Dónde comprobar la tasa de crecimiento de la integración social
La tasa de crecimiento de la financiación social primero cayó y luego aumentó, y los bonos fuera de balance obviamente se vieron arrastrados a la baja. En los primeros tres trimestres de 2021, la tasa de crecimiento de la financiación social siguió disminuyendo. A finales de septiembre, la tasa de crecimiento del stock de financiación social cayó a un mínimo histórico, 3,3 puntos porcentuales menos que a finales de 2020.
La tasa de crecimiento de la escala de financiación social se estabilizó y repuntó en el cuarto trimestre, con un aumento acumulado de 0,3 puntos porcentuales. Desde un punto de vista estructural, el importe de la financiación crediticia en balance en 2021 es básicamente estable en comparación con 2020. La razón principal de la disminución de la tasa de crecimiento de la financiación social es la reducción significativa de la escala de los bonos gubernamentales, corporativos bonos y financiación fuera de balance.
Los préstamos son la fuerza principal del crecimiento financiero social;
Mejora marginal de los desequilibrios crediticios regionales. En 2021, la proporción de nuevos préstamos en RMB en el total de nueva financiación social en la mayoría de las regiones se concentra entre el 50% y el 90%. Algunas regiones subdesarrolladas, como Ningxia y Heilongjiang, dependen más del crédito bancario y representan más del 100%. En 2021, las diez principales provincias y ciudades representaron el 67,3% de los nuevos préstamos en RMB del país.
Una disminución de 2,5 puntos porcentuales respecto a 2020, concentrada principalmente en las provincias orientales económicamente desarrolladas. La proporción de las diez provincias y ciudades inferiores aumentó ligeramente en 0,3 puntos porcentuales hasta el 6,1%, concentrándose principalmente en las provincias nororientales y occidentales, lo que refleja que los recursos crediticios en 2021 se inclinan hacia áreas con un crecimiento crediticio lento en el pasado, pero la mejora es limitado.