Inventario de preguntas frecuentes sobre incentivos de opción para empleados (Parte 1)
▎1. ¿Por qué las empresas de nueva creación deberían ofrecer incentivos de opciones/capital a los empleados?
La lógica empresarial detrás de los incentivos de capital/opción para empresas de nueva creación incluye principalmente cuatro puntos:
El primero es unir los corazones de las personas. Ya sea que se otorgue directa o indirectamente capital social a los empleados, puede vincular los intereses de la empresa y los de los empleados, permitiendo que los empleados pasen de ser empleados a accionistas, y ambos prosperarán y sufrirán.
El segundo es atraer talentos. Un sistema de incentivos de equidad adecuado no sólo puede aumentar la lealtad de los talentos originales, sino también atraer continuamente talentos externos.
El tercero es frenar a los empleados. No hay nada gratis en el mundo Al otorgar incentivos a los empleados, es inevitable imponer algunas restricciones, como el período de servicio del empleado, la prohibición de competencia, etc., para restringir los comportamientos futuros de los empleados que puedan dañar la empresa. Una vez que los empleados violan , estos incentivos de equidad pueden perderse.
El cuarto es aliviar la presión económica sobre las empresas. Las nuevas empresas en etapa inicial se encuentran bajo una gran presión financiera y es posible que no puedan proporcionar a los empleados salarios generosos como las grandes empresas. Los incentivos de capital pueden reducir los salarios pagados a los empleados, por un lado, y brindarles beneficios esperados a largo plazo, por el otro. Los intereses no son inevitables, pero requieren que los empleados contribuyan a la empresa, agrupando así los intereses de los empleados con los de la empresa.
Lo anterior es la lógica empresarial de los incentivos de capital. Después de que una empresa recibe una inversión, las instituciones de inversión generalmente exigen que la empresa implemente un plan de incentivos de capital para agrupar los intereses de los empleados con los de la empresa. Este también es un requisito común entre los inversores profesionales durante el proceso de financiación.
(El contenido anterior es de la microclase de Lieji, invitado compartido: Zhang Chao, fundador de Jianfabang)
▎ 2. ¿Cuáles son los tipos de incentivos de equidad para los empleados?
Existen tres tipos comunes de incentivos de acciones, a saber: opciones, incentivos de acciones virtuales y formas de acciones reales.
*Principales categorías de incentivos de acciones
(1) Incentivos de opción
Otorga a los empleados el derecho esperado a obtener acciones de la empresa en el futuro. Los objetos caducan (o luego de cumplirse las condiciones) ejercitan la opción y obtienen el correspondiente patrimonio o derechos beneficiarios del patrimonio de la empresa.
*Ilustración de incentivos de opciones
Las opciones son el modelo de incentivos de acciones más común para las empresas de nueva creación. Se aplican principalmente a los empleados de la empresa y tienen un gran alcance que pueden mantener. la estabilidad del patrimonio de la empresa.
El fondo común de capital de incentivo generalmente se reserva a partir de acciones de capital a nombre del fundador. Cuando los empleados ejercen opciones para obtener capital de la empresa, generalmente deben pagar el valor nominal del capital correspondiente y cumplir con el ejercicio preestablecido. condiciones, tales como: Se acuerda que el objetivo del incentivo tenga un período de servicio de cuatro años, pudiendo el empleado ejercer 1/4 del incentivo cada año.
(2) Incentivos de capital virtual
*Ilustración de incentivos de capital virtual
El capital virtual es diferente del capital real según la ley de sociedades, pero es una representación virtual En el proceso de capitalización de la empresa, la empresa divide artificialmente el capital en varias unidades de igual valor y otorga una cierta cantidad de capital virtual a los empleados principales de la empresa.
Los empleados principales pueden disfrutar de los dividendos correspondientes en función del número y la proporción del capital virtual poseído.
