¿Qué valor tiene el capital privado?
Una gestión de alta calidad es especialmente importante para los inversores financieros que no participan en la gestión corporativa.
Una trayectoria comercial de al menos 2 a 3 años, un enorme mercado potencial y potencial de crecimiento, y un plan estratégico de desarrollo convincente. Los inversores se preocupan por el "crecimiento" de los beneficios. Un alto crecimiento genera altos rendimientos, por lo que estamos especialmente preocupados por el plan de desarrollo de la empresa.
Requisitos de la industria y el tamaño de la empresa (como las ventas). Los inversores se centran en diferentes industrias y tamaños, y los inversores financieros examinarán la importancia de una inversión para su cartera desde la perspectiva de la diversificación del riesgo de la cartera. La mayoría de los inversores de capital privado no invertirán en industrias de alto riesgo, como el sector inmobiliario o industrias que no comprenden.
Requisitos de valoración y retorno esperado de la inversión. Dado que no es tan fácil salir del mercado público, los inversores de capital privado exigen rendimientos de inversión esperados más altos, al menos superiores a los rendimientos de las inversiones en empresas que cotizan en bolsa en la misma industria, y esperan una "prima de riesgo de China" para las inversiones en mercados emergentes. como China". Normalmente requiere un retorno de la inversión del 25-30%.
La posibilidad de salir a bolsa en 3-7 años es el principal mecanismo de salida.
Además, los inversores también deben realizar investigaciones legales para comprender si la empresa está involucrada en disputas o litigios, si los derechos de propiedad de la tierra y los bienes inmuebles están completos y la duración de los derechos de patente de marca. Muchas empresas con financiación extranjera son empresas emergentes y a menudo tienen algunos problemas legales. Ambas partes aclararán y resolverán gradualmente estos problemas durante las inspecciones del proyecto.
Diseño del plan de inversión, firma de documentos legales después de llegar a un acuerdo: el diseño del plan de inversión incluye valoración y fijación de precios, puestos en la junta directiva, derechos de veto y otras cuestiones de gobierno corporativo, estrategia de salida, determinación de la lista de términos del contrato y presentación al comité de inversiones para su aprobación. Debido a los diferentes puntos de partida, intereses y consideraciones fiscales de los inversores y las empresas participadas, a menudo surgen desacuerdos durante la negociación de valoraciones y pliegos de condiciones de los contratos. Resolver estas diferencias es técnicamente exigente y requiere no sólo habilidades de negociación, sino también la asistencia de contables y abogados. .
La estrategia de salida es un factor al que los inversores prestan gran atención cuando empiezan a seleccionar empresas, incluyendo cotización, venta, recompra de acciones, venta de opciones, etc. Entre ellos, la cotización es el método de salida con mayor retorno de la inversión, y la fuente de ingresos de la cotización son las ganancias y las plusvalías de la empresa. Debido a que el mercado de valores nacional es pequeño y el ciclo de cotización es largo y difícil, muchas fundaciones extranjeras registran una empresa en el extranjero para controlar la empresa conjunta, de modo que en el futuro, la empresa registrada en el extranjero será el organismo principal para cotizar en el extranjero.