Interpretación de la política de compra de préstamos de EE. UU.
Interpretación de la política de compra de préstamos de EE. UU.
El hecho de que los estadounidenses puedan permitirse una casa depende en gran medida de si pueden obtener un préstamo de un banco, y si un banco puede prestar depende de los ingresos del prestatario. . En respuesta a los requisitos de la Ley Dodd-Frank, la Oficina de Protección Financiera del Consumidor de EE. UU. emitió nuevas regulaciones para el mercado hipotecario de EE. UU., que se implementaron oficialmente entre junio y 10 de octubre de 2018. Según la normativa, los prestamistas deben demostrar que el prestatario realmente puede pagar la hipoteca. Por lo tanto, los bancos prestamistas deben considerar una serie de factores, como los ingresos del prestatario, los pasivos existentes, el historial crediticio, etc. , para confirmar el estado financiero del prestatario.
Ya el año pasado, Bank of America comenzó a actualizar la tecnología, redactar nuevos procedimientos de préstamo y capacitar a los empleados para adaptarse a las nuevas regulaciones. Los conocedores de la industria dijeron que en las próximas semanas, el proceso de solicitud del prestatario puede no ser particularmente fluido, lo que incluye tiempos de procesamiento más prolongados y una revisión estricta. Humphries, economista jefe del sitio web de información inmobiliaria Zillow, dijo que el proceso de solicitud de hipotecas puede no ser particularmente fluido en el corto plazo en los primeros dos meses de este año porque los prestamistas deben pasar al nuevo sistema, pero las nuevas regulaciones tendrán un impacto en el sector inmobiliario estadounidense. El impacto en el mercado no debería ser significativo.
Los datos publicados por la Asociación Estadounidense de Banqueros Hipotecarios muestran que el número de solicitudes de préstamos hipotecarios en Estados Unidos ha estado disminuyendo recientemente, alcanzando un nuevo mínimo en los últimos 13 años, lo que refleja el impacto del aumento de las hipotecas en Estados Unidos. tasas de interés. Además, los prestamistas hipotecarios como Wells Fargo y JPMorgan Chase, que se han beneficiado enormemente de la refinanciación en el entorno de tipos bajos, también han advertido sobre sus perspectivas de negocio, creyendo que la contracción de la demanda de préstamos puede ser más profunda de lo esperado.
Las tasas de interés hipotecarias están aumentando
Han pasado siete años desde que estalló la burbuja inmobiliaria en Estados Unidos, y los tortuosos precios de la vivienda en ese país están volviendo gradualmente a su punto máximo. El último informe publicado por el proveedor de datos CoreLogic muestra que los precios de las viviendas en Estados Unidos aumentaron un 11,8% interanual en junio del año pasado, logrando el vigésimo primer mes consecutivo de crecimiento interanual. Además, los precios de las viviendas en 10 de las 50 áreas metropolitanas más grandes de Estados Unidos han vuelto a alcanzar máximos históricos. Sin embargo, mientras los precios de las viviendas aumentan, las tasas de interés hipotecarias en Estados Unidos también están aumentando. Según datos de Fannie Mae, desde que la Reserva Federal dio a conocer por primera vez su señal de abandonar la flexibilización cuantitativa (QE) en mayo de 2013, las tasas de interés hipotecarias a 30 años en Estados Unidos han aumentado más de 1 punto porcentual, hasta alcanzar alrededor del 4,5%.
Se informa que los compradores extranjeros tardan unos dos meses en solicitar un préstamo para comprar una casa en los Estados Unidos. Si bien los precios de la vivienda aumentan enormemente, las tasas de interés hipotecarias también aumentan rápidamente, lo que tiene un gran impacto en el volumen de transacciones. Algunos analistas dicen que el mercado inmobiliario estadounidense ahora depende demasiado de los compradores que pagan el monto total en un solo pago, pero el aumento de los precios de las viviendas debe depender de los compradores tradicionales que piden prestado dinero a través de hipotecas. Por lo tanto, los aumentos en los estándares de concesión de préstamos y las tasas de interés pueden obstaculizar la recuperación del mercado inmobiliario estadounidense. Según un informe de Goldman Sachs, antes de la crisis financiera, la proporción de transacciones de vivienda de "pago único" en los Estados Unidos era sólo del 20%, pero ahora ha aumentado a casi el 60%. Vale la pena señalar que un informe publicado por la Asociación Nacional de Agentes Inmobiliarios muestra que los inversores estadounidenses se han convertido en los segundos compradores extranjeros más importantes en el mercado inmobiliario estadounidense. Cuando muchos estadounidenses se ven abrumados por fuertes préstamos hipotecarios, el 70% de los inquilinos estadounidenses compran sus casas con el pago total.
"Barron's" cree que los precios de la vivienda en Estados Unidos seguirán aumentando en los próximos tres años, pero el ritmo de aumento será mucho más lento y no habrá un crecimiento de dos dígitos como el año pasado.
En general, las reformas en el mercado hipotecario pueden afectar la recuperación del mercado inmobiliario estadounidense.