¿Qué tipo de banco es Silicon Valley Bank?
¿Qué tipo de banco es Silicon Valley Bank?
Silicon Valley Bank es un banco comercial autorizado por el estado y un banco pequeño y mediano que se centra en la financiación de empresas de tecnología y PE/VC. Silicon Valley Bank se estableció en los Estados Unidos en 1983 como una subsidiaria del Silicon Valley Bank Financial Group con activos por valor de 5 mil millones de dólares. Ha proporcionado 2.600 millones de dólares en préstamos a capital de riesgo y a nuevas empresas a través de 27 oficinas en Estados Unidos, tres filiales internacionales y una extensa red empresarial en Asia, Europa, India e Israel. Silicon Valley Bank atiende principalmente a empresas de base tecnológica y ha ayudado con éxito a empresas estrella como Facebook y Twitter.
Silicon Valley Bank 48 horas y 40 años
Trueno, fuga, quiebra, Silicon Valley Bank cayó más rápido de lo que todos esperaban. Pero pocas personas saben que alguna vez fue un "estudiante destacado". Este banco tecnológico especializado, con 40 años de antigüedad, resistió con éxito la crisis inmobiliaria de California en la década de 1990, el estallido de la burbuja de las puntocom en 2000 y la crisis de las hipotecas de alto riesgo en 2008. De hecho, la crisis repentina del Banco de Silicon Valley no es sólo una explosión de los riesgos existentes, sino también el efecto dominó de esta ronda de agresivas subidas de tipos de interés por parte de la Reserva Federal. "48 Horas Increíbles" fue sólo la gota que colmó el vaso.
“BANKRUN”
A partir del lunes, en Silicon Valley, el centro tecnológico de Estados Unidos, los empleados de innumerables empresas tecnológicas de nueva creación no podrán recibir salarios ni siquiera pagar alquiler de oficina. El motivo es que el famoso Silicon Valley Bank (Silicon Valley Bank) fue declarado en quiebra.
Fan Li, que trabaja para una empresa de nuevos materiales en California, le dijo a un periodista de Beijing Business Today: "Me desperté el sábado y todavía me lamentaba de la noticia de que SVB estaba cerrado. Como resultado, Pronto recibí un correo electrónico que decía que la empresa tenía todo el dinero. La alta dirección celebró una reunión matutina, pero todavía no hubo discusión sobre los resultados. Parecía que no había pasado nada”.
CompScience, otra seguridad. La startup de análisis tuvo que suspender sus esfuerzos de marketing porque no logró transferir los fondos de la empresa, las ventas y la contratación, pero todavía le preocupan los salarios de los empleados. "¿Alguna vez pensaste que sería Silicon Valley Bank el que estaría en problemas? Nunca", dijo Josh Butler, director ejecutivo de CompScience.
Todo sucedió de repente. Después de todo, el 7 de marzo, Silicon Valley Bank anunció oficialmente que era "un honor figurar en la lista de Forbes de los mejores bancos de Estados Unidos durante cinco años consecutivos".
El punto de inflexión se produjo el 8 de marzo. Más tarde ese mismo día, se supo que necesitaba recaudar 2.250 millones de dólares y se vio obligado a vender todos los bonos disponibles para la venta, lo que resultó en una pérdida de 654,38 dólares + 800 millones de dólares.
De esto surgieron preocupaciones en el mercado. El 9 de marzo, el precio de las acciones de Silicon Valley Bank se desplomó un 60,41%, de 267,83 dólares a 106,04 dólares. Los documentos regulatorios de California muestran que hasta el día 9, los clientes del Silicon Valley Bank habían retirado la asombrosa cantidad de 42 mil millones de dólares en un día.
A medida que el precio de las acciones seguía cayendo, Silicon Valley Bank dejó de vender sus acciones directamente y comenzó a buscar compradores. Sin embargo, debido a una grave falta de fondos, el proceso de venta fue difícil y este esfuerzo fracasó.
Más tarde, el 10, la Autoridad de Innovación y Protección Financiera de California anunció que se haría cargo de Silicon Valley Bank, un banco regional que atiende principalmente a nuevas empresas, y nombró a la Corporación Federal de Seguro de Depósitos para liquidar Silicon Valley Bank porque Silicon Valley Banco Liquidez y solvencia insuficientes.
Al ver que no hay esperanzas de retirar efectivo, muchas empresas han recurrido al autorrescate. En el sitio web de Camp, una juguetería estadounidense, se ha colocado un llamativo anuncio de promoción que abarca todo el sitio. Con la mayor parte del efectivo en el repentinamente desaparecido Silicon Valley Bank, ahora tiene que salvarse con una gran venta: un 40% de descuento, incluidas las tarjetas de regalo.
