La aparición y el desarrollo de la crisis de las hipotecas de alto riesgo en Estados Unidos y las razones por las que evolucionó hasta convertirse en una crisis financiera internacional

Solo 5 puntos: (

La crisis de las hipotecas de alto riesgo en los Estados Unidos comenzó ya en la primavera de 2007, y las primeras La pista fue que los prestamistas hipotecarios

Enumere algunos cronogramas:

13 de febrero de 2007

Los riesgos hipotecarios en los Estados Unidos comenzaron a surgir

Countrywide Financial Corp, el mayor prestamista de hipotecas de alto riesgo de EE. UU., redujo los préstamos

New Century Financial, el segundo. El mayor prestamista de hipotecas de alto riesgo de Estados Unidos, emitió una advertencia sobre ganancias.

El 13 de marzo de 2007, New Century Financial anunció que estaba al borde de la quiebra.

U.S. Las acciones se desplomaron: el Dow Jones Industrial Average cayó un 2%, el S&P un 2,04% y el Nasdaq un 2,15%

(Omitido)

Antes de la crisis de las hipotecas de alto riesgo en Estados Unidos. , Estados Unidos parece próspero, de hecho, se debe principalmente a la falsa prosperidad del mercado inmobiliario. Este fenómeno se puede describir con un ejemplo que podemos entender fácilmente:

Todo el mundo habla del mismo. Especulación bursátil Para ganar dinero, todos especulamos con acciones, pero invertir todo nuestro dinero no es suficiente. Todavía queremos pedir dinero prestado para ganar dinero, por lo que hipotecamos nuestras acciones y seguimos comprando acciones, y algunos bancos incluso se las dan.

Esto acumuló muchos riesgos.

Hubo un día en que la loca fiebre bursátil dio señales de amainar y mucha gente cayó porque no pudo. pagar sus préstamos. Muchas personas tomaron propiedades hipotecadas porque no podían pagar el dinero. Cuando los prestamistas no pudieron pagar la deuda porque no tenían suficientes garantías, muchos bancos tuvieron que admitir una compensación y se produjo la reacción en cadena. abajo, y los individuos quebraron y las instituciones de crédito quebraron, depresión económica, inflación

Otro ejemplo:

(Sé la respuesta a la pregunta una vez)

Por ejemplo, sólo tienes 100 yuanes. Le prestas 100 yuanes a un compañero de clase A a una tasa de interés del 8%. No quieres su garantía (por lo que la tasa de interés es alta). quieres traspasarlo y quieres gastar más dinero en él, por lo que le otorgas 100 yuanes al compañero B. Le das un interés del 5% sobre el bono. La hipoteca que le diste fue el préstamo anterior de 100 yuanes del compañero A. Es decir, si no paga la deuda del bono de 100 yuanes, al menos cuando el compañero A pague el préstamo de 100 yuanes, puede usarlo para ayudarlo a pagar la deuda del compañero B. Parece que el estudiante. B está garantizado. En cuanto a ti, tienes 100 yuanes en la mano y puedes ganar un 3% de diferencia de interés cada vez que lo pides prestado. Después de hacer algunas rondas, ganarás un 3%. ¡Banquero astuto!

El préstamo que le presta a la Parte A es un "préstamo de alto riesgo", y el préstamo que le otorga a la Parte B es una "deuda derivada subordinada". >Así se acumula la crisis

Un día, el compañero A te dijo que no solo no ganaba dinero con las cosas que compraba, sino que además el precio había bajado mucho, por eso. No se puede vender y no se puede obtener un préstamo. Incluso si corto la carne y la vendo, ¡no será suficiente para pagarte!

Estás estupefacto, y también tu compañero B.

Si hay demasiadas personas como ustedes tres, ¡el mundo entero estará en peligro!

El gobierno de Estados Unidos espera frenar la inversión excesiva, reducir la escala del crédito y controlar los altos precios, por lo que adopta políticas monetarias restrictivas, incluida una subida de tipos de interés (17 veces en 1 año, del 1% al 5,5%), y otros, como el aumento de los tipos de interés, las reservas de depósitos bancarios y la emisión de letras absorben fondos del mercado monetario.

Los círculos políticos y económicos de Estados Unidos son en realidad un grupo de políticos. Realmente no se atreven a elogiar su capacidad para gestionar la economía nacional. No tienen idea de los pacientes en su propio país. La política de subidas rápidas y continuas de los tipos de interés fue en realidad el desencadenante de esta crisis. Esta medida provocó que un gran número de préstamos no pudieran reembolsarse, lo que desencadenó una serie de deudas incobrables, provocó una caída en forma de dominó de muchas empresas financieras en los Estados Unidos y desencadenó una crisis financiera.

