Instrucciones para el Registro y Presentación de Fondos de Capital Privado
1. Proceso de inscripción para la constitución de fondos de capital privado El proceso de registro y presentación de fondos de capital privado es el siguiente: (1) Determinar inversionistas calificados (2) Registro industrial y comercial (; 3) Abrir una cuenta bancaria básica; (4) Abrir una cuenta de fondos recaudados; (5) Seleccionar una institución depositaria y una institución de subcontratación (6) Cargar los documentos relevantes involucrados en el proceso anterior en la columna de presentación de productos del administrador de la asociación; sistema. En segundo lugar, ¿cuánto tiempo lleva registrar un fondo de capital privado? El registro de un fondo de capital privado suele tardar un mes. tres. Proceso de constitución de fondos de capital privado (1) Constitución de entidad corporativa 1. Nombre de la empresa: según el reglamento de la asociación, el nombre y el ámbito comercial de la empresa principal que solicita una licencia de fondo de capital privado deben incluir las palabras "capital privado", "gestión de inversiones", "gestión de activos", "inversión de capital", " gestión de fondos", etc. Los nombres generales de empresas incluyen XXXX Investment Management Co., Ltd., XXXX Asset Management Co., Ltd., XXXX Investment Co., Ltd., XXXX Equity Investment Co., Ltd., XXXX Equity Fund Investment Management Co., Ltd., XXXX Capital Management Co., Ltd., etc. La determinación del nombre está relacionada con las regulaciones específicas de las oficinas industriales y comerciales de todo el país, y los resultados finales de la revisión de los nombres varían de un lugar a otro. 2. Tipo de empresa: actualmente es generalmente una sociedad de responsabilidad limitada o una sociedad limitada (en la actualidad, la asociación ha permitido que empresas de propiedad totalmente extranjera (WOFE) soliciten licencias de administrador de fondos de capital privado en China. El establecimiento de WOFE es más complicado y se explicará en detalle en artículos posteriores). 3. Elija una dirección de registro de empresa adecuada, considerando principalmente: proporcionar dirección registrada, incentivos fiscales, reembolsos e incentivos de impuestos ejecutivos, incentivos a escala de gestión, provisión de espacio de oficina y otras medidas de servicios de apoyo. 4. En cuanto al capital social: Generalmente, 654,38 millones es más adecuado. Ahora es un sistema de capital suscrito y los accionistas pueden acordar desembolsar el capital antes de un tiempo determinado. La asociación exige que el índice de capital pagado sea superior a 25, o que el capital pagado pueda garantizar el funcionamiento de la empresa por más de 6 meses. 5. Respecto al ámbito comercial de la empresa: De acuerdo con el reglamento de la asociación, el ámbito comercial actual de los administradores de fondos de capital privado solo puede ser: gestión de activos, gestión de inversiones, gestión de inversiones de capital, gestión de inversiones de fondos de capital (se recomienda que el negocio alcance de los administradores que solicitan una licencia de tipo fondo de capital privado (no escriba las palabras "consultoría de inversiones" en ella). 6. Otras cuestiones diversas: tramitación del registro industrial y comercial de empresas, grabado de sellos, apertura de cuentas bancarias, apertura de cuentas de fondos de previsión de la seguridad social, etc. (2) Apertura de empresa 1. Tipos de impuestos aprobados: actualmente, las empresas de inversión generales están aprobadas como contribuyentes del IVA de pequeña escala. La tasa de IVA es 6 (facturación total * 6 = IVA), el impuesto sobre la renta de las empresas 25 y el impuesto sobre la renta personal 20 (el principal ingreso de la empresa de inversión es la administración). (tasas y pagos posteriores a impuestos). Terminar con el reparto de rendimiento, por lo que este impuesto debe negociarse con el parque donde está registrada la empresa y se reembolsará un determinado porcentaje del impuesto). 2. Solicitar el escudo u de persona jurídica con un solo certificado, abrir un acuerdo tripartito con el banco tributario, garantizar la presentación de impuestos en línea en el futuro y manejar las operaciones en línea de la seguridad social y el fondo de previsión de los empleados. 3. Encuentre la oficina de una empresa: debido a que para solicitar una licencia de capital privado se requiere una dirección física de la oficina, los abogados y las asociaciones llevarán a cabo la debida diligencia en el sitio. 4. Construcción del sitio web de la empresa y construcción del sitio web WeChat (cabe tener en cuenta que los productos no se pueden generar a través de canales públicos y la divulgación de información debe cumplir con los requisitos de la asociación). (3) Solicitar una licencia de fondo de capital privado1. Calificaciones de los altos directivos: Los fondos de capital privado que se dediquen a valores deben tener al menos dos altos administradores con calificaciones de profesionales de fondos, entre los cuales el representante legal, el gerente general y la persona de control de riesgos deben tener calificaciones de profesionales de fondos. 2. Ámbito comercial: Simplemente siga las instrucciones en 1 y 3 para registrarse. 3. Capital registrado: el índice de capital pagado alcanza más de 25, o el capital pagado puede garantizar el funcionamiento de la empresa por más de 6 meses. 4. Condiciones de la oficina: Es necesario disponer de una dirección de oficina real de cualquier tamaño que pueda satisfacer las necesidades normales de oficina de todos los empleados de la empresa y disponer de equipo de oficina adecuado. 5. Alta dirección: preferentemente entre 5 y 10 empleados. La estructura organizacional es: Gerente General, Departamento de Inversiones, Departamento de Control de Riesgos, Departamento de Administración, Departamento de Marketing, Departamento de Recursos Humanos, etc. , cada uno con 1 o 2 empleados, de los cuales el gerente general, el director de control de riesgos y el gerente de inversiones son preferiblemente de tiempo completo, y el resto del personal puede ser de tiempo parcial.
