sobre la renta de las empresas, sino el impuesto sobre el volumen de negocios.
En términos económicos, el impuesto sobre el volumen de negocios es una especie de impuesto deshonesto, que es fatal para las empresas, especialmente las pequeñas y medianas empresas y las empresas empresariales. La razón por la que se recauda el impuesto sobre el volumen de negocios es esencialmente que el nivel de gestión fiscal no puede mantenerse al día y el impuesto sobre la renta simplemente no se puede recaudar. La competencia en el mercado internacional no depende de la fuerza de las empresas, sino de la política gubernamental de apoyarlas, utilizando los ingresos fiscales nacionales para subsidiar a las empresas exportadoras.
Ante tales recortes de impuestos en Estados Unidos, no importa cuántos subsidios se proporcionen a esas empresas exportadoras, es posible que ya no puedan competir con ellas. Las empresas no tienen creatividad ni competitividad propias, y depender de políticas de transfusión de sangre no es una solución a largo plazo. Hoy en día, esta solución insostenible sólo puede terminar aquí. Los recortes de impuestos a gran escala en los Estados Unidos causarán objetivamente un golpe fatal a las economías que no son de mercado. De hecho, están utilizando medios de mercado para cerrar la puerta al mercado estadounidense y atraer a los Estados Unidos a las mejores empresas del mundo. , y sacar a todas las empresas sin competitividad real del mercado estadounidense.
La aclaración del plan de reducción de impuestos de Trump para China
La comparación entre China y Estados Unidos muestra que la carga fiscal de mi país es relativamente pesada
Estados Unidos y China es la primera y la segunda economía más grande del mundo, sus respectivas cargas fiscales tienen un gran impacto en la competitividad industrial de ambas partes. Es de gran importancia comparar las cargas fiscales de China y Estados Unidos. El sistema tributario de China, que se centra principalmente en impuestos indirectos, está destinado a ejercer una pesada carga fiscal sobre el sector corporativo. Los esfuerzos de Trump por introducir medidas de reducción de impuestos a gran escala después de asumir el cargo pueden aumentar aún más los costos de producción relativos del sector corporativo chino. .
1. Los esfuerzos de reducción de impuestos de China no son tan fuertes como los de Estados Unidos.
En los últimos años, nuestro país ha adoptado muchas medidas de reducción de impuestos y tasas. El 19 de abril, la reunión ejecutiva del Consejo de Estado anunció seis medidas de reducción de impuestos, que se espera que reduzcan la carga fiscal de varias entidades del mercado en más de 380 mil millones de yuanes en 2017. Además, las múltiples medidas de reducción de tarifas que se han introducido en el El primer trimestre reducirá la carga fiscal en 200 mil millones de yuanes con respecto al total de este año. Esto logrará reducciones anuales de impuestos y tarifas de 580 mil millones de yuanes. Los recortes de impuestos y las reducciones de tasas han logrado ciertos resultados y la tasa de crecimiento de los ingresos fiscales públicos en todo el país ha disminuido gradualmente. En 2015, los ingresos fiscales aumentaron un 5,8%, 1,1 puntos porcentuales menos que la tasa de crecimiento del PIB. La primera vez que la tasa de crecimiento fue inferior a la tasa de crecimiento del PIB desde principios de los años noventa.
En 2016, los ingresos de las finanzas públicas nacionales fueron de 15,96 billones de yuanes y la tasa de crecimiento interanual volvió a caer hasta el 4,5%, cifra inferior a la tasa de crecimiento del PIB durante dos años consecutivos. En 2016, los ingresos fiscales representaron el 21,44% del PIB, la primera caída desde 1995. Desde principios de año, la economía se ha recuperado significativamente y la vitalidad empresarial ha aumentado, lo que no es ajeno a las vigorosas reducciones de impuestos y tasas de los últimos años que han reducido la carga sobre las empresas.