La comunidad empresarial estadounidense no es sólo la industria financiera, sino también industrias como la Ford Motor Company.

De hecho, hace unos años, Ford Motor Company y otras compañías automovilísticas estadounidenses estaban atravesando momentos difíciles. Dado que los automóviles estadounidenses se han centrado en el desarrollo de automóviles grandes durante mucho tiempo, simplemente han ignorado la investigación y el desarrollo de automóviles económicos y vehículos de doble energía, y gradualmente se han quedado atrás en la competencia con los automóviles japoneses.

Al principio, debido al aumento gradual de los precios del petróleo, los automóviles japoneses obtuvieron muy buenos resultados en la competencia con los automóviles estadounidenses. Sin embargo, la reciente crisis financiera ha afectado gravemente las ventas de vehículos de gran cilindrada y alto consumo de combustible. -autos de consumo. Durante la crisis financiera, los consumidores tienden a ser conservadores en el consumo y tienen intenciones de compra reducidas. Incluso si quieren comprar autos japoneses, ¿cómo puede Ford ponérselo más fácil? Debido a la crisis financiera, la industria financiera se ha vuelto aún más tacaña y dura con los préstamos. Se dice que Ford solicitó recientemente un préstamo al banco y la respuesta del banco fue: ¡El límite de crédito del préstamo de Ford es "0"!

Wall Street en Estados Unidos es el centro financiero del mundo, y la economía estadounidense es la economía más grande del mundo. Este es un gran problema y el mundo lo sufrirá. No hablemos de otros países, como China.

Las siguientes son las pérdidas de la industria financiera de China afectada por la crisis estadounidense (solo algunos datos sobre la industria financiera, no todos, las demás industrias no están enumeradas):

Minsheng Bank:

Al 30 de junio de 2008, el tamaño total de los bonos de Fannie Mae y Freddie Mac era de 226,95 millones de dólares. Al 22 de septiembre, la empresa no tenía bonos de Lehman Brothers.

China Merchants Bank:

A finales de junio de 2008, los bonos totales de la compañía que involucraban a Fannie Mae y Freddie Mac ascendían a 255 millones de dólares, con un valor de mercado flotante de 830.000 dólares. Al 17 de septiembre de 2007, la empresa poseía 70 millones de dólares en bonos emitidos por Lehman Brothers, de los cuales 60 millones de dólares eran bonos senior y 100.000 dólares eran bonos subordinados.

Banco Industrial:

Al 18 de septiembre de 2008, la exposición de inversiones y transacciones de la compañía relacionadas con Lehman Brothers en los Estados Unidos ascendía a 33,6 millones de dólares estadounidenses.

Banco de Comunicaciones:

Al 30 de junio de 2008, el valor nominal de los bonos "Fang and Freddie" en poder del banco era de 27 millones de dólares. El Banco respondió activamente al impacto de la crisis de “Front y Freddie” en los Estados Unidos y se deshizo de las inversiones en bonos relacionadas de manera oportuna sin causar pérdidas y evitó mejor los riesgos de “Front y Freddie”. En septiembre de 2019 se anunció que el 15 de septiembre de 2008, Lehman Brothers Holdings Inc. se declaró oficialmente en quiebra. A la fecha de este anuncio, el Banco * * * posee US$70,02 millones en bonos emitidos por Lehman Brothers Holdings Inc. y sus subsidiarias.

ICBC:

El informe provisional de 2008 reveló que, al final del período del informe, el valor nominal total de los bonos en poder de los prestamistas hipotecarios inmobiliarios estadounidenses Freddie Mac y Fannie Mae era 2.765.438 millones de dólares + 600 millones de dólares estadounidenses, incluidos 465 millones de dólares en bonos emitidos por Freddie Mac y Fannie Mae, con una calificación crediticia de AAA 1. 225.100 millones de dólares en valores respaldados por hipotecas garantizados por Freddie Mac y Fannie Mae, con la deuda actual y los pagos de intereses normalizados; tenencias de bonos respaldados por préstamos hipotecarios Alt-A con un valor nominal total de 65.100 millones de dólares en bonos respaldados por hipotecas de alto riesgo en Estados Unidos; el valor nominal es de USD 65438 + USD 21,4 millones; el valor nominal total de los instrumentos de inversión estructurados mantenidos es de USD 55 millones, y el valor nominal total de las inversiones en bonos antes mencionadas es de USD 6543,8 + USD 92,0 millones. Anunciado el 19 de septiembre. A la fecha de este anuncio, los bonos relacionados con Lehman Brothers de EE. UU. en poder del Banco y sus instituciones tenedoras ascienden a aproximadamente 151,8 millones de dólares, de los cuales los bonos emitidos por Lehman Brothers de EE. UU. están en manos directas de instituciones nacionales y extranjeras del Banco y son todos los bonos senior. Macau Seng Heng Bank, una filial del Banco, posee bonos vinculados al crédito de Lehman Brothers en los Estados Unidos, con un valor nominal de 654,38 mil millones de dólares de Hong Kong (aproximadamente 654,38+0, 286,5438+0 dólares estadounidenses).

