Cómo funciona el arbitraje de punto ciego

Las figuras más destacadas de la historia fueron maestros del arbitraje de puntos ciegos. La sutileza del arbitraje de puntos ciegos es preservar la fuerza en situaciones difíciles y hacer famoso a Shunda. Hay tres elementos centrales para el arbitraje de punto ciego en el mercado de valores de China:

1. Ningún riesgo o riesgo bajo.

Los beneficios son obvios y predecibles.

Existe una alta probabilidad de que los puntos ciegos se conviertan en puntos calientes.

El efecto es que el mercado débil es estable y el mercado fuerte cabalga con precisión el gran caballo oscuro. El sistema de precios de doble vía significa que la misma acción tiene precios diferentes en diferentes momentos y en diferentes ocasiones. Aprovechar este arbitraje de diferencia de precios obvio es el arbitraje de punto ciego de precios de doble vía. Los principales métodos de arbitraje de punto ciego de precios de doble vía son:

1. Precios de doble vía causados ​​por las políticas. Por ejemplo, las acciones nuevas en el mercado primario, las acciones en manos de inversionistas estratégicos, las acciones de empleados internos y las acciones preparadas para financiamiento a precios altos tienen el potencial de una apreciación posterior. La forma de hacer arbitraje es intentar todos los medios para conseguir estas acciones. ¿Qué condiciones requiere la política? Sólo hay que encontrar la manera de cumplir estas condiciones, aunque valga la pena pagar el coste intermedio. Estos métodos son los más utilizados por los ganadores en el mercado de valores de China en la última década y tienen fuertes características chinas.

2 Precios de doble vía provocados por la reestructuración. Por ejemplo, la absorción y fusión de nuevas acciones internas, la sustitución de activos de empresas que cotizan en bolsa, la recompra de acciones de empresas que cotizan en bolsa, etc., tienen la posibilidad de cambios repentinos en el valor de las acciones. El principal método de arbitraje es comparar la diferencia entre beneficios y costos. Es muy importante obtener empresas absorbentes de alta calidad, empresas fantasma baratas y empresas que cotizan en bolsa con un capital total cercano al capital circulante. La mayoría de los ganadores del mercado de valores en el mundo utilizan estos métodos, como Warren Buffett en Estados Unidos y Richard Li en Hong Kong.

3 Precios de doble vía para la especulación en el mercado. Por ejemplo, los cambios en la información emocional de las personas, los cambios en el poder de compra y venta, etc., pueden utilizarse para cambiar los precios de las acciones en el corto plazo, logrando así un arbitraje exitoso. El método de arbitraje requiere principalmente dominar una cierta escala de recursos financieros y acciones de pequeña capitalización, y estar familiarizado con la psicología de compra y venta de los inversores. Al utilizar este modelo de ganancias, es necesario prestar atención al costo y al ciclo corto de aumento del precio de las acciones. Los inversores institucionales más exitosos de China han adoptado este enfoque, al igual que la gran mayoría de los inversores institucionales exitosos de Estados Unidos. En cuanto a los inversores institucionales más fracasados ​​en China, la razón principal de su fracaso fue que el ciclo de aumento de precios fue demasiado largo y el costo demasiado alto. Debido a las limitadas oportunidades para obtener precios de doble vía, el modelo con derechos de diferencia de precios ha atraído más atención del mercado. Es muy probable que este modelo beneficie a los accionistas originales de las acciones y puede resolver problemas prácticos como la financiación de los principales accionistas y la liquidación de los creadores de mercado de las acciones en circulación. La mayor ventaja es que puede ser buscado por el mercado. Los principales métodos son:

1 Opción de spread libre de riesgo. El arbitraje de diferenciales sin riesgo se refiere a mantener una acción en una determinada fecha de registro, obtener los derechos de beneficio de otra variedad libre de riesgo y luego utilizar esta variedad libre de riesgo para obtener ganancias, o especular con acciones con derechos al mismo tiempo. La variedad libre de riesgo más común son los bonos convertibles con condiciones favorables, y es más fácil para los titulares de acciones obtener ganancias a través de este método.

2. Derechos de spread con rentabilidad evidente. Este modelo de ganancias se refiere a poseer una determinada variedad en una determinada fecha de registro, obtener los derechos de suscripción de otra variedad con alto potencial de ganancias y luego utilizar la nueva variedad para obtener ganancias, o especular con una variedad con derecho al mismo tiempo. Las formas más comunes son los bonos convertibles para suscribir acciones, los warrants de asignación de acciones y aquellos que están dispuestos a comprar o vender acciones antiguas para suscribir acciones nuevas.

2 El lanzamiento de la guerra de opas. La batalla por las adquisiciones en el mercado de valores es siempre el tema más apasionante. Este tipo de guerra de toma de poder debe ser librada por dos o más partes, y un espectáculo de un solo hombre es un enfoque perezoso.

El tema del autorrescate de la funda nórdica triple. El tema debe ser apasionante, inevitable, novedoso y concurrente con varios temas. Además, cuando se lanza el tema, el precio de las acciones debe tener un fuerte reflejo, de lo contrario el tema perderá su halo inmediatamente.