¿Qué restricciones impone el mercado de valores estadounidense a los principales accionistas?
Si adquiere valores restringidos de una filial corporativa y desea vender valores restringidos o controlados al público, deberá cumplir las cinco condiciones enumeradas en el Reglamento 144:
Primero, Estos valores restringidos deben conservarse durante un año antes de que puedan venderse. El período de bloqueo comienza cuando estos valores se compran y pagan en su totalidad, y solo se aplica a los valores restringidos.
En segundo lugar, antes de la venta se debe anunciar la información más reciente sobre el emisor de los valores. Esto significa que los emisores deben preparar estados financieros periódicamente e informarlos con antelación. En comparación con la reducción de las tenencias por parte de China primero y luego la presentación de solicitudes, el enfoque estadounidense sin duda puede reducir la presión de venta en el mercado.
En tercer lugar, una vez transcurrido el período de bloqueo de un año, el número de acciones que se pueden vender cada tres meses no puede exceder el 65,438+0% de las acciones emitidas del mismo tipo o el promedio de negociación semanal. volumen en cuatro semanas (EE.UU. cotiza en tres bolsas principales). Para las acciones extrabursátiles, incluidas las que se negocian en el mercado extrabursátil y las Pink Sheets, solo se puede vender el 1% del monto.
En cuarto lugar, la venta debe tratarse en todos los aspectos como una transacción normal. No se permite la publicidad y las casas de bolsa no pueden cobrar comisiones más altas de lo normal para evitar la transferencia de beneficios.
Finalmente, la Comisión de Bolsa y Valores de Estados Unidos (SEC) ha destacado especialmente la supervisión de las transacciones internas por parte de altos directivos, directores, etc., exigiendo dicho personal si el importe total de la transacción supera los 50.000 dólares estadounidenses o el volumen de la transacción. cada tres meses supera las 5.000 acciones, se debe presentar una solicitud por escrito a la Comisión Reguladora de Valores.
Criminalmente, el Reglamento 144 de EE.UU. estipula que cada infracción será multada con 654,38 millones de dólares estadounidenses, y los casos graves se enfrentarán a hasta 5 años de prisión. Sin embargo, nuestro país aún no ha adoptado disposiciones específicas sobre la responsabilidad penal relevante.
Datos ampliados
Historia del desarrollo
El desarrollo del mercado de valores de EE. UU. y la inversión en acciones durante los últimos 200 años ha pasado aproximadamente por cuatro períodos históricos.
1. El primer período histórico es desde finales del siglo XVIII hasta 1886, cuando se desarrolló inicialmente el mercado de valores estadounidense.
2. El segundo período histórico es 1886-1929. En esta etapa, el mercado de valores estadounidense se desarrolló rápidamente y la manipulación del mercado y el uso de información privilegiada eran muy graves.
3. El tercer período histórico es el de 1929 a 1954 después de la Gran Depresión, cuando el mercado de valores estadounidense comenzó a entrar en un importante período de desarrollo estandarizado.
4. El cuarto período histórico es de 1954-. La inversión institucional se desarrolló rápidamente y el mercado de valores estadounidense entró en la era de la inversión moderna.
Variedades de negociación
1) Acciones, acciones ordinarias y acciones preferentes, valores, nuevas acciones y refinanciación de acciones, valores Nasdaq y OTC, acciones internacionales, inversión privada y acciones públicas.
2) Opción de tipo de cambio, índice, opciones de cambio.
3) Bonos, fondos y otros instrumentos.
Enciclopedia Baidu-Mercado de valores de EE. UU.