La copia del correo electrónico publicitario es "Cuando tu banco quiebre, corre, no camines". La contraseña de promoción que los usuarios deben ingresar es "BANKRUN".
El éxito o el fracaso reside en Silicon Valley
En las décadas de 1960 y 1970, debido a su proximidad a famosas instituciones de educación superior como la Universidad de Stanford y la Universidad de California, Berkeley, así como Además de las políticas preferenciales locales, como los impuestos y las garantías de préstamos gubernamentales, Silicon Valley se ha convertido gradualmente en un lugar de moda para el conocimiento y los aventureros, y las empresas de tecnología están floreciendo aquí.
En aquel momento, la innovación tecnológica en Silicon Valley se encontraba en un período de rápido desarrollo, pero los bancos tradicionales rara vez proporcionaban préstamos y servicios financieros a estas empresas emergentes. En ese momento, Roger Smith y Bill Biggerstaff de Wells Fargo y el profesor de la Universidad de Stanford, Robert Medearis, aprovecharon con entusiasmo esta oportunidad. En 1982 tres personas fundaron SVB.
Desde entonces, Silicon Valley Bank ha estado brindando una serie de servicios financieros como préstamos, capital de riesgo, servicios de mercado de capitales, pagos y transacciones globales a empresas innovadoras, y brindando apoyo y asistencia clave a empresas de tecnología. En las últimas décadas, Silicon Valley Bank ha crecido globalmente hasta convertirse en uno de los bancos corporativos innovadores más importantes del mundo.
Después de 40 años de desarrollo, Silicon Valley Bank ha ayudado a aproximadamente 30.000 nuevas empresas de alta tecnología a conseguir financiación y ha establecido relaciones comerciales con más de 600 instituciones de capital de riesgo y 120 fondos de capital privado en todo el mundo. La cuota de mercado en el ámbito de la inversión y la financiación de empresas emergentes supera el 50%. A finales de 2022, los activos totales de Silicon Valley Bank eran de aproximadamente 209 mil millones de dólares y los depósitos totales eran de aproximadamente 6543,8 + 075,4 mil millones de dólares.
Cuanto más alto vuelas, más fuerte caes. El colapso del Silicon Valley Bank fue la segunda quiebra bancaria más grande en la historia de Estados Unidos, detrás de la quiebra de Washington durante la crisis financiera de 2008.
Banco Mutual (Washington Mutual Bank).
¿Por qué "Star Bank" quebró repentinamente? Detrás de esto están los cambios en la liquidez macro causada por los agresivos aumentos de las tasas de interés de la Reserva Federal, que satisfacen el retraso en la gestión de activos y pasivos y la fragilidad de los balances del Silicon Valley Bank.
Yang Haiping, investigador del Instituto de Investigación de Valores y Futuros de la Universidad Central de Finanzas y Economía, dijo hoy a un periodista del Beijing Business Daily que el hecho de que Thunder del Silicon Valley Bank no haya quebrado siquiera es directamente relacionados con las agresivas subidas de tipos de interés de la Reserva Federal. Los balances de Silicon Valley Bank llevan el sello de las finanzas tecnológicas. En el contexto de una política monetaria laxa, es relativamente fácil para las empresas de tecnología recaudar fondos y depositar grandes cantidades de fondos en Silicon Valley Bank. Silicon Valley Bank tiene una asignación significativa a activos de renta fija mantenidos hasta el vencimiento.
Yang Haiping analizó además que, con las agresivas subidas de tipos de interés de la Reserva Federal, las empresas tecnológicas carecieron de financiación y comenzaron a retirar grandes cantidades de efectivo del Silicon Valley Bank, lo que fue la causa del déficit de liquidez. Para cubrir el déficit de liquidez, Silicon Valley Bank tuvo que vender su cartera de activos y, como las tasas de interés ya eran altas en ese momento, las ventas de activos causaron enormes pérdidas. Desde entonces, Silicon Valley Bank ha lanzado al mercado un plan de refinanciación. Las preocupaciones del mercado por su falta de liquidez se intensificaron, lo que provocó más retiros de depósitos y ventas en corto, y estalló una crisis de liquidez.
Los capitalistas de riesgo también han comenzado a lamentar el papel que desempeñaron los inversores en el colapso de los bancos de Silicon Valley. Ryan es un inversor en tecnología financiera en Restive Ventures.