Banco de Construcción de China:

Al 30 de junio de 2008, el valor contable de los bonos estadounidenses respaldados por hipotecas de alto riesgo era de 273 millones de dólares (equivalente a 654,38 RMB + 87,3 millones de yuanes); El valor contable de los bonos de Fannie Mae y Freddie Mac es de 3.250 millones de dólares (equivalente a 22.279 millones de RMB). Anunciado el 20 de septiembre, a la fecha de este anuncio, el Banco y sus subsidiarias tenían US$65.438 + US$0,965438 + US$40 millones en bonos relacionados con Lehman Brothers Holdings, incluidos US$65.438 + US$0,465438 + US$40 millones en bonos senior de EE.UU. deuda subordinada en dólares.

El cupón es de 50 millones de dólares.

Banco de China:

A 30 de junio de 2008, el valor contable de los bonos estadounidenses respaldados por hipotecas no emitidos por agencias en poder del Grupo era de 5.077 millones de dólares estadounidenses.

El 30 de junio de 2008, el valor en libros de los bonos emitidos por Freddie Mac y Fannie Mae en Estados Unidos era de 65.438+0,0637 millones de dólares, y el valor en libros de los bonos hipotecarios emitidos por Fannie Mae y Freddie Mac fue de 6.649 millones de dólares. Al 25 de agosto, los bonos emitidos por Fannie y Freddie en poder del grupo se redujeron a 7.500 millones de dólares, y los bonos hipotecarios garantizados por Fannie y Freddie se redujeron a 565.438+74 mil millones de dólares.

En septiembre de 2018, a la fecha de este anuncio, Bank of China Group * * * poseía 75,62 millones de dólares en bonos emitidos por Lehman Brothers Holdings y sus subsidiarias. Entre ellos, Bank of China (Hong Kong) Corporation * * * posee los bonos antes mencionados por valor de 69.265.438+00.000 dólares EE.UU. Además, la sucursal de Nueva York del Banco de China tiene un saldo de préstamo de 50 millones de dólares a Lehman Brothers Holdings Inc. y un saldo de préstamo de 3,2 millones de dólares a sus filiales.

CITIC Bank:

A finales de junio de 2008, el Grupo no poseía bonos respaldados por hipotecas de alto riesgo de EE. UU., mientras que la cantidad de bonos respaldados por hipotecas en moneda extranjera en poder del Grupo fue de 6.543,8 +$25,3 millones. El Banco posee 384 millones de dólares y 797 millones de dólares en bonos hipotecarios garantizados por Fannie Mae y Freddie Mac respectivamente, y 232 millones de dólares y 171 millones de dólares en bonos de agencia emitidos por Fannie Mae y Freddie Mac respectivamente. Anunciado el 22 de septiembre. Según las estadísticas, a la fecha de este anuncio, la exposición al riesgo de inversión y transacciones de la compañía relacionada con Lehman Brothers en los Estados Unidos ascendía a 76 millones de dólares y la compañía no tenía bonos subordinados corporativos.

Paz en China:

10 El 18 de octubre se anunció que el coste total de inversión del grupo en acciones de Fortis Group fue de 23.874 millones de RMB. De acuerdo con el principio de prudencia y las políticas contables pertinentes, el Grupo llevó a cabo un tratamiento contable para la provisión por deterioro de la inversión en acciones del Grupo Fortis en el informe financiero del tercer trimestre de 2008, y reflejó las pérdidas por deterioro en los activos netos del Grupo el 30 de septiembre de 2008. Aproximadamente 65.438+05.7 mil millones de yuanes de pérdidas por cambios de precios de mercado se transfirieron a la cuenta de resultados. Como resultado, se espera que el beneficio neto del grupo (atribuible a los accionistas de las empresas cotizadas) durante los tres primeros trimestres de 2008 sea una pérdida. (Resultados del mismo período del año pasado: beneficio neto de 116,79 millones de yuanes, beneficio por acción de 1,65 yuanes).

Ha pasado un tiempo, así que no escribiré más. Los países de todo el mundo han sufrido pérdidas por billones.