Aunque mi país ha logrado ciertos resultados en la reducción de impuestos y tasas en los últimos años, en comparación con el plan de reducción de impuestos de Estados Unidos, la intensidad y el alcance de nuestras reformas fiscales actuales aún son insuficientes. A excepción de la reforma del impuesto empresarial al IVA, el resto de las medidas de reforma tributaria avanzan muy lentamente. A juzgar por el contenido específico, la ley del impuesto sobre la renta corporativa fue revisada por primera vez en 10 años en febrero de este año, proporcionando más. beneficios fiscales, pero el tipo básico del impuesto sobre la renta empresarial no ha bajado todavía un 25%. La tan esperada reforma del impuesto individual no se ha incluido en el plan legislativo de 2017, y los impuestos individuales con capacidades regulatorias más fuertes, como el impuesto a la propiedad y el impuesto a la herencia, aún están lejos. El presente es un período crítico para la transformación del impulso del crecimiento económico. La reforma del impuesto al consumo ha marcado el comienzo de un período ventana. Sin embargo, la lenta reforma del impuesto al consumo se ha convertido en una de las razones que restringe el crecimiento del consumo y conduce a una salida de consumo. A juzgar por las recientes tendencias reformistas, el próximo paso en la reforma del impuesto al consumo no sólo no reducirá los impuestos, sino que también puede aumentarlos.
2. La carga fiscal macro de China es mayor que la de Estados Unidos.
Existen diferentes métodos de medición de la carga fiscal macro. Si solo contamos la proporción de los ingresos fiscales en el PIB, La de China ronda el 18,5%, lo que no parece ser lo mismo. No es demasiado alto. Dado que una gran parte de los ingresos fiscales de mi país son ingresos no tributarios, el valor real los superará con creces. No hay ningún impuesto de seguridad social en la tributación de China y la seguridad social se realiza en forma de pago. La carga fiscal macroeconómica de Estados Unidos incluye los impuestos a la seguridad social. Si se excluyen los impuestos a la seguridad social, los ingresos tributarios de Estados Unidos representan alrededor del 19% del PIB, cifra comparable a la de China.
De acuerdo con las Normas Especiales de Divulgación de Datos (NEDD) del FMI, el Ministerio de Finanzas anunció los ingresos fiscales totales bajo el calibre amplio de ingresos fiscales, incluidos los ingresos del presupuesto público general, excepto los ingresos provenientes de la transferencia de fondos estatales. derechos de uso de la tierra de propiedad, ingresos de fondos gubernamentales, ingresos de operaciones de capital de propiedad estatal e ingresos de fondos de seguro social. En 2015, los ingresos fiscales totales de China bajo el calibre de ingresos fiscales amplios fueron de 19.848 millones de yuanes, lo que representa el 29,33% del PIB. En 2016, los ingresos fiscales de Estados Unidos representaron el 26,36% del PIB bajo el mismo calibre, y China fue ligeramente superior a los Estados Unidos.
En 2015, los ingresos reales por transferencias de tierras pagados al tesoro nacional fueron de 3.365773 millones de yuanes si se tiene en cuenta la expansión del calibre fiscal amplio de los ingresos procedentes de la transferencia de derechos de uso de tierras de propiedad estatal. , los ingresos fiscales amplios totales en 2015 fueron de 23,21 billones de yuanes, lo que representa La proporción del PIB es del 34,3%. Según este calibre, la carga fiscal macroeconómica de China no sólo es superior a la de Estados Unidos, sino también a la carga fiscal macroeconómica promedio de la OCDE.
3. Los impuestos y tasas corporativas de China son complejos y gravosos.
Aunque desde una perspectiva macro, la carga fiscal general de China no es pesada en comparación con otros países, y no es mucho mayor que la de otros países. Sin embargo, el sistema fiscal de China, dominado por los impuestos indirectos, determina que la mayor parte de los ingresos fiscales provengan de las empresas. Esta es una razón importante. por la pesada carga fiscal que soportan las empresas.
Desde la perspectiva de los principales tipos de impuestos, China involucra más de 10 tipos de impuestos y tasas corporativas, de los cuales tres tipos: impuesto sobre la renta corporativa, impuesto al valor agregado e impuesto comercial representan las proporciones más grandes. Según datos fiscales de 2016, el impuesto sobre la renta de las sociedades, el impuesto sobre el valor añadido y el impuesto empresarial representaron el 22,1%, el 31,2% y el 8,8% de los ingresos fiscales totales, respectivamente, y el total representó el 62,2%. Los impuestos indirectos representan una proporción muy pequeña en el sistema tributario estadounidense. La principal carga impositiva corporativa es el impuesto corporativo (similar al impuesto sobre la renta corporativo), que representa el 16% de los ingresos tributarios totales.
