¿Describa brevemente el papel de los derivados financieros?

1. Las funciones de los derivados financieros incluyen principalmente evitar riesgos, descubrir precios, cubrir y mejorar las capacidades de innovación financiera.

2. Puede ayudar a los gestores de entidades financieras a controlar mejor los riesgos.

3. Los derivados financieros desempeñan un papel importante en la optimización de la asignación de recursos, la reducción de los riesgos financieros generales del país, la absorción de fondos sociales inactivos, el aumento efectivo de la liquidez del mercado y la mejora de la eficiencia de las transacciones.

Datos ampliados:

Características de los derivados financieros:

1. Juego de suma cero

Es decir, ambas partes del contrato. transacción (porque pueden Las ganancias y pérdidas de las transacciones en contratos estandarizados (tan inciertos) están completamente correlacionadas negativamente, y las ganancias y pérdidas netas son cero, por lo que se llama "suma cero".

2. Intertemporal

Los derivados financieros significan que ambas partes de la transacción acuerdan realizar transacciones o elegir si comerciar en un momento determinado en el futuro prediciendo las tendencias cambiantes de las tasas de interés. , tipos de cambio, precios de acciones y otros factores. El contrato bajo el cual se realiza la transacción.

No importa qué tipo de derivados financieros, afectarán el flujo de caja del comerciante en el futuro o en algún momento en el futuro, y las características de las transacciones intertemporales son muy destacadas. Esto requiere que ambas partes de la transacción juzguen las tendencias futuras de factores de precios como las tasas de interés, los tipos de cambio y los precios de las acciones. La precisión del juicio determina directamente las pérdidas y ganancias del comerciante.

3. Conexión

Aquí, el valor de los derivados financieros está estrechamente relacionado con el producto subyacente o las variables subyacentes, y las reglas cambian. Por lo general, las características de pago de los derivados financieros asociadas con las variables subyacentes se acuerdan en el contrato de derivados, y la relación de vinculación puede ser una relación lineal simple, una función no lineal o una función por partes.

4. Incertidumbre o alto riesgo

Las consecuencias comerciales de los derivados financieros dependen de la precisión de la predicción y el juicio del operador sobre el precio futuro del instrumento subyacente. La imprevisibilidad de los precios de los instrumentos subyacentes determina la inestabilidad de las ganancias y pérdidas en las transacciones de derivados financieros, lo que es una razón importante del alto riesgo de los derivados financieros.

5. Alto apalancamiento

La negociación de derivados adopta un sistema de margen, es decir, el capital mínimo requerido para la transacción sólo debe cubrir una determinada proporción del valor del subyacente. activo. El margen se puede dividir en margen inicial y margen de mantenimiento, y se adopta un sistema de valoración al mercado cuando se negocia en la bolsa.

Si el índice de margen durante la transacción es inferior al índice de margen de mantenimiento, el inversor recibirá un aviso de llamada de margen. Si el inversor no aumenta el margen a tiempo, la posición se verá obligada a liquidarse. . Se puede observar que el comercio de derivados tiene las características de alto riesgo y alto rendimiento.

6. Naturaleza del contrato

Las operaciones en derivados financieros tratan de derechos y obligaciones de instrumentos básicos bajo determinadas condiciones en el futuro. Se entienden jurídicamente como contratos y se basan en principios muy desarrollados. La relación de contrato económico del crédito social.

7. Naturaleza virtual de los objetos de transacción

Los objetos de las transacciones de contratos de derivados financieros son los derechos y obligaciones del instrumento financiero subyacente bajo diversas condiciones en el futuro, como compra o venta. opciones, derechos, obligaciones de canje de deudas, etc., constituyen el llamado "producto", mostrando cierto grado de virtualidad.

8. Diversidad de finalidades de negociación

Las operaciones con derivados financieros suelen tener cuatro finalidades: cobertura, especulación, arbitraje y gestión de activos y pasivos. El objetivo principal de su transacción no es transferir la propiedad del producto financiero subyacente en cuestión, sino transferir el riesgo de cambios de valor relacionados con el producto financiero u obtener beneficios económicos a través de inversiones de riesgo.

Enciclopedia Baidu - Derivados financieros

Enciclopedia Baidu - Derivados financieros (contratos financieros)