¿Cómo atacó Soros las monedas extranjeras y provocó la agitación financiera en el Sudeste Asiático?

En julio de 1997, George Soros utilizó su Quantum Fund para vender en corto el baht tailandés, lo que obligó a Tailandia a abandonar su tipo de cambio fijo de larga data vinculado al dólar estadounidense y flotar libremente, desencadenando una crisis sin precedentes en el mercado financiero tailandés. Posteriormente, la crisis se extendió rápidamente a todos los países y regiones del sudeste asiático con monedas libremente convertibles, y el dólar de Hong Kong se convirtió en la moneda más cara de Asia. Más tarde, Quantum Fund y Tiger Fund intentaron atacar el dólar de Hong Kong, pero la Autoridad Monetaria de Hong Kong tenía una gran cantidad de reservas de divisas y las autoridades aumentaron significativamente las tasas de interés, lo que hizo que el plan del fondo de cobertura fracasara. Sin embargo, las altas tasas de interés provocaron que el índice Hang Seng de Hong Kong cayera un 40%. Se dieron cuenta de que "definitivamente" obtendrían ganancias vendiendo en corto el dólar de Hong Kong y los futuros de acciones al mismo tiempo, lo que provocaría que las tasas de interés subieran y arrastrara a todo el mercado de valores de Hong Kong. En agosto de 1998, Soros se asoció con varias instituciones financieras gigantes internacionales para lanzar un ataque masivo contra el mercado de divisas, el mercado de valores y el mercado de futuros de Hong Kong, que terminó en un fracaso desastroso. Sin embargo, el gobierno de Hong Kong intervino en el mercado en agosto de 1998, lo que provocó que los fondos de cobertura perdieran dinero tanto en el mercado de divisas como en el mercado de futuros de acciones de Hong Kong. Utiliza la gran cantidad de fondos que tiene en sus manos para pedir prestado monedas locales a los países asiáticos y luego vende las monedas nacionales en el mercado internacional, devaluándolas. Entonces sólo necesita menos moneda extranjera para pagar los préstamos y utiliza esta segunda. ¡Oportunidad de obtener grandes ganancias! Hay principalmente tres aspectos: el mercado de valores, el mercado de futuros y el mercado de divisas.

Primero, vaya largo en el mercado de futuros, compre baht tailandés en el mercado de divisas y luego siga la tendencia en el mercado de valores. Cuando el mercado de valores sube hasta el punto en que las instituciones extranjeras se muestran bajistas, venden acciones y el baht tailandés en la dirección opuesta en el mercado de futuros, provocando ventas de pánico. De hecho, la crisis financiera fue causada principalmente por las políticas financieras y monetarias aplicadas por Tailandia. Soros es sólo un detonante y un refuerzo. En ese momento, las reservas de divisas de Tailandia eran sólo de 30 mil millones, pero estaba decidido a convertirse en un centro financiero mundial.

Primero pida prestado baht tailandés al gobierno tailandés, por ejemplo, pida prestado 1000 baht. Suponga que 1 dólar = 10 dólares en este momento, y luego use Quantum Fund para vender en corto el baht tailandés, de modo que el baht tailandés sea. sin valor. Suponiendo que 65.4380 dólares estadounidenses equivalen a 65.438.000 baht en este momento, la cantidad original que debe reembolsarse ahora es sólo 65.438.000 dólares estadounidenses.

1. Soros pidió prestado baht tailandés al gobierno de los EE. UU. (este tipo de especulación a menudo se lleva a cabo pidiendo dinero prestado) y luego vendió una gran cantidad de baht tailandés. Como resultado, muchas empresas con financiación extranjera. En Tailandia se vieron afectados por las ventas (la economía de Tailandia está orientada a la exportación y hay mucha inversión extranjera), más personas vendieron el baht. Según el principio de oferta y demanda, el baht tailandés se ha depreciado marcadamente. Luego, Soros aprovechó la depreciación del baht tailandés, compró una gran cantidad de baht tailandés, devolvió el dinero al gobierno de Estados Unidos e hizo una fortuna con ello. Por supuesto, Estados Unidos también ganó dinero. Además del talento personal de Soros, la connivencia del gobierno estadounidense también tiene mucho que ver con la crisis financiera. Actualmente, el propio gobierno tailandés y muchas empresas con inversión extranjera no tienen suficientes reservas de divisas. Durante la crisis financiera, las divisas de los países asiáticos se depreciaron una tras otra, lo que ejerció una gran presión sobre las exportaciones de China. Sin embargo, si se anuncia la devaluación del RMB, será peor para otros países del sudeste asiático que dependen de las exportaciones para mantener el desarrollo económico. De manera humanitaria, el RMB prometió no depreciarse. Por supuesto, hasta cierto punto, incluso si el RMB se deprecia, no obtendremos muchos beneficios, por lo que China hará lo que quiera, ¿por qué no?

2. Gane dinero negociando en el mercado de valores, el mercado de futuros y el mercado de divisas. Utilice su propio dinero para comprar acciones, pague 5 en efectivo y pida prestado 95 al banco. , utilice bonos como garantía para pedir prestado más dinero. Con 1.000 dólares, se pueden comprar bonos a largo plazo por un valor de al menos 50.000 dólares...". Utilizaron su propio capital como garantía, pidieron dinero prestado a los bancos para comprar valores y luego utilizaron los valores como garantía para seguir endeudándose, ampliando rápidamente su deuda. No solo eso, los préstamos también se especularon ampliamente con varios derivados con características de "alto apalancamiento", aumentando así aún más el índice de apalancamiento. Según el informe de The Economist, Quantum Fund compró una gran cantidad de opciones de venta ya en marzo de 1997. Tomar prestado grandes cantidades de baht en forma de swaps y vender futuros y forwards de baht puede crear fácilmente una presión de depreciación sobre el baht a través de otros, ya que las contrapartes buscan vender baht al contado para cubrir contratos de derivados.

Especialmente en Hong Kong, primero tome prestado una gran cantidad de dólares de Hong Kong en el mercado de divisas; tome prestado las acciones constituyentes en el mercado de valores; acumule futuros cortos en el mercado de futuros de acciones y luego utilice transacciones al contado para vender dólares de Hong Kong en el extranjero; mercado de divisas y vender contratos a plazo en dólares de Hong Kong al mismo tiempo. Obligó al gobierno de Hong Kong a aumentar las tasas de interés para defender el tipo de cambio vinculado en el mercado de valores, vendió acciones prestadas para suprimir los índices de futuros; En general, basándose en la estrecha conexión entre los mercados financieros, el "diseño tridimensional" ha fortalecido la exposición al riesgo de los especuladores y ha aumentado considerablemente la motivación y los beneficios de la especulación apalancada.

Su ataque al dólar de Hong Kong es sólo superficial, y el mercado de valores y el mercado de futuros son los verdaderos objetivos principales. Hacer afirmaciones falsas en el este y atacar en el oeste es el método constante de especulación de Soros y ha tenido éxito muchas veces. Crear una crisis económica en el mercado de valores y en el mercado de futuros, depreciar la moneda, obtener ganancias, vender perlas tailandesas para devaluarlas y comprar opciones de venta sobre perlas tailandesas. Cuantas más perlas tailandesas caen, más gana.

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