Desde la perspectiva de los impuestos corporativos, además de pagar el impuesto sobre la renta, el impuesto al valor agregado, el impuesto al consumo y otros impuestos, las empresas chinas también tienen que pagar un impuesto adicional de alrededor del 13%, incluido alrededor del 7%. Tasas de mantenimiento y construcción urbana, 5% de recargo por educación y 1% de tasa de control de inundaciones, etc. Según cálculos del Banco Mundial, la tasa impositiva total de las empresas chinas (la relación entre los pagos totales de impuestos corporativos y las tasas gubernamentales y las ganancias corporativas) es mucho más alta que la tasa impositiva total de los Estados Unidos. En 2016, la tasa impositiva corporativa total de China fue del 68%, ocupando el puesto 12 entre 190 economías del mundo; la tasa impositiva corporativa total en los Estados Unidos fue del 44%.
Además de las cargas fiscales, la industria manufacturera nacional también enfrenta crecientes precios de la mano de obra y de la tierra, así como limitaciones de recursos y capacidad de producción. Los costos empresariales continúan aumentando y la eficiencia de la inversión continúa disminuyendo. La inversión total en activos fijos ha superado el 47% del capital real total formado, lo que significa que casi la mitad del gasto de inversión no puede formar capital.
La inversión privada cayó por un precipicio en 2016, y casi el 45% de la inversión privada fue inversión manufacturera, lo que indica que la industria manufacturera está bajo una gran presión para crecer.
4. La estructura de impuestos personales de China es simple y extensa.
Debido a las diferencias en los sistemas tributarios, los impuestos personales en Estados Unidos representan una gran proporción de los ingresos fiscales, representando el 45%. -50% en la mayoría de los años. La contribución fiscal personal de China es muy pequeña y representa entre el 6% y el 8%. Aunque la carga fiscal personal en Estados Unidos es mayor que la de China en términos de ingresos fiscales totales, el bienestar social que disfrutan los residentes estadounidenses es mucho mejor que el de China, lo que significa que la devolución de impuestos personales es muy fuerte. Estados Unidos estipula muchos elementos detallados de deducción de ingresos al determinar los ingresos imponibles, incluidas principalmente deducciones comerciales y deducciones personales. Por ejemplo, la manutención de los hijos de los contribuyentes, la manutención de personas mayores de 65 años, los créditos para personas discapacitadas, etc., se pueden enumerar como. deducciones. Teniendo en cuenta el efecto de bienestar social, la carga fiscal personal de China puede no ser inferior a la de Estados Unidos.
Además del efecto de bienestar social, la estructura impositiva personal estadounidense es muy rica y tiene un fuerte efecto de "igualar a ricos y pobres", mientras que la estructura impositiva personal de China es demasiado simple. Los impuestos personales que se recaudan en los Estados Unidos incluyen principalmente el impuesto sobre la renta personal, el impuesto sobre la propiedad, el impuesto sobre sucesiones, el impuesto sobre donaciones de propiedades, etc. Los principales tipos de impuestos personales que se recaudan en China son los impuestos sobre la renta personal. No existe ningún impuesto sobre las ganancias de capital ni impuestos como el impuesto sobre la propiedad, el impuesto sobre sucesiones ni el impuesto sobre donaciones de propiedades. En comparación, el impuesto sobre la renta personal de China impone principalmente impuestos estrictos sobre los ingresos salariales de la clase trabajadora. Se dirige al impuesto sobre la renta de las inversiones de los ricos, el impuesto sobre bienes inmuebles, el impuesto sobre sucesiones, el impuesto sobre donaciones de propiedades, etc., y la fuga del sistema es relativamente grande. . Para la mayoría de la clase trabajadora, la carga fiscal personal de China es significativamente mayor que la de Estados Unidos.