6. Documentos institucionales: Prepare documentos institucionales de acuerdo con la situación de la asociación y la empresa. Generalmente hay entre 9 y 23 documentos institucionales (no copie todas las demás plantillas. La asociación ahora es muy estricta en la revisión de este aspecto y debe ser estricta). preparado según su propia situación (algunos no son importantes, lo importante es que coincida con su propia empresa). 7. Tipo de licencia: Actualmente existen cuatro tipos de fondos: fondos de valores privados, fondos de capital privado, fondos empresariales privados y otros tipos de fondos. Elija uno o más según sus necesidades reales. Según los últimos comentarios de la asociación, "se recomienda solicitar una operación profesional según el tipo de negocio que solicita. Se recomienda que los gerentes solo soliciten un tipo de licencia de fondo temporalmente si el equipo y los departamentos de la empresa". no son suficientes, y luego agregar tipos después de expandir el equipo. De esta manera, la probabilidad de pasar la revisión de la asociación es relativamente alta. 8. Opinión legal: Es necesario invitar a un despacho de abogados profesional para realizar la debida diligencia, completar la opinión legal de acuerdo con los requisitos de la asociación y presentarla al solicitar una licencia en el sistema de administrador de fondos de capital privado. 9. Solicitud en línea: Solicite el registro de la cuenta del administrador de fondos de capital privado, complete la entrada de información en línea y manténgala consistente con la opinión legal, y cargue la opinión legal. 10. Espere comentarios de la asociación y obtenga una licencia de administrador de fondos de capital privado. (4) Emisión de productos 1. Los productos del fondo deben registrarse exitosamente dentro de los seis meses posteriores a la obtención de una licencia de administrador de fondos de capital privado; de lo contrario, la licencia será revocada y deberá volver a solicitar una licencia como se describe en el punto "3" anterior. 2. Tipo de producto: Actualmente se utilizan generalmente fondos contractuales, incluidos proveedores de PB, custodios, custodios, listas de elementos de productos, contratos de fondos, acuerdos de custodia, acuerdos de subcontratación, etc. La decisión está tomada. 3. Reclutamiento de productos: los empleados recaudan fondos por su cuenta o buscan instituciones con licencias de venta de fondos, que generalmente incluyen bancos, firmas de valores, compañías de futuros, compañías de gestión financiera de terceros, FOF/MOM, etc. 4. Registro del producto: Una vez establecido el producto, el producto del fondo se registrará en el sistema de la Asociación de la Industria de Fondos. (5) Operaciones de seguimiento 1. Finanzas corporativas: declaración mensual de contabilidad y impuestos, liquidación financiera anual, anuncio corporativo anual en línea. 2. Divulgación de información: Cargar el informe anual de auditoría del año anterior al sistema administrador de capital privado antes del 30 de abril de cada año y divulgar información mensual, trimestral y anual sobre los productos del fondo. 3. Publicidad de la empresa: creación de marca, cooperación y promoción en los medios, unión a asociaciones relevantes, presentaciones itinerantes, creación de empleados, creación de cultura corporativa, mejora del equipo de estrategia de transacciones, etc. 4. Socios: casas de bolsa, bancos, compañías de futuros, FOF/MOM, instituciones financieras de terceros, inversionistas institucionales profesionales, firmas de contabilidad, firmas de abogados, etc. 5. Capital inicial: debido a que es el primer producto, todavía es difícil recaudar todos los fondos del exterior. Hay tres soluciones: el primer método es invertir parte de los fondos como fondos inferiores a través de productos estructurados y apalancamiento para lograr escala. El segundo método es: elegir una empresa de valores o una empresa de futuros que tenga la voluntad y la capacidad de recaudar fondos en el futuro y utilizar sus propios fondos para exhibirlos allí, lo que llevará unos 6 meses. Si el rendimiento es bueno, te ayudarán a conseguir tu primer producto. El tercer método es elegir algunas incubadoras de fondos iniciales que puedan proporcionar fondos de capital privado en la etapa inicial. Después de realizar la debida diligencia sobre su equipo y sus operaciones, le proporcionarán fondos directamente o establecerán el primer producto a través de una inversión conjunta. Básicamente, el establecimiento y las operaciones posteriores de los fondos de capital privado generalmente incluyen los elementos anteriores. Por supuesto, cada enlace tiene un trabajo muy detallado que hacer. Participar en la industria de fondos de capital privado es una tarea muy sistemática que requiere una planificación a largo plazo desde el principio.
Objetividad jurídica:
Ley de Fondos de Inversión en Valores de la República Popular China
Artículo 87
Los fondos emitidos de forma no pública se Reclutamiento de inversores calificados, el número acumulado de inversores calificados no excederá de 200.
El término "inversores calificados", como se menciona en el párrafo anterior, se refiere a unidades y entidades que han alcanzado la escala de activos o el nivel de ingresos prescrito, tienen las correspondientes capacidades de identificación de riesgos y capacidades de toma de riesgos, y cuya participación en el fondo El monto de la suscripción no es inferior al límite personal prescrito. Las normas específicas para inversores calificados las formula la autoridad reguladora de valores del Consejo de Estado.