"Esta fue una corrida bancaria histérica impulsada por firmas de capital de riesgo que pasará a la historia como un caso en el que la industria del capital de riesgo cosechó las consecuencias", dijo Falway.
Overwrite El pájaro en el nido no pone huevos: ningún miembro puede escapar del desastre sufrido por el grupo
Son demasiadas las empresas afectadas por Silicon Valley Bank. Incluso varias grandes empresas tecnológicas han sufrido mucho. Según Forbes.com, 14 empresas han revelado sus depósitos en Silicon Valley Bank.
Por ejemplo, Roku, proveedor de servicios de streaming propiedad de Disney, dijo que alrededor de 487 millones de dólares (26%) de los 654.3809 millones de dólares en efectivo de la compañía están relacionados con Silicon Valley Bank. Además, Roku dijo que estos depósitos básicamente no están asegurados y no se sabe hasta qué punto pueden recuperarse.
Roblox, una compañía de videojuegos conocida como la "primera acción del universo", dijo que el 5% de sus 3 mil millones de dólares en efectivo está depositado en Silicon Valley Bank, pero afirmó que esto no afectará la operaciones de la empresa. El gigante de la moneda estable, Circle, dice que 3.300 millones de dólares de sus 40.000 millones de dólares en reservas de monedas se encuentran en Silicon Valley Bank.
¿Por qué hay huevos debajo del nido? No son sólo los bancos de Silicon Valley los que enfrentan este dilema. Tras el cierre del Silicon Valley Bank, a algunos inversores les preocupaba que el incidente pudiera extenderse a otras instituciones financieras e incluso generar mayores riesgos financieros. La Corporación Federal de Seguros de Depósitos ha advertido anteriormente que el entorno actual de tipos de interés puede tener graves consecuencias para el sector bancario, y que las instituciones financieras como los bancos comerciales estadounidenses pueden afrontar pérdidas por un total de 620.000 millones de dólares por la venta o tenencia de diversos productos financieros.
Sin embargo, Paul Ashworth, economista jefe estadounidense de la firma de investigación de mercado Kaitou Macro, cree que es poco probable que las pérdidas en los productos financieros en poder de los bancos comerciales se conviertan en una cuestión sistémica. Mark Hefer, director global de inversiones de gestión patrimonial de UBS Group AG, también afirmó que tras el colapso del Silicon Valley Bank no había señales de estrés ni de otros riesgos que se extendieran en el mercado interbancario.
Dado que Silicon Valley Bank anteriormente prestaba servicios principalmente a empresas emergentes e instituciones de capital de riesgo, después del incidente de la quiebra, las instituciones de capital de riesgo estadounidenses expresaron su solidaridad con Silicon Valley Bank y esperaban ayudar al banco a evitar la quiebra y superar la crisis. dificultades.
El sábado por la tarde, hora local, 125 instituciones de capital riesgo, incluida Sequoia Capital, firmaron un comunicado pidiendo que Silicon Valley Bank sea adquirido por "otra entidad" para que puedan seguir manteniendo una relación comercial con el banco. .
La reacción en cadena continúa y las startups siguen teniendo dificultades. Pero la visión original del banco todavía está escrita en el sitio web oficial: "Ayudar a las personas, los inversores y las empresas más innovadoras del mundo a realizar sus ambiciones".
Silicon Valley Bank reabrió sus puertas y los depositantes hicieron fila para retirar dinero.
Después de la apertura el lunes, se formaron largas colas frente a todas las oficinas comerciales de Silicon Valley Bank.
La noche anterior, la Reserva Federal, el Departamento del Tesoro de Estados Unidos y la Corporación Federal de Seguro de Depósitos (FDIC) anunciaron que "cubrirían el resultado final" del Silicon Valley Bank, diciendo que garantizarían el depósito. derechos de todos los depositantes.
Incluso después de recibir garantías, los depositantes del Silicon Valley Bank estaban ansiosos por sacar dinero de sus cuentas. Temprano en la mañana del 13 de marzo, hora local, la sala de negocios del Silicon Valley Bank estaba llena de clientes que venían a retirar dinero.
En la sala de negocios de Shashan Road del Silicon Valley Bank, muchos depositantes todavía hacían cola tranquilamente esperando para retirar dinero. Cerca de la sucursal comercial hay un lugar de reunión para las oficinas de capital riesgo de Silicon Valley.
El personal de las sucursales bancarias tampoco está dispuesto a aceptar entrevistas con los medios. Simplemente dijeron que si tiene alguna pregunta, puede comunicarse con el departamento de relaciones públicas de la FDIC.
