Después de las "tres líneas rojas" de las autoridades reguladoras, desenvainarán sus espadas y establecerán una "línea de seguridad" para la proporción de préstamos bancarios relacionados con la vivienda.
En opinión de la industria, las nuevas regulaciones emitidas por el banco central limitan la cantidad de crédito inmobiliario desde el lado financiero, que es uno de los medios de mecanismo a largo plazo para el mercado inmobiliario. . Se espera que la expansión de los préstamos relacionados con la vivienda en el sector bancario se desacelere a partir del próximo año.
Prevenir riesgos financieros y establecer un sistema de gestión centralizada de préstamos inmobiliarios.
El aviso establecía que para mejorar la capacidad de las instituciones financieras bancarias para resistir las fluctuaciones del mercado inmobiliario, prevenir posibles riesgos financieros sistémicos que puedan ser causados por una concentración excesiva de préstamos inmobiliarios en el sistema financiero, y Para mejorar la estabilidad de las instituciones financieras bancarias, el Banco Popular de China y la Comisión Reguladora Bancaria de China decidieron establecer un sistema de gestión de concentración de préstamos inmobiliarios para las instituciones financieras bancarias.
El aviso señala que la gestión de la concentración de préstamos inmobiliarios se refiere a la proporción de los saldos de préstamos inmobiliarios de las instituciones financieras bancarias (excluidas las sucursales en el extranjero) con respecto al saldo de préstamos en RMB de la institución (denominados "préstamos inmobiliarios" ) y préstamos personales para vivienda La proporción del saldo del préstamo en RMB de la institución (denominados "préstamos personales para vivienda") deberá cumplir con los requisitos de gestión estipulados por el Banco Popular de China y la Comisión Reguladora Bancaria de China, es decir, no deberá. ser más alto que los límites de préstamos inmobiliarios estipulados por el Banco Popular de China y la Comisión Reguladora Bancaria de China y los límites de préstamos hipotecarios personales.
Entonces, ¿por qué deberíamos establecer un sistema de gestión centralizado de préstamos inmobiliarios?
El Banco Popular de China y la Comisión Reguladora Bancaria de China declararon en respuesta a las preguntas de los periodistas que, de acuerdo con los requisitos del Comité Central del Partido Comunista de China y el Consejo de Estado sobre la implementación adicional del largo plazo plazo para los bienes raíces y la implementación de un sistema de gestión prudente para la financiación de bienes raíces, el Banco Popular de China y la Comisión Reguladora Bancaria de China declararon que la Comisión Reguladora Bancaria de China se basa en la experiencia internacional y combina las condiciones nacionales de China para estudiar y formular un sistema centralizado. sistema de gestión de préstamos inmobiliarios para mejorar la resiliencia y estabilidad del sistema financiero y promover el desarrollo estable y saludable del mercado inmobiliario. Al mismo tiempo, promoveremos la reforma estructural del lado de la oferta financiera, fortaleceremos las limitaciones internas de las instituciones financieras bancarias, optimizaremos la estructura crediticia, apoyaremos la financiación de áreas clave del desarrollo económico y social como la manufactura y la ciencia y la tecnología, y vínculos débiles como las pequeñas y microempresas, las zonas rurales y los agricultores, y promover la integración de las finanzas, el sector inmobiliario y las entidades.
Xu Xiaole, analista jefe de mercado de RealData, dijo que las nuevas regulaciones emitidas por el banco central limitan las líneas de crédito inmobiliario del lado del capital y son uno de los mecanismos a largo plazo para el mercado inmobiliario. Su objetivo principal es reducir y prevenir los riesgos financieros inmobiliarios y promover el desarrollo equilibrado del sector inmobiliario, las finanzas y la economía real. En términos de razones, en el pasado, el crédito financiero involucraba una proporción relativamente alta de bienes raíces, lo que no solo aumentaba los niveles de apalancamiento de las empresas y los residentes, sino que también ocupaba recursos de crédito social, lo que no conducía a la construcción de una macrocirculación interna. .