5. Los ingresos no tributarios de China superan ampliamente a los de Estados Unidos
Aunque en los últimos años se han realizado esfuerzos para sanear diversos tipos de tasas, debido a la importante diversificación de entidades de pago, es difícil restringir eficazmente los ingresos no tributarios. Los ingresos por sexo están creciendo rápidamente. Incluso si la tasa de crecimiento económico disminuye gradualmente, la tasa de crecimiento de los ingresos no tributarios cada año ha sido de dos dígitos, y la proporción de los ingresos no tributarios en los ingresos fiscales ha aumentado año tras año, alcanzando el 18,3% en 2016. Los ingresos no tributarios incluyen principalmente ingresos especiales, tasas administrativas, multas e ingresos por confiscaciones y otros ingresos. La amplia variedad de conceptos cobrados es una razón importante por la que las empresas y los individuos chinos sienten una pesada carga fiscal.
Los ingresos no tributarios en Estados Unidos provienen principalmente de varios tipos de tarifas, incluidas tarifas administrativas, tarifas por el uso de instalaciones públicas como aeropuertos y parques, etc., y los ingresos no tributarios deben ser incluidos en la gestión presupuestaria. La proporción de ingresos no tributarios en los ingresos fiscales de Estados Unidos es baja y relativamente estable cada año, a un nivel de poco menos del 5%, que es menos de 1/3 del de China.
¿Quién es el ganador en la reforma fiscal de EE. UU.?
Se dice que el plan de reforma fiscal del gobierno federal de EE. UU. aprobado por la Cámara de Representantes el día 16 tiene una intensidad sin precedentes y tendrá un impacto importante en la competitividad global de Estados Unidos.
Los beneficios de la reforma fiscal son evidentes. Una es atraer empresas estadounidenses para que se arraiguen en Estados Unidos. Simplemente reducir la tasa del impuesto sobre la renta corporativa de alrededor del 35% al 20% hará que la carga tributaria sobre las empresas estadounidenses sea significativamente menor que el nivel promedio de alrededor del 25% en los países de la OCDE, y la parte reducida se puede convertir en ganancias corporativas. Según cálculos del Centro de Política Fiscal organizado conjuntamente por la Brookings Institution y el Urban Institute, se espera que las ganancias corporativas estadounidenses aumenten en 108 mil millones de dólares este año y 215 mil millones de dólares el próximo. Además, se espera que la tasa impositiva del 20%, junto con el efecto de escala provocado por el enorme tamaño de la economía estadounidense, lleve a la economía real a un círculo virtuoso. La American Tax Foundation estima que, en el mejor de los casos, la reforma fiscal aumentará el PIB general de Estados Unidos entre 6,9 y 8,2 puntos porcentuales y creará 2 millones de nuevos puestos de trabajo.
El segundo factor afecta el flujo de empresas hacia o de regreso a Estados Unidos. Aunque el gobierno de Estados Unidos ha declarado que gravará a las empresas estadounidenses que retengan ganancias en el extranjero y no las devolverán, se ha revelado que la tasa impositiva en el plan será una tasa impositiva baja con carácter preferencial. Se estima que las empresas estadounidenses retienen aproximadamente 2,6 billones de dólares en beneficios extraterritoriales. Como resultado, es fácil imaginar adónde irán empresas como Apple y otras empresas extranjeras que depositan ganancias y mantienen efectivo cuando se enfrentan a la presión de impuestos adicionales de lugares como la Unión Europea y la baja tasa impositiva preferencial en los Estados Unidos. Estados.
Tres artículos para conquistar al pueblo. El impuesto sobre la renta personal en Estados Unidos representa alrededor del 70% del impuesto nacional total. Si se pueden implementar todos los planes de reforma tributaria, la base impositiva naturalmente se reducirá y los impuestos se reducirán. El apoyo del pueblo estadounidense al gobierno federal también aumentará en consecuencia, lo que será beneficioso para la implementación continua del New Deal por parte de Trump.
En la reforma fiscal estadounidense, los contribuyentes ganan, pero ¿quién pierde? Obviamente el gobierno federal de Estados Unidos y otros países que puedan verse afectados.