20 años de decepción del cliente
“Estoy muy decepcionado con el SVB (Silicon Valley Bank)”, dijo un cliente privado del Silicon Valley Bank que acababa de completar una transferencia. Aunque ya había pasado por los trámites de transferencia, el personal le dijo que tardaría aproximadamente una semana en obtener el registro de su hogar.
Dijo que era cliente de Silicon Valley Bank hace 20 años y que hoy hizo cola antes de las 9 en punto. El proceso en el mostrador dura unos 20 minutos. "Al ver una cola tan larga, se estima que no se pueden hacer muchas en un día".
"Creo que los funcionarios del gobierno que asumieron el control están detrás de escena. Por un lado, dijeron "El dinero no es un problema, pero por otro lado, ralentizaron la velocidad de retiro de efectivo", dijo.
Según el aviso de la FDIC, los clientes de Silicon Valley Bank pueden optar por operar sus cuentas en línea. Sin embargo, a algunos depositantes les preocupa que las operaciones en línea se bloqueen y las transferencias demoren mucho tiempo, por lo que optan por cobrar los cheques en la sala de negocios del lugar lo antes posible.
Algunos depositantes incluso llevaron maletas a la puerta del banco. Cuando se le preguntó si llevaba dinero en efectivo, no respondió.
Los depositantes de Silicon Valley Bank son principalmente usuarios corporativos. Anteriormente, los medios informaron que más de la mitad de las nuevas empresas respaldadas por capital de riesgo en los Estados Unidos están utilizando los servicios del Silicon Valley Bank.
Según un anuncio en el sitio web oficial de la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU., más de 60 empresas que cotizan en bolsa han revelado que tienen depósitos en Silicon Valley Bank y la exposición al riesgo de la mayoría de las empresas es inferior a 65.438 +00% de todos los activos en efectivo. Sin embargo, un gran número de nuevas empresas de Silicon Valley utilizan Silicon Valley Bank como su banco principal, depositan sus fondos allí y utilizan las tarjetas de crédito de Silicon Valley Bank para pagar los gastos diarios de la empresa. La tormenta en Silicon Valley Bank afectó directamente a la liquidez de estas empresas.
Ubicada en Palo
Personas relevantes de Point, una startup de tecnología financiera de Alto, dijeron a Associated Press que el departamento financiero de la compañía fue al Silicon Valley Bank temprano en la mañana para cobrar cheques en efectivo. y notificó a los empleados en grupos. Antes, a todos les preocupaba que la crisis del Silicon Valley Bank afectara directamente los pagos salariales mensuales, pero ahora finalmente se sienten aliviados.
“En el caso de las empresas, los empleados pueden, en teoría, demandar a la empresa si no implementan la nómina. Por lo tanto, algunas empresas pueden incluso optar por despedir a los empleados”.
Los bancos regionales siguen bajo presión.
Para evitar que la crisis del Silicon Valley Bank se extienda a la industria tecnológica y al sistema financiero, la Reserva Federal anunció las firmas del Silicon Valley Bank y de otro banco en quiebra la tarde del 12 de marzo, hora local.
El compromiso del banco.
La Reserva Federal lanzó el Programa de Financiamiento Bancario a Plazo para proporcionar préstamos a un año a depositantes elegibles para ayudar a los bancos a satisfacer las necesidades de todos los depositantes y eliminar la necesidad de que los depositantes vendan urgentemente activos de valores a través de este método de complementación. presión de liquidez. El Departamento del Tesoro de Estados Unidos asignará 25.000 millones de dólares para apoyar el programa.
Después de que se conoció la noticia del rescate, los futuros del S&P 500 subieron un 1,4% esa noche y los futuros del Nasdaq 100 subieron un 1,5%.
Sin embargo, después de la apertura del mercado de valores estadounidense el lunes, la confianza del mercado no persistió en el sector bancario. El Primer Banco de China (Banco de la Primera República) una vez se desplomó un 70%. PacWest Bancorp, Western Shipping Alliance
Bancorp), Charles Schwab Co. y otras acciones de bancos regionales han bajado dos dígitos y se han visto muy impresionados.
Al cierre, el índice bancario KBW de la Bolsa de Filadelfia cerró con una caída de más del 11%. First Bank cayó un 61,83%, Alley West Bank cayó un 47,06%, Bank of Hawaii cayó un 18,35%, Charles Schwab cayó un 11,57% y Westpac Union cayó un 21,05%.
Algunos analistas dijeron que a los inversores les preocupa que estos bancos regionales, que no están sujetos al mismo escrutinio regulatorio que los grandes bancos, también puedan tener problemas estructurales similares a los del Silicon Valley Bank.