Pan Hao, analista senior de RealData, dijo que las "tres líneas rojas" son la gestión del lado de la demanda de los fondos inmobiliarios, y el sistema de gestión centralizado "relacionado con las hipotecas" es un endurecimiento de el lado de la oferta de fondos.
Establecer un límite superior para la proporción de préstamos relacionados con la vivienda en las cinco categorías, y la proporción máxima de préstamos personales no excederá el 32,5%.
Cabe señalar que las nuevas regulaciones del banco central establecen un límite superior al saldo de los préstamos relacionados con la vivienda de las instituciones bancarias financieras, fijan un tiempo de ajuste para aquellos que exceden el límite y exigen la formulación de planes de ajuste.
El aviso indica que el Banco Popular de China y la Comisión Reguladora Bancaria de China llevan a cabo una gestión jerárquica de la concentración de préstamos inmobiliarios en función del tamaño de los activos y el tipo institucional de las instituciones financieras bancarias, y consideran de manera integral el desarrollo de la escala. Desempeño del riesgo financiero sistémico inmobiliario y otros factores, ajustes oportunos a la cobertura de las instituciones aplicables, configuración jerárquica, requisitos de gestión y calibre estadístico de los indicadores relevantes.
Entre ellos, existen dos límites superiores para los cinco grados de saldo de préstamos inmobiliarios y saldo de préstamos personales para vivienda. El primer nivel son los grandes bancos chinos, incluidos el Banco Industrial y Comercial de China, el Banco de Construcción de China, el Banco Agrícola de China, el Banco de China, el Banco de Desarrollo de China, el Banco de Comunicaciones y el Banco de Ahorro Postal de China. Los préstamos inmobiliarios representan el 40%. y los préstamos personales para vivienda representan el 32,5%.
El segundo nivel son los bancos medianos financiados por China, incluidos China Merchants Bank, Agriculture Development Bank, Shanghai Pudong Development Bank, China CITIC Bank y Industrial Bank, donde los préstamos inmobiliarios representan el 27,5% y los préstamos personales para vivienda el 20%. . El tercer nivel es para los pequeños bancos financiados por China y las instituciones cooperativas rurales fuera de los condados, con un límite de préstamos inmobiliarios del 22,5% y los préstamos personales para vivienda representan el 17,5%; el cuarto nivel es para las instituciones cooperativas rurales a nivel de condado, con un límite; el límite superior de los préstamos inmobiliarios es del 17,5% y los préstamos personales para vivienda del 17,5%, y el 12,5% para los préstamos personales para vivienda; .
Si la proporción excede los requisitos de gestión y supera los 2 puntos porcentuales, el período de transición de ajuste empresarial será de 2 años a partir de la fecha de implementación del "Aviso" si la proporción supera los 2 puntos porcentuales o más; el período de transición de ajuste empresarial será de 2 años a partir de la fecha de implementación del “Aviso” y 4 años a partir de la fecha.
Para las entidades financieras bancarias que actualmente superen los requisitos de gestión, el "Aviso" exige la formulación de planes transitorios de ajuste empresarial. Entre ellos, las instituciones bancarias financieras que cumplan con los requisitos de gestión de préstamos inmobiliarios de primer y segundo nivel deberán presentar planes de ajuste al Banco Popular de China y a la Comisión Reguladora Bancaria de China dentro de un mes a partir de la fecha de implementación del "Aviso" e informar. Ejecución trimestral. Para las instituciones financieras bancarias que cumplan con los requisitos de gestión para los lotes tercero, cuarto y quinto de préstamos inmobiliarios, deberán presentar el plan de ajuste a la sucursal local del Banco Popular de China y a la oficina enviada por la Comisión Reguladora Bancaria de China dentro de un mes a partir de la fecha de implementación del presente aviso, y presentará el plan de ajuste de acuerdo con el informe trimestral de implementación.
