División de Comercio del Mercado Financiero de Nueva York
El mercado de divisas de Nueva York es uno de los mercados de divisas más importantes del mundo. Dividido en mercado al contado y mercado a plazo. No existe un centro de negociación fijo en el mercado de divisas de Nueva York. Todas las transacciones de divisas se realizan a través de servicios de comunicación entre bancos comerciales y corredores del mercado de divisas en Nueva York. Además, cada banco comercial importante tiene su propio sistema de comunicación para mantener el contacto con los departamentos de divisas de las sucursales de todo el mundo, formando un mercado cambiario global.
Empresas y consorcios, individuos, bancos comerciales, corredores de cambio y bancos centrales son los principales participantes en el mercado cambiario. Los bancos comerciales desempeñan un papel extremadamente importante en las transacciones de divisas, y las transacciones de divisas son manejadas principalmente por bancos comerciales.
Después de la década de 1970, el volumen de operaciones de divisas en el mercado de Nueva York aumentó dramáticamente. El Centro de Comercio de Divisas de Nueva York se ha convertido en un vínculo importante que conecta Europa y el Lejano Oriente. Es el principal centro de comercio de divisas del mundo y compite con el mercado de divisas de Londres.
El mercado monetario de Nueva York, el mercado de préstamos de capital a corto plazo de Nueva York, tiene el mayor volumen de operaciones entre los principales mercados monetarios del mundo capitalista. Además de las instituciones financieras, empresas y particulares de Nueva York que comercian aquí, también hay grandes cantidades de fondos a corto plazo que entran y salen de los Estados Unidos y otras partes del mundo todos los días. El mercado monetario de Nueva York no tiene un lugar fijo y las transacciones se realizan entre la oferta y la demanda directamente o a través de intermediarios. Las transacciones en el mercado monetario de Nueva York se pueden dividir en: mercado de fondos federales, mercado de bonos gubernamentales, mercado de certificados de depósito negociables bancarios, mercado de aceptación bancaria y mercado de papel comercial.
① Mercado de fondos federales. El Sistema de la Reserva Federal de Nueva York es un mercado donde los bancos se prestan reservas entre sí. Además de pedir prestado fondos a corto plazo (normalmente a un día) para los bancos, la mayoría de los grandes bancos de Nueva York también actúan como corredores de fondos federales, pidiendo prestados fondos para bancos corresponsales en otras ciudades importantes. Según las regulaciones, los bancos miembros del sistema de la Reserva Federal deben depositar depósitos en los bancos de la Reserva Federal a tasas de interés prescritas como reservas de depósitos legales y no pueden utilizarse. Los depósitos de los bancos comerciales en cuentas de reserva en el Banco de la Reserva Federal se denominan fondos federales, y algunas reservas adicionales (llamadas reservas excedentes) se utilizan para capital de trabajo. El monto de las reservas de depósitos legales de los bancos comerciales depende de la composición y el tamaño de sus depósitos en los dos días anteriores. Los bancos con reservas insuficientes tienen que pedir prestado dinero a bancos con demasiadas reservas para cubrir sus reservas. Esto resulta en la liberación de fondos federales.
②Mercado de bonos gubernamentales. Los diversos bonos emitidos por el gobierno estadounidense se pueden dividir en: bonos del Tesoro a corto plazo, es decir, letras del Tesoro, generalmente a 3 meses y a 6 meses, con un plazo máximo no mayor a 1 año; bonos del Tesoro a mediano plazo, generalmente a 1 año; a 7 años Bonos a largo plazo con vencimiento superior a 7 años Bonos, con un plazo máximo de 40 años. Los bonos del Tesoro se pueden comprar y vender libremente en el mercado, lo que los hace más flexibles. Los bancos comerciales generalmente mantienen grandes cantidades de bonos del tesoro como reservas secundarias. Una gran parte de los activos en dólares de los bancos centrales extranjeros son bonos del Tesoro estadounidense. Los bonos del Tesoro no tienen tasa de interés, pero pueden venderse con un cierto descuento sobre su valor nominal, por lo que el rendimiento real se puede calcular en función del precio de mercado y el valor nominal. El rendimiento real de una letra del Tesoro a tres meses es la tasa de interés representativa de la letra del Tesoro.
③Certificados de depósito negociables bancarios en el mercado. Un certificado de depósito negociable es un certificado de depósito a plazo emitido por un banco importante de los Estados Unidos. El valor nominal mínimo es de 6,5438 millones de dólares estadounidenses, generalmente tres meses o seis meses, y algunos son 654,38+0 años. También conocido como certificado de depósito bancario, el valor nominal del certificado de depósito es generalmente de 654,38 dólares estadounidenses + 00.000 yuanes. No tiene portador y puede venderse en el mercado en cualquier momento. La tasa de interés de un CD depende de la oferta y la demanda de fondos en el mercado y otras tasas de interés a corto plazo. Al mismo tiempo, también se ve afectado por factores como las condiciones operativas del banco emisor de la tarjeta, el valor nominal del certificado de depósito y la fecha de vencimiento.
④Mercado de letras de aceptación bancaria. Una factura de aceptación bancaria es un pagaré aceptado por un banco para el beneficiario y es un pasivo a corto plazo del banco aceptante. Puede transferirse y negociarse libremente en el mercado. No hay límite en el valor nominal de las letras de aceptación bancaria. El período general es de 30 a 180 días y el período más común es de 90 días. Las letras de aceptación bancaria no devengan intereses. Al comprar y vender en el mercado, el precio se descuenta del valor nominal, pero se paga al valor nominal.