También existe un derecho de apreciación del capital. En virtud del derecho de apreciación del capital, los empleados principales a quienes se les ha concedido el derecho tendrán derecho a recibir una cantidad específica del aumento del valor del capital (precio justo de mercado). dentro de un cierto período de tiempo. Los objetos de incentivos de capital no poseen la propiedad de estas acciones de capital, ni tienen derechos de voto o derechos de dividendo de los accionistas.
Vale la pena recordar que cuando los incentivos de capital se llevan a cabo de forma virtual, ya sea capital virtual o derechos de apreciación de capital, los empleados motivados en realidad no poseen el capital de la empresa y no tienen derecho a voto. , pero sólo poseer los correspondientes derechos de dividendo (bajo capital virtual) o derechos de ingresos por apreciación (bajo derechos de apreciación de capital).
(3) Patrimonio restringido
Es decir, patrimonio real.
Diferencias comunes entre opciones y acciones: las opciones son incentivos para que el objetivo ejerza la opción al vencimiento, mientras que la equidad es el incentivo para que el objetivo se convierta en beneficiario de forma inmediata, directa o indirecta. Desde la perspectiva de los objetos aplicables, las opciones son aplicables a todos. empleados de la empresa, con un alcance mayor, mientras que el capital social es aplicable a los socios de la empresa, altos ejecutivos o primeros empleados clave, el alcance de aplicación es menor.
(El contenido anterior es de la microclase de Lieji, compartido por el invitado: Zhang Chao, fundador de Jianfabang)
▎ 3. ¿Cuáles son los métodos comunes de tenencia de acciones para los incentivos de capital para los empleados?
Hay tres formas comunes de estructura de incentivos de capital: participación de agencia, participación accionaria a través de plataforma de participación y participación accionaria directa por parte de los empleados. Estos métodos son muy comunes.
(1) El fundador posee el objeto de incentivo en nombre del propietario, es decir, el capital de incentivo obtenido por el fundador que posee el objeto de incentivo en nombre del fundador.
En comparación con la participación accionaria indirecta/directa, el costo de la participación de agencia es menor. Si crea una entidad accionista, debe tener una dirección registrada, contabilidad y otros gastos. La participación directa también tiene gastos de modificación del patrimonio de la empresa.
Tener en nombre de una empresa favorece el mantenimiento de la estabilidad del capital social de una empresa de nueva creación, porque los empleados de las empresas de nueva creación son relativamente inestables y pueden verse afectados por cambios de personal, y tener en nombre de la fundadores ayuda a los fundadores a garantizar el control de la empresa.
Tener acciones en nombre de la empresa es más beneficioso para la empresa, pero menos beneficioso para los empleados. Para ser apoderado se requiere el consentimiento del destinatario del incentivo.
(2) A través de la plataforma accionaria
Utilice la forma de una empresa o sociedad como plataforma accionaria, y los objetos del incentivo son accionistas de la sociedad accionista o socios de la sociedad, tenencia de capital indirectamente incentivado. En la actualidad, existe una mayor tendencia a utilizar la forma de sociedad en comandita, que favorece el control de los fundadores. En comparación con las empresas, las sociedades no necesitan pagar el impuesto sobre la renta empresarial, evitando la doble imposición.
(3) Participación directa
La participación directa de los empleados, como su nombre lo indica, significa que los objetivos del incentivo poseen directamente el capital de la empresa a su nombre. Jianfabang recuerda a los empresarios que las nuevas empresas son generalmente sociedades de responsabilidad limitada en sus primeras etapas. El número de accionistas de una sociedad de responsabilidad limitada está estrictamente limitado a 50 personas, por lo que el número de personas alentadas no debe ser demasiado grande.
(1) ¿Cuál es la intención original de los incentivos de capital?
“Me gustaría corregir un error común aquí, es decir, otorgar capital no significa simplemente entregar el capital y eso es todo. Los derechos y responsabilidades de los empleados en la gestión de empresas. lo que compartió Xing Shanhu, CEO de "I am MT", sobre su experiencia en incentivos de capital empresarial.
