¿Qué significa esterilización en economía?
La cobertura es un término financiero que se refiere a una inversión que reduce deliberadamente el riesgo de otra inversión. Esta es una forma de reducir el riesgo comercial y al mismo tiempo obtener ganancias de sus inversiones. La cobertura general consiste en realizar dos transacciones al mismo tiempo, ambas relacionadas con el mercado, en direcciones opuestas, con el mismo monto y con equilibrio.
La correlación de mercado se refiere a la unidad de la oferta y la demanda del mercado que afecta los precios de dos productos básicos. Si la relación entre oferta y demanda cambia, afectará los precios de ambos productos al mismo tiempo y los precios cambiarán en la misma dirección.
Dirección opuesta significa que las direcciones de compra y venta de dos transacciones son opuestas, por lo que no importa en qué dirección cambie el precio, una siempre obtendrá ganancias y la otra perderá. Por supuesto, para preservar el capital, las cantidades de las dos transacciones deben determinarse de acuerdo con la magnitud de sus respectivos cambios de precios, de modo que las cantidades sean aproximadamente las mismas.
La cobertura es la más común en el mercado de divisas y se centra en evitar los riesgos de las transacciones unidireccionales. El llamado comercio de línea única significa que si es optimista acerca de una determinada moneda, comprará en corto (o posición corta), y si está en corto en una determinada moneda, venderá en corto (posición corta). Si el juicio es correcto, las ganancias serán naturalmente mayores, pero si el juicio es incorrecto, las pérdidas serán muy grandes;
La llamada cobertura significa comprar una moneda extranjera y venderla en corto al mismo tiempo. Además de esto, hay otra moneda que deberíamos vender, que es la venta en corto. En teoría, la venta en corto de una moneda y la venta en corto de una moneda deberían ser las mismas que el código de plata, que es la verdadera cobertura. De lo contrario, la función de cobertura no se puede realizar si ambas partes son de diferente tamaño.
La llamada liquidación de cobertura significa que después de que los comerciantes abren una posición en el mercado de futuros, la mayoría de ellos finalizan la transacción no mediante la entrega (es decir, la liquidación de bienes al contado), sino mediante la liquidación de cobertura. Después de comprar para abrir una posición, puede liberarse de la obligación vendiendo el mismo contrato de futuros; después de vender para abrir una posición, puede liberarse de la obligación de desempeño comprando el mismo contrato de futuros. La cobertura mejora la liquidez en el mercado de futuros al eliminar la necesidad de que los inversores acepten la entrega para cerrar las operaciones de futuros.
La razón de esto es que el mercado mundial de divisas se basa en el dólar estadounidense. Todas las monedas extranjeras suben y bajan en relación con el dólar estadounidense. Un dólar fuerte significa una moneda extranjera débil; si las monedas extranjeras son fuertes, el dólar es débil. La subida y bajada del dólar estadounidense afecta la subida y bajada de todas las monedas extranjeras. Por lo tanto, si es optimista sobre una moneda pero desea reducir el riesgo, necesita vender una moneda bajista al mismo tiempo.
Compre divisas fuertes y venda divisas débiles. Si la estimación es correcta y el dólar se debilita, la moneda fuerte comprada aumentará. Incluso si la estimación es incorrecta y el dólar estadounidense está fuerte, la moneda que compre no caerá demasiado. Si la moneda débil que vende cae bruscamente, perderá menos pero ganará más. En términos generales, aún podrá obtener ganancias.
Las coberturas de compra, también conocidas como "coberturas push", se utilizan para proteger contra cambios futuros en el precio de una cartera de acciones. En este tipo de cobertura, el coberturista compra un contrato de futuros. Por ejemplo, un administrador de fondos predice que el mercado subirá, por lo que quiere comprar acciones, pero si los fondos utilizados para comprar acciones no pueden estar disponibles de inmediato, puede comprar índices de futuros. Cuando los fondos sean suficientes, venderá los futuros. y compre acciones, y los ingresos por futuros se compensarán. El costo de comprar acciones a precios altos.
Las gestoras reciben fondos de inversión de forma periódica. Predice una "corrida alcista" en las próximas semanas antes de recibir nuevos fondos de inversión. En este caso, puede utilizar una cobertura de compra para fijar el precio actual de la acción. Si los futuros del índice Hang Seng de este mes que vencen en cuatro semanas están en 4.000 puntos y el administrador del fondo espera recibir 10.000 dólares estadounidenses en fondos de inversión en tres semanas, entonces puede comprar 1.000.000 ÷ (4000 × 50 dólares estadounidenses) = 5 acciones ahora contratadas. .