⑤Mercado del papel comercial. El papel comercial es un pagaré de préstamo a corto plazo emitido por holdings bancarios estadounidenses y grandes empresas industriales y comerciales. El plazo del papel comercial es de hasta 30 ~ 60 días. El valor nominal es generalmente de 654,38 millones de dólares estadounidenses y el monto promedio es de 500.000 dólares estadounidenses. El tipo de interés de los efectos comerciales depende de la oferta y la demanda del mercado, el valor nominal, el vencimiento, la solvencia del emisor, los costes del crédito bancario y los costes de transacción.
El Mercado de Capitales de Nueva York es el mercado de capitales para préstamos a medio y largo plazo más grande del mundo. Se puede dividir en mercado de bonos y mercado de valores.
①Mercado de bonos de Nueva York. El mercado de bonos interno de Nueva York negocia principalmente bonos gubernamentales, bonos corporativos y bonos extranjeros.
Los bonos del tesoro son principalmente bonos del tesoro a medio plazo y bonos del tesoro a largo plazo. En el mercado de capitales de Nueva York, los bonos a mediano y largo plazo tienen el mayor volumen de negociación. Hay dos tipos: nominativos y al portador, y los intereses se pagan cada seis meses. El Tesoro paga los bonos del Tesoro y los bonos gubernamentales registrados mediante cheque, mientras que los bonos al portador reciben intereses en forma de cupones. El Banco de la Reserva Federal del Estado de Nueva York emite y reembolsa el capital y los intereses en nombre del gobierno federal de los Estados Unidos. Los grandes bancos de Nueva York eran los principales comerciantes de bonos gubernamentales.
Los bonos corporativos son bonos emitidos por empresas americanas para captar fondos a medio y largo plazo. En el mercado de capitales de Nueva York, el volumen de operaciones ocupa el segundo lugar después de los bonos gubernamentales. Los intereses de los bonos corporativos se pagan semestralmente. Cuando el tenedor del bono registra un bono registrado al prestatario y se pagan los intereses o se reembolsa el principal, el prestatario enviará un cheque basado en el registro. ¿Los valores al portador llevan cupones? Cobra intereses con cupones. Los bonos corporativos generalmente son emitidos y suscritos por bancos de inversión. Los bonos corporativos se dividen en varias clases según la solvencia del emisor. Cuanto mayor sea la calificación del bono, más indica que la empresa que lo emite tiene un capital sólido y una buena reputación, por lo que el precio de mercado del bono es más alto que su valor nominal.
Los bonos extranjeros son bonos emitidos por gobiernos y empresas extranjeros en el mercado de Nueva York para recaudar fondos a largo plazo. Los bonos extranjeros emitidos en el mercado de capitales de Estados Unidos generalmente se denominan bonos Yankee y los emisores suelen ser gobiernos, instituciones y empresas extranjeras. Los bonos se emiten en dólares estadounidenses y están sujetos a registro e inspección por parte de la Comisión de Bolsa y Valores de Estados Unidos.
②Bolsa de Valores de Nueva York. ¿Hay más de 10 bolsas de valores registradas en los Estados Unidos según la Ley de Bolsa y Valores? Está catalogado como un intercambio nacional. Entre ellas, la Bolsa de Valores de Nueva York y la Bolsa de Valores Americana son las más grandes, ambas ubicadas en Nueva York.
Para poder cotizar en una bolsa de valores, las acciones de una empresa deben estar registradas en esa bolsa. Entre las bolsas de valores nacionales de Estados Unidos, la Bolsa de Valores de Nueva York tiene los requisitos de registro más estrictos. ¿Estipula que se limite a acciones de grandes empresas que sean ampliamente poseídas y demuestren la capacidad de generar interés? Elegible para registrarse. Sólo las acciones que cumplan con los requisitos de registro pueden cotizar oficialmente. Por lo tanto, sólo una pequeña parte de las acciones cotizan oficialmente. Alrededor de 40.000 acciones no cotizan oficialmente en la bolsa, sino que se negocian en el "mercado extrabursátil".
La negociación diaria de acciones de empresas la llevan a cabo corredores de bolsa en nombre de los clientes en la bolsa de valores todos los días. Hay aproximadamente 600 corredores en la Bolsa de Valores de Nueva York y en la Bolsa de Valores de Estados Unidos. En Estados Unidos, hay más de 4.000 corredores en el mercado OTC. Los bancos de inversión estadounidenses son muy activos en el mercado de valores. Emiten y venden acciones en nombre de la empresa.
Para regular el comercio de acciones, el gobierno de Estados Unidos creó la Comisión de Bolsa y Valores en virtud de la Ley de Bolsa de Valores de 1934. Todas las bolsas de valores, corredores de valores y acciones cotizadas deben registrarse ante la Comisión y estar sujetos a su supervisión. Para reducir el uso excesivo del crédito para la especulación bursátil, el sistema de la Reserva Federal de Estados Unidos estableció ratios de margen estatutarios para préstamos para comprar o mantener acciones.
Los índices que reflejan de manera integral las tendencias ascendentes y descendentes de los precios de las acciones estadounidenses son el Dow Jones Average y el S&P Stock Price Composite Index. Los precios promedio del Dow Jones incluyen tres categorías: el precio promedio de 30 acciones corporativas, el precio promedio de 20 acciones de ferrocarriles y el precio promedio de 15 acciones de servicios públicos. El índice S&P Price Blend consta de un índice de precios de 500 acciones ordinarias industriales, ferroviarias y de servicios públicos que cotizan en bolsa.