La intención original de los incentivos de capital para empleados es motivarlos. Por lo tanto, al diseñar planes de incentivos de capital para empleados, las nuevas empresas deben centrarse primero en la intención original de motivar a los empleados.
Los documentos de incentivos de capital implicarán restricciones a los derechos de los objetos de incentivo en varios aspectos, incluido el vencimiento del capital en cuotas, la recompra de capital en caso de renuncia y otros acuerdos. Estos arreglos institucionales tienen su racionalidad comercial y también protegen los intereses de la empresa y del equipo empresarial a largo plazo.
Uno de los problemas más comunes que surgen cuando los equipos directivos y los fundadores de una empresa diseñan planes de incentivos de capital para los empleados es que tienden a estar del lado de la empresa durante todo el proceso de implementación para proteger los intereses de la empresa y los equipo emprendedor. Se ignora la intención original de motivar a los empleados.
(2) ¿Mala comunicación?
Cuando la empresa realiza incentivos patrimoniales, sus empleados siempre han quedado en una posición de desventaja:
Desde la perspectiva de los participantes, uno de los usuarios de este producto es la empresa y el el otro es el empleado;
Desde la perspectiva del estatus, los empleados tienen una relación de apego de identidad con la empresa y están en una posición de negociación débil
Desde la perspectiva del proceso de motivación, Los empleados básicamente no participan en la formulación de las reglas del juego y su sentido de participación es débil. Los documentos legales en sí son muy profesionales y difíciles de entender, y los documentos de transacciones bajo estructuras extranjeras están todos en inglés.
El problema más común es que cuando los empleados firman acuerdos de opción, tendrán restricciones estrictas en su tiempo de servicio en la empresa. Los empleados no entienden la racionalidad detrás de estos fríos acuerdos institucionales. Es probable que los empleados consideren los incentivos de capital como un contrato para venderse. Además, si la empresa asigna capital en función de porcentajes, los empleados que reciben opciones de unas pocas décimas de porcentaje sentirán que la empresa es demasiado tacaña. ¿Por qué mis acciones son tan pocas? ¿Por qué tienes que firmar documentos tan complicados?
Si no existe comunicación, la experiencia motivacional de los empleados será extremadamente pobre. La intención original de los incentivos de equidad ha determinado que los empleados deben estar verdaderamente motivados.
(3) ¿Cómo comunicar?
Explique claramente la lógica de las opciones de los empleados:
La lógica de las opciones de los empleados es que los empleados compran acciones de la empresa a un precio muy bajo y utilizan su servicio a largo plazo para la empresa para ganar dinero en sus manos. Las opciones se aprecian.
En primer lugar, el precio que pagan los empleados por comprar opciones es bajo: cuando la empresa emite opciones a los empleados, vende el capital a los empleados a un precio extremadamente bajo según la valoración de la empresa en ese momento. Ya he ganado dinero.
Además, las opciones en manos de los empleados son beneficios futuros, y los empleados deben servir a la empresa durante mucho tiempo para lograr la apreciación del capital. Por lo tanto, el acuerdo de opción no es un contrato de venta, sino una oportunidad para que los empleados compartan los beneficios del crecimiento de la empresa.
En cuanto a las opciones, los empleados tendrán muchas preguntas y buscarán repetidamente respuestas internamente, pero no harán preguntas públicamente a la empresa: como cómo obtener estas acciones, cuándo y cómo se pueden obtener las acciones. Realizado, todas estas preguntas requieren una comunicación adecuada con los empleados.
Muchos empleados también se preguntan ¿por qué tienen tan pocas opciones?
Se necesitan los esfuerzos de muchas personas para construir una empresa y es necesario reservar suficiente capital para los empleados que se unan más tarde.
(El contenido anterior proviene de Liejie Open Class, compartido por: He Dewen, fundador de 78 Points)