Xu Xiaole dijo que desde la perspectiva del índice de clasificación bancaria, cuanto menor es la escala, menor es el límite de proporción de los préstamos inmobiliarios, que es relativamente flexible para los grandes bancos. Pan Hao señaló que en el pasado, el espacio para que los "bancos pequeños" expandan esta parte de su negocio a través de políticas de préstamos personales para vivienda más "flexibles" será limitado, y la gestión de las tasas de interés y las calificaciones de los préstamos personales para vivienda será más riguroso.
Industria: La expansión de los préstamos bancarios para vivienda puede ralentizarse en el futuro.
El banco central ha establecido un sistema de gestión de concentración de préstamos inmobiliarios y ha fijado un límite superior al saldo de los préstamos relacionados con la vivienda. ¿Qué impacto tendrá en las instituciones financieras bancarias y el mercado inmobiliario?
En respuesta a las preguntas de los periodistas, el Banco Popular de China y la Comisión Reguladora Bancaria de China declararon que el establecimiento de un sistema de gestión de concentración de préstamos inmobiliarios ayudará a las entidades del mercado a formar expectativas políticas estables y promover la estabilidad, la salud y la estabilidad. desarrollo sostenible del mercado inmobiliario.
Xu Xiaole dijo que la nueva política del banco central no tendrá un gran impacto en el mercado a corto plazo. En primer lugar, el ratio de cuotas establecido está básicamente en línea con la situación de este año. Los datos muestran que a finales del tercer trimestre de este año, el saldo de préstamos inmobiliarios comerciales representó el 28,8% del saldo de préstamos de las instituciones financieras, y el saldo de préstamos personales para vivienda representó el 19,8% del saldo de préstamos de instituciones financieras. El nivel promedio es inferior al límite objetivo de gestión. En segundo lugar, establecer un período de transición basado en la situación real del banco al final del año. Cuanto mayores sean los requisitos de gestión, más largo será el período de transición, lo que permitirá a los bancos y entidades crediticias tiempo suficiente para realizar ajustes fluidos y evitar cambios excesivos.
En cuanto a las instituciones bancarias individuales, Ma Hong, investigador senior del Trust Investment Research Institute, dijo que los indicadores de la mayoría de los bancos grandes y medianos son relativamente saludables, pero también hay casos en los que algunos grandes y los bancos medianos "pasan la línea" en indicadores individuales, mientras que los bancos comerciales en ciudades pequeñas y medianas pueden necesitar hacer más ajustes en su negocio de préstamos para vivienda. En concreto, según el informe financiero del primer semestre de 2020, los saldos de crédito personal del China Construction Bank y del Postal Savings Bank of China superaron la "línea roja" del 32,5% entre los grandes bancos, representando el 34,4% y el 33,6% respectivamente. Sin embargo, los dos principales bancos La proporción total de préstamos relacionados con la vivienda es inferior al 40%. Entre los bancos medianos, el saldo de préstamos personales del China Merchants Bank representó el 24,7% y el saldo de préstamos inmobiliarios representó el 33,2%, ambos superando la "línea roja". Entre los bancos comerciales urbanos pequeños y medianos, una proporción considerable de los indicadores bancarios superan la "línea roja", como el Xiamen Bank y el Qilu Bank.
“Es previsible que a partir de 2021, la tasa de expansión de los préstamos relacionados con la vivienda en la industria bancaria probablemente se desacelere teniendo en cuenta la calidad de los préstamos (índice de morosidad), en relación con los préstamos personales para la vivienda. , la proporción de préstamos a promotores inmobiliarios puede caer más y desempeñará un papel importante en la estabilización de los riesgos a largo plazo en la financiación de la vivienda", dijo Ma Wei.
Ma Hong también dijo que, a juzgar por la tendencia, es probable que el negocio de préstamos para viviendas de alquiler aumente en el futuro. El "Aviso" señala que, para apoyar el vigoroso desarrollo del mercado de alquiler de viviendas, los préstamos relacionados con el alquiler de viviendas no se incluyen temporalmente en el cálculo de los índices de préstamos inmobiliarios.