Estable y emprendedor, la diferencia entre fondos híbridos y fondos de acciones, ¿cómo deberían elegir los inversores?
La principal diferencia entre fondos híbridos y fondos de acciones es la diferencia en los límites de posición.
Los fondos de acciones requieren que la posición de acciones represente más del 80%, y la proporción de la posición debe completarse dentro de los seis meses posteriores a la creación del fondo.
Los requisitos de posición de los fondos híbridos son relativamente más flexibles. Generalmente, el ratio de posición de acciones es del 40% al 60%, que es una posición normal.
Las ventajas y desventajas de los fondos híbridos y los fondos de acciones En comparación con los fondos de acciones, los fondos híbridos diversifican los objetivos de inversión en diferentes mercados, como acciones, bonos y activos en efectivo.
Según la teoría moderna de las carteras de inversión, los fondos híbridos que buscan un equilibrio entre acciones y bonos tienen menores riesgos y tendencias más estables que los fondos de acciones.
La dirección de inversión de los fondos de acciones es más única, más agresiva, más volátil y más concentrada.
Por lo tanto, los ingresos de los fondos de acciones dependen más del desempeño del mercado de valores:
Cuando llega un magnífico mercado alcista, la tasa de crecimiento de los fondos de acciones generalmente será mayor que esa. de los fondos híbridos ; Incluso en este momento, los fondos híbridos aumentarán su asignación a acciones.
Pero si el eje temporal se extiende y se alternan alcistas y bajistas, el desempeño de los fondos híbridos suele ser más llamativo.
Opciones de inversión para fondos híbridos y fondos de acciones Que los inversores deban elegir fondos híbridos o fondos de acciones depende de sus propias preferencias de riesgo, experiencia de inversión y necesidades de asignación de activos.
Peligro
Si su tolerancia al riesgo es alta y está dispuesto a asumir más riesgos para obtener mayores rendimientos, entonces los fondos de acciones son más adecuados;
Por el contrario, los fondos híbridos tienen una menor volatilidad y un rendimiento histórico más estable, lo que los hace más adecuados para inversores ordinarios con una tolerancia media al riesgo.
Experiencia
Si tiene una amplia experiencia en inversiones y tiene conocimientos únicos y juicios precisos sobre el mercado de valores, entonces los fondos de acciones son más adecuados.
Por el contrario, los fondos híbridos dan a los gestores de fondos una mayor autonomía y permiten a los inversores profesionales ser responsables de la asignación de activos entre diferentes tipos. Son más adecuados para inversores comunes con poca experiencia en inversión y falta de confianza en el mercado de valores. predicciones.
Asignación de activos
Si ya ha asignado fondos de bonos u otros activos de renta fija, es posible que desee invertir algunos de sus fondos en fondos de acciones para crear una cartera de inversiones que pueda ser atacado o retirado.
Por otro lado, si no existen otras soluciones de asignación de activos, los propios fondos híbridos tienen la propiedad de equilibrar el capital y los pasivos, y son más adecuados para inversores comunes que no comprenden la asignación de activos moderna.
En resumen
La principal diferencia entre los fondos híbridos y los fondos de acciones radica en los diferentes límites de proporción de las posiciones de inversión.
Los fondos híbridos son más flexibles y estables que los fondos de acciones y son más adecuados para inversores comunes con poca experiencia y una tolerancia media al riesgo.
El propósito de una cartera moderna es aprovechar las bajas correlaciones entre diferentes activos para crear una cartera con un riesgo relativamente bajo y rendimientos relativamente altos. Por lo tanto, la elección de un fondo híbrido o de acciones depende de la asignación de activos específica del inversor.